Ettevalmistus järgmiseks Bitcoini (BTC) poolitamiseks

Poolitamine on automaatne sündmus, mis toimub bitcoini plokiahelas iga nelja aasta tagant. Mitte ainult ei ole poole võrra tohutu tehniline sündmus, mis toimib bitcoini inflatsioonivastase mudelina, kuid pakub ka investoritele märkimisväärset huvi: kõik eelmised poolitused (aastatel 2012, 2016 ja 2020) järgnesid massiivsed härjajooksud mis viis BTC väärtuse ajaloolistesse kõrgustesse.

Neljas poolitamine toimub eeldatavasti 2024. aasta aprillis või mais – ja tulevik võib tunduda minevikust erinev. Millised on tagajärjed BTC hinnale? Kas on oodata järjekordset ajaloolist härjajooksu krüptorahas? Milline on poolitamise sündmuse ajal investoritele optimaalne investeerimisstrateegia?

Selles artiklis uurime vastuseid kõigile neile küsimustele – ja rohkematelegi – meie põhjalikus analüüsis BTC poole võrra vähendamise sündmuste kohta 2024. aastani.

Bitcoin, poolitamine ja nappus plokiahelas

Üks bitcoini põhiomadusi on sunnitud nappuse mehhanism. Põhjendus seisneb selles, et selleks, et miski saaks väärtust hoida, peab see olema piiratud ja napp. Sellest tulenevalt on bitcoini peamine omadus piiratud pakkumine – kunagi luuakse vaid 21 miljonit BTC-d.

Uusi bitcoine antakse välja keeruka krüptograafilise protsessi, mida nimetatakse kaevandamiseks, kaudu. See on keerukas ja arvutuslikult (ja rahaliselt) nõudlik protsess, mille käigus tehingute valideerijad võistlevad võimaluse pärast teenida bitcoinide näol tulu.

Plokiahel sunnib bitcoini pakkumist kontrollima kahaneva tulu süsteemi – kaevurite preemiad vähenevad poole võrra iga nelja aasta järel ehk ligikaudu aega, mis kulub plokiahelasse 210,000 XNUMX ploki lisamiseks. Seega toimub bitcoinide poolitamine.

See süsteem aitab tagada, et bitcoin ei kannataks samade inflatsioonitendentside all, mis kimbutavad fiat-valuutasid, kontrollides valuutavoogu ja vähendades kaevandamisest saadavat tulu. Seega ulatub bitcoinide tootmise ajakava lähitulevikuni.

Bitcoini poolitamise sündmuste ajalugu

Bitcoin sündis 3. jaanuaril 2009, kui kaevandati bitcoini plokiahela "Block 0" - "Genesis Block". Genesis bitcoinide kaevandaja oli Satoshi Nakamoto, plokiahela mõistatuslik looja.

Algselt said kaevurid võrku ploki lisamise eest 50 BTC-d. Satoshi Nakamoto kogunes ligi 1.1 miljonit BTC-d selle perioodi kaevandamise preemiatena. Kui plokiahel muutus populaarsemaks, sisenesid ruumi ka teised kaevurid.

Ajalooliselt võib bitcoini kasutajad laias laastus jagada nelja kattuvasse kategooriasse – varajased investorid/plokiahela evangelistid, tehnikahuvilised, jaetarbijad ja suured institutsionaalsed investorid.

Poolitamise eelsel ajastul kaubeldi bitcoinidega peamiselt selle algsete investorite ja entusiastlike varajaste kasutuselevõtjate seas. Uus krüptovaluuta oli selles etapis praktiliselt väärtusetu. 2010. aasta juulis alustas bitcoin kauplemist 0.08 dollariga.

2011. aastaks tõi esimeste bitcoini börside käivitamine ökosüsteemi uusi kasutajaid, mis ajendasid hind üle 1 XNUMX dollari esimest korda. Samal aastal tõusis bitcoin 31 dollarini, enne kui kannatas turvarikkumiste ja häkkimiste tõttu 99% väärtuses krahhi.

Esimene BTC poolitamine (2012)

BTC esimene poolitamine toimus 28. novembril 2012, kui võrku kirjutati plokk 210,000 50. Kaevandamise tasusid vähendati poole võrra 25 BTC-lt 50 BTC-le. Inflatsioonimäär, mis oli eelmisel aastal XNUMX%, oli vähendatud vaid 12%-ni pärast poolitamist.

Bitcoin oli 2012. aastal stabiilses taastumisfaasis. Pärast seda, kui 0.01. aasta juunis kukkus krüpto hind 2011 dollarini, langes krüpto tase 12. aasta novembriks aeglaselt tagasi 2012 dollarile. Kuna 2012. aasta poolitamine oli esimene omataoline sündmus, ei olnud sellel sama. ootuse tase nagu hilisemad sündmused.

Enamik kasutajaid ei teadnud, mida oodata. Ja bitcoin ei olnud sel hetkel arenenud spekulatiivseks investeerimisvaraks. Seega ei mõjutanud poole võrra bitcoini hinda kohe.

BTC sulgemishind 31. detsembril 2012, oli 13.45 dollarit. Uuel aastal aga kõik muutus – 2013. aasta aprilliks tõusis hind 250 dollarini, enne kui ees ootas 50% korrektsioon. Edasine hindade konsolideerimine ja järjekordne tohutu ralli viis hinna 1,100 dollarini.

Siiski ei saa me seda hilisemat kasumit täielikult seostada poole võrra. Hiljem selgus, et hinnamanipulatsioon üksikisiku poolt Botikontode kasutamine Mt. Goxi bitcoini börsil võis BTC hinna märkimisväärselt tõsta üle 1000 dollari.

Sellegipoolest osutus 2013. aasta bitcoini jaoks märgiliseks aastaks. Krüptovaluuta turu ülempiir ületas esimest korda miljardi dollari piiri, pälvides suurel määral peavoolumeedia ja investorite tähelepanu. Esimene poolitamine mängis BTC hinnaajaloos olulist rolli.

Teine BTC poolitamine (2016)

Aastate 2012–2013 mälestustest ajendatuna olid krüptokogukonna ootused 2016. aasta poolitamise sündmuse ettevalmistamisel suhteliselt kõrged. Samuti on bitcoini staatus alates 2012. aastast drastiliselt muutunud, meelitades ligi rohkem spekulatiivseid investoreid.

2016. aasta sündmus leidis aset 9. juulil ja see vähendas kaevandustasusid 25 BTC-lt 12.5 BTC-le. Inflatsioon vähenes 12 protsendilt 2012. aastal umbes 5 protsendini pärast poole võrra 2016. aastal.

BTC alustas sel aastal 434 dollariga. Hind hakkas märgatavalt tõusma paar kuud enne pooleks langemist. See saavutas haripunkti 735 dollari tasemel 21. juunil, enne kui tehti väike korrektsioon ja lõpuks 663 dollarile pooleks jaotamise päeval.

Järgmise kolme kuu jooksul toimus bitcoini hinnas väiksemaid korrektsioone ja taastumisi. Järgmine suur ralli algas oktoobris ja tõstis BTC 975. aasta detsembri viimasel nädalal 2016 dollarile. See tõusutrend viis bitcoini jaanuari esimesel nädalal üle 1,000 dollari.

2017. aasta septembriks oli bitcoin esimest korda ületanud 5,000 dollari piiri. Pärast märkimisväärset korrektsiooni jätkas krüpto oma tõusutrajektoori, jõudes kõigi aegade kõrgeima tasemeni $Detsembris 19,783 XNUMX.

Eksperdid nimetasid 2017. aastal toimunud tohutute bitcoinirallide oluliseks teguriks turumanipulatsiooni. Seekord teadlased väitsid et üksikisikud kasutasid stablecoin Tetherit, et luua bitcoinidele hinnatoetust karujooksude ajal kooskõlastatud strateegia raames.

Siiski pole kahtlustki, et 2017. aasta bitcoin-pulli jooksus mängis suurt rolli ka investorite meeletus. Ja selle sündmustesarja ülim katalüsaator oli 2016. aasta teine ​​BTC poolitamine.

