Naftakauplejad ei näe naftas riskipreemiaks põhjust, vaatamata pingeliste piirkondade suurenemisele

Naftakauplejad ei näe naftas riskipreemiaks põhjust, vaatamata pingeliste piirkondade suurenemisele

Ajatempel: 15. jaanuar 2024 9:31
Allikasõlm: 3062552

Jaga:

  • WTI Oil slips back below line in the sand at $74.
  • Tensions in the Middle East and Asia are not enough to demand a bigger risk premium in Oil. 
  • The DXY US Dollar Index holds above 102, with the US closed for Martin Luther King Day. 

Naftahinnad are in the red as traders ignore the number of moving parts on the geopolitical front. While the world is gathering in Davos for the World Economic Forum, other places like Ukraine, Gaza, Red Sea, Yemen and now India and Maldives remain high on the agenda. Meanwhile all eyes are on Taiwan where the ruling Democratic Party won this weekend’s elections, calling for more independance, while US President Joe Biden was quick to issue a statement saying the US does not support Taiwan’s independance. 

Meanwhile, the DXY USA dollari indeks is drifting sideways with markets on edge on any change in equilibrium in any of the above mentioned hot topics. Intrinsically US Dollar strength is abating a bit as US majandusandmeid no longer beats estimates on all fronts, with several indicators starting to fall in contraction while the US labor data remains strong (for now). Traders have a holiday in the US, ahead of US Retail Sales and University of Michigan Consumer Sentiment later this week. 

Toornafta (WTI) hind on 72.04 dollarit barreli kohta ja Brent Oili hind 77.36 dollarit barreli kohta. 

Oil News and Market Movers: Snow in Iowa

  • This Monday the US election is kicking off with the Iowa Caucus GOP votes taking place. Trump for now is in the lead though the severe weather conditions could mean an issue for him. 
  • A second batch of airstrikes unfolded against Houthi rebels in Yemen by the US and UK on Friday and Saturday. 
  • Despite rising tensions in the Middle East, Red Sea and between China and Taiwan, Oil flows are still expected to stay normal and undisrupted.
  • The monthly OPEC report is due on Tuesday with no big changes expected as crude prices remain unable to jump and stay above $74.
  • Several companies in Europe are starting to report shortage of supplies due to longer routes along Africa while freight ships are no longer passing the Red Sea passage. This could unfold as stuck Oil supply in certain dependent regions. 

Oil Technical Analysis: No premium needed

Oil prices remain unfit to substantially head higher in 2024. Though several big geopolitical elements are hanging in the balance, no one alone looks to bear enough risk to demand a higher premium in Oil prices. While OPEC+ is still unable to jack prices up, or at least support them, it will be up to traders not to miss the boat if Oil prices jump on a geopolitical breakout. 

On the upside, $74 remains acting as a line in the sand after yet another failed break above it on Friday.  Although quite far off, $80 comes into the picture should tensions build up further. Once $80 is broken, $84 is next on the topside once Oil sees a few daily closes above the $80 level. 

Alla 74 dollari võib 67 dollari tase siiski mängu tulla järgmise toena, millega kaubelda, kuna see joondub juunist kolmekordse põhjaga. Kui see kolmikpõhi peaks murduma, võib 2023. aasta uus madalaim hind viimase kaitseliinina olla lähedal 64.35 dollarile – mai ja märtsi madalaimale tasemele. Kuigi see on veel üsna kaugel, väärib 57.45 dollarit mainimist järgmise tasemena, millel hoida silma peal, kui hinnad järsult langevad. 

USA WTI toornafta: päevatabel

USA WTI toornafta: päevatabel

WTI õli KKK

WTI Oil on teatud tüüpi toornafta, mida müüakse rahvusvahelistel turgudel. WTI tähistab West Texas Intermediate'i, mis on üks kolmest peamisest tüübist, sealhulgas Brent ja Dubai toornafta. WTI-d nimetatakse ka "kergeks" ja "magusaks" selle suhteliselt madala raskusjõu ja väävlisisalduse tõttu. Seda peetakse kvaliteetseks õliks, mida on lihtne rafineerida. See pärineb Ameerika Ühendriikidest ja seda levitatakse Cushingi keskuse kaudu, mida peetakse maailma torujuhtme ristteeks. See on naftaturu võrdlusalus ja WTI hinda on meedias sageli noteeritud.

Nagu kõik varad, on pakkumine ja nõudlus WTI nafta hinna peamised tegurid. Sellisena võib ülemaailmne kasv olla nõudluse suurenemise ja vastupidi nõrga globaalse majanduskasvu tõukejõuks. Poliitiline ebastabiilsus, sõjad ja sanktsioonid võivad häirida pakkumist ja mõjutada hindu. Peamiste naftat tootvate riikide grupi OPECi otsused on veel üks oluline hinna mõjutaja. USA dollari väärtus mõjutab WTI toornafta hinda, kuna naftaga kaubeldakse valdavalt USA dollarites, seega võib nõrgem USA dollar muuta nafta soodsamaks ja vastupidi.

Ameerika naftainstituudi (API) ja Energy Information Agency (EIA) iganädalased naftavarude aruanded mõjutavad WTI nafta hinda. Varude muutused peegeldavad kõikuvat pakkumist ja nõudlust. Kui andmed näitavad varude langust, võib see viidata suurenenud nõudlusele, mis tõstab nafta hinda. