Kokkuvõte: Tsentraliseeritud krüptovahetused (CEX-id) on kasvanud uskumatult kiiresti, sest need muudavad krüpto kasutamise lihtsaks.
Nende kasutajasõbralikkus muudab need enamiku investorite jaoks edasiviivaks, nii et CEX-id kontrollivad tänapäeval suuremat osa krüptovaluutade kauplemismahust. Igakuine kasutajate arv ulatub nüüd kümnetesse miljonitesse ja suurimate CEX-ide kvartalitulud on ületanud 1 miljardi dollari, kusjuures pikaajaline kasv jätkub. CEX-id naudivad ka tohutuid institutsionaalseid investeeringuid, mille sissevool oli eelmisel aastal üle 3 miljardi dollari.
Selles artiklis vaatleme CEX-i ruumi linnulennult, visandame oma investeerimisteemalise lõputöö ja tutvume krüptoinvestorite ruumi parimate võimalustega.
Valdkonna ülevaade
Kuigi paljud arenenud krüptoinvestorid kasutavad detsentraliseeritud börse (DEX), toovad tsentraliseeritud börsid krüpto massidesse. Seetõttu on sellised suured nimed nagu Binance, Coinbase ja OKX paljude investorite jaoks krüpto ostmisel, müümisel ja hoidmisel esimene valik.
Erinevalt DEX-idest on tsentraliseeritud börsid keskendunud kasutajasõbralike toodete loomine kasutajate meelitamiseks ja hoidmiseks. Kuna enamik CEX-e teenib tulu tehingute eest tasu võtmisega, tähendab kasvav kasutajaskond suurenenud kauplemismahtu ja tulu.
Kuigi DEX-id on viimastel aastatel turuosa suurendanud, töödeldakse enamikku krüptotehingutest tsentraliseeritud börsid. Vastavalt Plokk, DEX-id moodustavad umbes 8% CEX-ide kauplemismahust (klõpsake, et lugeda meie Sektori aruanne DEXide kohta).
DEX-idel on veel pikk tee käia, enne kui nad CEX-idele järele jõuavad. Lisaks on mõned CEX-id viimastel aastatel suurendanud oma turundustegevust rikkalike reklaamikampaaniate ja suurte sponsorlussuhetega. Nad ehitavad kaubamärgiga vallikraave, millest DEX-idel on oma kasina turunduseelarvega raske üle saada.
Investeerimistöö
Tsentraliseeritud börsidele investeerimiseks on erinevaid viise. Börsil kaubeldavate ettevõtete jaoks, nagu Coinbase (COIN), saavad investorid osta traditsioonilised aktsiad. Mittekaubeldavad CEX-id on turule toonud oma vahetusmärgid, mis meie arvates on ettevõtte aktsiate omamise puhvernäitaja.
Praegu on tööstuses tavaline, et börsid väljastavad oma žetoone, mis võimaldavad kasutajatel nautida teatud hüvesid, näiteks tasude allahindlusi. Lisaks nendele eelistele otsustavad mõned investorid žetoone osta ja hoida, lootes, et hind tõuseb, kui vahetus turuosa võidab.
Kuigi edukas vahetus tähendaks suure tõenäosusega aktsia- või märgihinna kasvu, on tõsi ka vastupidine. Börsid võivad saada häkitud; regulaatorid võivad need välja lülitada. CEX-idesse investeerimine on kõrge riskiga ja kõrge tuluga.
Nagu alati, saab riski maandada meie ehitamisega Blockchaini uskujate portfellja hoida vahetusmärke mitte rohkem kui 1–2% teie koguportfellist.
Kes investeerib: institutsiooniline toetus
Hiljutise aruande põhjal Messari, koguti eelmisel aastal kogu tööstuses kapitali üle 30 miljardi dollari. Sellest 10 miljardit dollarit koguti tsentraliseeritud finantseerimisse (CeFi), mis hõlmab tsentraliseeritud börse. Tegelikult oli sellest kapitalist üle 3 miljardi dollari suunatud ainuüksi tsentraliseeritud börsidele.
CEX-id on nendest institutsionaalsetest investeeringutest kasu saanud. Näiteks,
Binants, mis on kauplemismahu järgi maailma suurim börs, on väidetavalt kogunud nelja fondi kaudu üle 3 miljardi dollari. Coinbase on kogunud 573 vooru jooksul 17 miljonit dollarit, millest viimane tuli eelmise aasta lõpus.
Selline institutsionaalse kapitali sissevool on oluline, kuna see soodustab tööstuse kasvu. Samuti annab see märku, et institutsionaalsed investorid panustavad börside potentsiaalile – ja laiemalt ka krüptotööstusele. Institutsionaalsed investeeringud aitavad samuti suurendada tööstuse usaldusväärsust ja soodustada krüptode massilist kasutuselevõttu.
Populaarseimad CEX-id kauplemismahu järgi
Projekt | Taskukell | Igakuine kaubandusmaht | Igakuised külastused |
Binants | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | MÜNT: NASDAQ | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
OKX laiendus | OKB | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
bybit | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
Kucoin | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
Binance (BNB)
Binance toodi turule 2017. aastal, peaaegu viis aastat pärast Coinbase'i, kuid populaarsuse tõus ei võtnud kaua aega. Krüptobörsil oli vaid aasta hiljem üle 13 miljoni kasutaja ja sellest sai selle käigus kauplemismahu järgi maailma suurim krüptobörs.
2019. aastal astus Binance ettevõtte kasvatamiseks suuri samme. Esiteks tõid nad turule oma USD-ga tagatud stabiilse mündi BUSD. Nad migreerisid BNB Ethereumi plokiahelast oma Binance Chaini. Ja nad käivitasid Binance'i börsi USA versiooni, püüdes järgida USA määrusi.
Sarnaselt Coinbase'iga tuleb suurem osa Binance'i tulust tehingutasudest. Intervjuus koos TechCrunch Eelmise aasta lõpus paljastas Binance'i tegevjuht Changpeng Zhao, et tehingutasud moodustavad 90% ettevõtte tuludest. Need tehingutasud sisaldavad ostutasusid (mis sõltuvad makseviisist), kauplemistasusid ja väljamaksetasusid.
Binance'i tulu kasvas 2020. aasta lõpus korralikult ja teenis 20. aastal üle 2021 miljardi dollari, mis tähendab 260%+ kasvu võrreldes aastatagusega.
Vaatamata turu langusele 2022. aastal ületas Binance'i aastane tulu 12 miljardi dollari piiril, vahendab ketti Krüptokvoot, mis on viimase kahe aasta jooksul kasvanud kümme korda. Usume, et börs on oma praeguse turuliidri positsiooni tõttu valmis kasvama veelgi suuremaks, kuigi regulaatorid võivad seda aeglustada.
Coinbase (COIN: NASDAQ)
Coinbase käivitati 2012. aastal, vaid paar aastat pärast bitcoini loomist, selge ja lihtsa eesmärgiga: "Igaüks, kus iganes, peaks saama lihtsalt ja turvaliselt bitcoine saata ja vastu võtta."
Üle kümne aasta hiljem on Coinbase üksikisikute, ettevõtete ja isegi arendajate jaoks välja toonud mitmeid krüptotooteid, mis on oluliselt laiendanud haaret ja tulusid.
Coinbase'i tulud võib jagada kahte põhikategooriasse. Esimene ja suurim on tehingutulu, mis saadakse jae- või institutsionaalsete investorite tehingute töötlemisel.
Kuna kauplemismaht järgib krüptoturu mõõnasid ja voogusid, teenivad CEX-id karuturgudel vähem ja härjaturgudel rohkem raha. (Vaadake lihtsalt bitcoini hinda, et ennustada, kui palju raha CEX-id teenivad.)
Sel põhjusel, CEX-investorid ei saa eeldada, et tehingutulu kasvab aja jooksul lineaarselt. Allolevas Coinbase'i finantsaruandes moodustavad 3. aasta kolmanda kvartali tehingutulud vaid kolmandiku 2022. aasta kolmanda kvartali tuludest, kuid bitcoini hind oli aasta-aastalt langenud poole võrra.
Hea uudis on see, et Coinbase on selle tehingutuludest sõltumise kompenseerinud teise kategooriaga: tellimuste ja teenuste tulu, mis sisaldab hooldustasusid, intressitulu ja platvormil pakutavaid liitumisteenuseid.
See kategooria on pidevalt kasvanud ja on ankur, mis tasakaalustab krüptotehingute laineid. See võib olla ka riskimaa: Coinbase'i sõnul sai tõusvast intressikeskkonnast kasu tellimuste ja teenuste suurim panustaja – intressitulu.
Seisukohalt Kasutajad, Coinbase'i kasutajaskond kasvas 2020. aastast 2021. aastani tohutult. 2.8. aasta lõpus teatas ettevõte üle 2020 miljoni igakuise tehingu teinud kasutaja ja aasta hiljem üle 11.4 miljoni.
Kuigi karuturg andis neile numbritele hoobi, suutis Coinbase siiski registreerida aasta jooksul keskmiselt 9 miljonit igakuist tehingut teinud kasutajat ja ületas 100 miljoni kontrollitud kasutaja piiri ning oli üks regulatiivseimaid börse. Meie arvates on Coinbase USA krüptobörside kullastandard.
OKX (OKX)
OKX on tsentraliseeritud krüptovaluutabörs, mis ei paku mitte ainult vahetusteenuseid, vaid ka mitmeid muid krüptoga seotud teenuseid, nagu kauplemisbotid, koopiatega kauplemine ja mitmesugused tuletisväärtpaberid. Börs asub Seišellidel ja pakub oma teenuseid ülemaailmsele kliendibaasile, kuid see pole saadaval USA elanikele. Börs meelitab kasutajaid eelkõige madalate kauplemistasude tõttu.
2022. aasta alguses oli OKX mahult suuruselt teine tsentraliseeritud börs, mida varjutas ainult Binance. Sellest ajast on aga Coinbase sellest mööda saanud ja libisenud kolmandale positsioonile. Sellegipoolest oli ettevõte 2022. aasta keskel pühendunud kasvu jätkamisele, lubades suurendada oma töötajate arvu 30%, isegi kui teised börsid kaalusid töötajate arvu vähendamist.
Vastavalt OKX ajaveebi postitusele juunist 2022: "Meil on paigas hoolikas ja läbimõeldud värbamisplaan, et tagada jätkusuutlik kasv sel perioodil. Kiirendame oma värbamist plaaniga suurendada oma ülemaailmset tööjõudu 30% ja jõuda järgmise 5,000 kuu jooksul kokku 12 inimeseni. "
OKX teatas 2023. aasta veebruaris, et nad arendavad OKBChaini, mis plaanitakse aidata kaasa suurema OKB ökosüsteemi arengule. Uus OKBChain on mõeldud täiendama olemasolevat OKXChaini, kusjuures esimene keskendub ettevõtete ärilahendustele, samas kui teine jääb keskenduma detsentraliseeritud rakenduste loomisele ja juurutamisele.
Investorite kaasavõtmine
Vaevalt üle kümne aasta vana ruumi puhul on CEX-ide tulude ja kasutajate kasv muljetavaldav. Need on kindlasti üks plokiahela tõestatud kasutusjuhtumeid, sest inimesed vajavad oma krüpto hoidmiseks bitcoini pankasid.
Arvame, et CEX-ide tulevane kasvupotentsiaal on endiselt tohutu, mida tõendavad suured kapitaliinvesteeringud, mis kosmosesse voolavad.
Seda silmas pidades on oluline mainida, et sektori kasvuvõime sõltub suuresti reguleerimise tulevikust, eriti USA-s. Kui need on tõesti pangad, peavad nad käituma nagu pangad.
Hoolikas krüptoinvestor otsib CEX-e, mis toimivad nagu pangad, jäädes täielikult litsentsitud ja nõuetele vastavaks ning töötavad olemasoleva reguleeriva raamistiku raames. Usume, et ettevõtetest, kes seda teevad, saavad järgmised finantssuurriigid.