Kolmas BTC poolitamine (2020)

Pärast 2017. aasta ajaloolist kasumit tõusid ootused BTC kolmandaks pooleks vähendamiseks kõrgeks. COVID-19 puhang aga kukkus 2020. aasta märtsis BTC hinda, muutes asja keeruliseks.

Poolitamine toimus 11. mail, vähendades plokipreemiaid vaid 6.25 BTC-ni. BTC inflatsioon langes ka alla 2%.

BTC-l oli 1. aasta I kvartal tugev, alustades jaanuaris umbes 2020 dollarist ja jõudes veebruari keskel 7,200 10,000 dollarini. Sellele järgnes märtsis-aprillis pandeemia põhjustatud kollaps, mis viis hinnad alla 6,800 dollari.

Kuid bitcoin taastus 9,900. maiks 9 dollarini, mis tuleneb eelseisva sündmuse tõusust. Kolmas poolitamise sündmus alandas bitcoini inflatsioonitaset veelgi, suurendades seda isegi alla kulla.

Traditsiooniliste turgude kokkuvarisemine 2020. aasta teisel poolel viis bitcoini aga uutesse kõrgustesse. 9,000 dollarilt enne poolitamist tõusis BTC väärtus aasta lõpuks 28,000 XNUMX dollarini, mille põhjuseks oli investori raha sissevool.

Tagantjärele mõeldes oli COVID-19 bitcoinile 2020. aastal nii õnnistus kui ka needus. Pärast esialgse kokkuvarisemist soodustas pandeemia peagi kapitali sissevoolu krüptosse. See mängis olulist rolli bitcoini tõstmisel peavoolus heausklike investeerimisvõimaluste hulka.

Eelseisev neljas poolitamine (2024)

Bitcoini neljas poolitamine on oodata 2024. aasta aprilli lõpus või mai alguses, esialgne kuupäev on 25. aprill. Kuna me ei saa täpselt ennustada plokkide kaevandamise kiirust, võib sündmuse tegelik ajastus erineda.

Võimalikud mõjud ja spekulatsioonid

Kui kaevurid lisavad plokiahelale ploki numbri 840,000 6.25, langevad kaevandamise tasu 3.125 BTC-lt 1.8 BTC-le. Tõenäoliselt järgneb Bitcoini aastase inflatsioonimäära langus 0.9%-lt XNUMX%-le pakkumise vähenemise tõttu.

Need on poolitamise sündmuse kavandatud tulemused – miks Satoshi Nakamoto otsustas kujundada süsteemi sellisena, nagu see praegu eksisteerib. Kuid iga järjestikuse sündmuse puhul on poole võrra vähendamise tegelik otsene mõju BTC hindadele väiksem.

Kuna enam kui 92% BTC-st on juba kaevandatud, on poolitamise tõttu tekkinud tarnešokk suhteliselt väike. Volatiilsus on tingitud peamiselt investorite, eriti autsaiderite meeleolust, mis on tingitud FOMO-st ja spekulantidest, kes otsivad lühiajalist kasumit.

Peamine mõju on teravalt tunda kaevandusareenil, kus madalamad tasu ja kõrged kulud võivad põhjustada peaaegu 30% kogu tegevusest väljumise. Selle arengu üldine mõju võrgu turvalisusele on veel näha.

Mida peaksid investorid otsima pärast Bitcoini poolitamist?

Olemasoleva protokolli kohaselt läbib bitcoin aastatel 33–2012 2140 poolitavat sündmust. Kuigi 3 sündmusest koosnev valim on suures plaanis väike, saame siiski tuvastada mitu mustrit nende varasemate poolitamise sündmuste põhjal.

Muutused kaevurite suundumustes ja käitumises

Kaevurite jaoks kahekordistab iga poolitamise sündmus tootmiskulud ühe teenitud BTC kohta. Seni aga kompenseeris seda bitcoinide hinna tohutu tõus, mis järgnes pärast iga poolitamist.

Räsimäär on oluline mõõdik, mis näitab kogu töötlemisvõimsust, mis on kaevurite poolt plokiahela turvamisele pühendunud. Kõrgem räsimäär näitab rohkem kaevandusseadmeid ja võib-olla rohkem kaevureid.

BTC räsimäära graafiku kohaselt on kaevandustegevus pidevalt kasvanud alates teisest poolitamise sündmusest 2016. aastal. Kuigi turukrahh viis BTC hinna 2022. aastal alla, tõuseb kaevanduskõver endiselt halastamatult üles.

Sellel on haud mõju kaevurite jaoks aastal 2024. 2023. aasta seisuga on BTC keskmine maksumus umbes 15,000 30,000 dollarit. Pärast poolitamist kahekordistub see 2022 2024 dollarini. Kui BTC hind ei tõuse tagasi XNUMX. aasta eelsele tasemele, võivad paljud kaevandustööd XNUMX. aastal sulgeda.

Kasumlikkusega seotud mured on juba alates 2022. aastast mõjutanud paljusid bitcoini kaevandavaid ettevõtteid seoses kasvavate energiakulude ja bitcoini väärtuse langusega. Ekspertide hinnangul peatub 3.125. aastal 15–30% kaevandustöödest, kui hüvitised on poole võrra 2024 BTC-ni.

Kaevurid investeerivad 2023. aastal palju seadmete uuendamisse. Uuemad kaevandusplatvormid võivad parandada energiatõhusust kuni 25%. Kaevurite, kes ei investeeri parematesse ASIC-idesse, kasum kahaneb pärast 2024. aasta poole võrra nulli.

Poolitamise sündmustel on tõsine mõju ka võrgu turvalisusele. Kui räsimäär oluliselt langeb, võib võrk muutuda 51% rünnakute suhtes haavatavamaks. Arvestades aga BTC plokiahela tohutut suurust, oleks süsteemi ohtlikult ebaturvaliseks muutmiseks vaja kaevandustegevuses tohutut langust.

Muutused turumeeleolus ja investorite reaktsioonis

Sündmuste poole võrra vähendamise võimalikku mõju bitcoini turu meeleolule on palju raskem hinnata. Mängus on liiga palju muutujaid. Näiteks 2020. aastal mängis enneolematu pandeemia krüptoturgudele likviidsuse toomisel keskset rolli.

Siiski saame analüüsida varasemat turutunnet ja investorite reaktsiooni. Poolitamise eeljooksuga on kaasnenud kasvav põnevus, väike volatiilsus ja suhteliselt väiksemad härjajooksud BTC-s.

Kõigil varasematel juhtudel järgnesid tegelikule sündmusele väikesed parandused. Mõne kuu pärast on toimunud suured rallid, mille põhjuseks on sageli investorite põnevus ja BTC väiksem pakkumine.

Nagu on näidatud allolevatel graafikutel, nägi poolitamise sündmuse tüüpiline tagajärg välja umbes selline:

• Esialgne härjajooks, mis kestab 365 päevast 540 päevani.
• Ligikaudu 400 päeva kestev languskorrektsioon.
• Külgsuunas kulgeb kuni järgmise poolitamiseni, mis kestab umbes 450–500 päeva.

Allikas: BTC hinnanäitajate jaotus pärast eelmist poolitamist, kas ajalugu kordub? (cryptopotato.com)

Põgus pilk poolitamise andmetele näitab ka, et iga järjestikuse poolitamise sündmuse mõju BTC hindadele võib nõrgeneda. Üle 92% kogu bitcoinide pakkumisest on praeguseks juba kaevandatud. Kuna enamik münte on juba ringluses, mõjutab tulevane pakkumise vähenemine BTC hinda vähem.