Telli Bitcoin Market Journal et olla kursis kõigi krüptoraha ja plokiahela ruumi arengutega.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- $ 1 miljardit
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- võime
- Võimalik
- kiirendades
- Vastavalt
- konto
- üle
- tegu
- tegevus
- Ad
- Vastuvõtmine
- edasijõudnud
- pärast
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- üksi
- alati
- Ankur
- ja
- teatas
- aastane
- AASTATULU
- kuskil
- rakendused
- ümber
- Meelitab
- saadaval
- keskmine
- tagasi
- Pangad
- baas
- põhineb
- Pidage
- Bear Market
- karuturud
- sest
- muutuma
- enne
- Uskuma
- usklike
- alla
- ennustused
- Suur
- suurem
- suurim
- Miljard
- binants
- Binance tegevjuht
- binance'i tegevjuht changpeng zhao
- sideaine ahel
- Binantsi vahetamine
- Bitcoin
- Bitcoini turg
- blockchain
- Plokiahela ruum
- Blogi
- löök
- BnB
- eest
- bränd
- Toomine
- eelarvekomisjoni
- ehitama
- Ehitus
- sõnn
- BUSD
- äri
- ettevõtted
- ostma
- Ostmine
- Kampaaniad
- Saab
- ei saa
- kapital
- ettevaatlik
- juhtudel
- maadlus
- kategooriad
- Kategooria
- CeFi
- tsentraliseeritud
- tsentraliseeritud krüptovaluuta
- tsentraliseeritud vahetus
- Tsentraliseeritud vahetused
- Tsentraliseeritud rahandus
- tegevjuht
- kindel
- kindlasti
- CEX
- CEX-id
- kett
- changpeng
- Changpeng Zhao
- laadimise
- valik
- Vali
- selge
- klient
- Münt
- coinbase
- Mündibaas (münt)
- Coinbase's
- tulevad
- toime pandud
- Ettevõtted
- ettevõte
- Ettevõtte omad
- Täiendus
- Nõuetele vastav
- arvestades
- jätkama
- jätkates
- toetaja
- kontrollida
- koopia kauplemise
- võiks
- loomine
- usutavus
- CrunchBase
- krüpto
- krüptovahetus
- Krüptovahetused
- Krüptotööstus
- Krüptoinvestorid
- Krüptoturg
- krüptotehingud
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Krüptovaluutavahetus
- Praegune
- vabadusekaotus
- Hooldusõigus
- lõikamine
- tegelema
- kümme aastat
- Detsentraliseeritud
- Detsentraliseeritud rakendused
- detsentraliseeritud börsid
- sõltuv
- Olenevalt
- kasutuselevõtu
- Derivaadid
- Arendajad
- arenev
- & Tarkvaraarendus
- arenguid
- DEX-id
- erinev
- raske
- soodustust
- alla
- ALLAKS
- ajam
- langes
- ajal
- Töötasu
- kergesti
- ökosüsteemi
- jõupingutusi
- nautima
- tagama
- ettevõte
- keskkond
- eriti
- oluline
- Hinnanguliselt
- ethereum
- Ethereumi plokiahel
- Isegi
- vahetamine
- vahetusmaht
- Vahetused
- olemasolevate
- laiendatud
- ootama
- laiendamine
- silm
- KIIRE
- Veebruar
- Tasud
- vähe
- rahastama
- finants-
- leidma
- esimene
- Voolav
- Voolud
- keskendunud
- järgneb
- endine
- Soodustama
- Raamistik
- Alates
- kütused
- täielikult
- Toetuste kogumine
- raha
- tulevik
- tulevane kasv
- Kasum
- suunatud
- tekitama
- loodud
- saama
- Globaalne
- Go
- eesmärk
- Kuldne
- Kullastandard
- hea
- suuresti
- Kasvama
- Kasvavad
- kasvanud
- Kasv
- häkkinud
- Pool
- tugevalt
- hekk
- aitama
- Suur
- Töökohad
- hoidma