Suur osa volatiilsusest tuleneb investorite meeleolust 2024. aastal. Siin saab eristada erinevate bitcoini investorite kogukondade reaktsioone:

• HODlerid: Pikaajalised BTC entusiastid ja varajased kasutajad mängivad turul väikest rolli. Nende tavapärane juhend on hoida HODLingi ükskõik millest – kogenud investorid sooritavad tavaliselt oste turu langustrendide ajal, nagu 2022. aastal.
• Spekulandid/uustulnukad: Krüptoturgudel mängib tohutut rolli ka hirm ilma jääda (FOMO). Kuna poole võrra kahanemise meediakajastus suureneb, võib krüptosse lisanduda uusi investoreid. Spekulandid, kes hoolivad ainult lühiajalisest kasumist, muutuvad samuti aktiivsemaks ja suurendavad üldist volatiilsust.
• Institutsionaalsed investorid: vaalad, finantsasutused, eraettevõtted ja isegi valitsused hoiavad 2023. aastal miljardeid dollareid väärtuses bitcoine. Nende investorite tegevust juhivad peamiselt tegurid, sealhulgas intressimäärad, traditsiooniliste turgude toimimine ja muud majanduslikud/poliitilised tegurid ning need on paljuski olulised. raskem ennustada.

Kuidas saavad investorid Bitcoini poolitamiseks valmistuda?

Tõsiste investorite jaoks on turul mis tahes liigutuste tegemiseks paremad ajad kui bitcoinide poolitamise üritus. Enamik investoreid ja HODLreid üritavad enne poolitamist koguda BTC-d soodsate intressimääradega.

See võimaldab vältida turu volatiilsust ja suurendada suure tootluse võimalust. "Osta madala hinnaga ja HODL" jääb meie eelistatud strateegiaks BTC jaoks 2023. aastal. Optimaalne akumulatsiooniperiood jääb tavaliselt turu põhja (viimane sündmus toimus 2022. aastal) ja järgmise poole võrra – keskmiselt umbes 500 päeva.

Ajalooliste andmete põhjal parim aeg BTC-sse kolimiseks on olnud 900–1000 päeva (vahel 3 aastat) pärast poolitamist. See on tüüpiline aeg, mil turg oma härja ja karu jooksu lõpetab, jättes BTC ajaloolise madalaimale tasemele, kuna paanikas lühiajalised investorid üritavad oma osalusi maha laadida.

Kuigi sündmuste poolitamine võib tekitada tohutut hüpet, on oluline säilitada perspektiiv – iga tsükliga on poole võrra langetamise mõju BTC hindadele vähenenud. Pärast poole võrra vähenemist on volatiilsust peamiselt põhjustanud investorite sentiment ja välissündmused.

Aastatel 2023–24 seisavad krüptovaluutaturud silmitsi enneolematu survega välistest teguritest, nagu energiahinnad, traditsiooniliste turgude ohjeldamatu inflatsioon ja valitsuste regulatiivne surve kogu maailmas, eriti Ameerika Ühendriikides.

Antud asjaoludel on meie strateegia vältida kauplemishullusesse sattumist kohe pärast poolitamist ja pärast seda. Usume, et investorid, kes valmistuvad aegsasti, saavad tõenäolisemalt kasumit.

Investorite kaasavõtmine

Poolitamine jääb bitcoini areneva loo pöördeliseks sündmuseks ja jääb selliseks ka lähitulevikus. Kuid selle tegelik mõju BTC hinnale ja pakkumisele langeb iga sündmusega. Välisteguritel, nagu intressimäärad, regulatiivsed arengud ja energiakulud, on palju olulisem mõju.

Poolitamise peamine mõju on tänapäeval pigem psühholoogiline – eelmiste tsüklite jooksul registreeritud tohutud kasumid tekitavad paljude investorite meelest lootust ja FOMO-d. Kuigi BTC poolt pärast poolitamist saavutatud kasum on tsüklite jooksul pidevalt vähenenud, ei saa me kunagi välistada järjekordset massilist härjajooksu.

Olenemata sellest, kas investeerite traditsioonilistesse varadesse või krüptorahadesse, on optimaalse tootluse ja riskide maandamiseks oluline säilitada tasakaalustatud portfell. Hea toimivusega näite jaoks, mis on alates 300. aastast registreerinud S&P 2018% tootluse, vaadake meie Blockchaini uskujate portfell.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/next-bitcoin-halving/