- lootes
- Kuidas
- aga
- HTTPS
- tohutu
- pilt
- mõjutatud
- oluline
- muljetavaldav
- in
- algus
- sisaldama
- hõlmab
- tulu
- Suurendama
- kasvanud
- uskumatult
- inimesed
- tööstus
- sissevool
- sissevool
- Näiteks
- Institutsionaalne
- institutsionaalne investeering
- institutsionaalsed investeeringud
- institutsionaalsetele investoritele
- huvi
- INTRESS
- Intervjuu
- Investeeri
- investeerimine
- investeering
- Investeeringud
- investor
- Investorid
- IT
- hüppama
- hoidma
- pidamine
- sülearvuti
- suur
- suurem
- suurim
- Suurim krüpto
- viimane
- Eelmisel aastal
- Hilja
- hiljemalt
- käivitatud
- pillama
- juht
- Õppida
- taset
- Litsentseeritud
- Tõenäoliselt
- logo
- Pikk
- pikaajaline
- Vaata
- Madal
- põhiline
- peamine
- tegema
- TEEB
- Tegemine
- palju
- märk
- Turg
- turu langus
- Turuliider
- Turundus
- turud
- Mass
- Massiline lapsendamine
- massid
- suur
- max laiuse
- vahendid
- meetod
- miljon
- miljonid
- raha
- igakuine
- rohkem
- kõige
- mitmekordne
- nimed
- Nasdaq
- peaaegu
- Vajadus
- neto
- puhastulu
- Uus
- uudised
- järgmine
- numbrid
- pakutud
- Pakkumised
- tasakaalustama
- OKB
- OKX laiendus
- Vana
- Ahelas
- ONE
- Võimalused
- Muu
- kontuur
- üldine
- Ületada
- enda
- minevik
- makse
- Inimesed
- periood
- hüved
- tükk
- Koht
- kava
- plaanitud
- inimesele
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- pluss
- populaarsus
- portfell
- positsioon
- post
- potentsiaal
- Predictor
- hind
- Hinnad
- eelkõige
- protsess
- töötlemine
- Toodet
- paljutõotav
- korralikult
- tõestatud
- volikiri
- ostma
- Q3
- Q3 2021
- q3 2022
- tõstatatud
- kaldtee
- valik
- määr
- jõudma
- Lugenud
- põhjus
- saama
- hiljuti
- rekord
- värbamine
- registreerimine
- Määrus
- määrused
- Regulaatorid
- regulatiivne
- vabastama
- sõltuvus
- jääma
- aru
- Teatatud
- elanikud
- jaemüük
- Revealed
- tulu
- tulud
- tagasikäik
- Premeerima
- Tõusma
- tõusev
- Oht
- voorud
- Ütlesin
- Teine
- sektor
- kindlalt
- nägemine
- Müük
- Teenused
- Seišellid
- Jaga
- peaks
- signaale
- lihtne
- alates
- aeglane
- So
- Lahendused
- mõned
- Ruum
- stabiotsiin
- Personal
- standard
- algus
- väljavõte
- Sammud
- Veel
- varu
- tugevus
- tellimine
- tellimisteenused
- edukas
- selline
- ületas
- jätkusuutlik
- Võtma
- kümme
- tingimused
- .
- Mündibaas
- Tulevik
- maailm
- oma
- Kolmas
- kolm
- läbi kogu
- korda
- et
- täna
- sümboolne
- märgid
- ülemine
- ülaosaga
- Summa
- suunas
- kaubelda
- Kauplemine
- Botidega kauplemine
- Kauplemistasud
- kauplemismaht
- tehingute tegemine
- tehing
- Tehingutasud
- Tehingud
- tõsi
- meie
- ajakohane
- us
- kasutama
- Kasutaja
- kasutajasõbralik
- Kasutajad
- sort
- kinnitatud
- versioon
- vertikaalid
- kaudu
- vaade
- maht
- Watch
- lained
- kuidas
- mis
- kuigi
- will
- tagasivõtmine
- jooksul
- Tööjõud
- töö
- maailm
- maailma
- ülemaailmne
- oleks
- aasta
- aastat
- Sinu
- sephyrnet
- Zhao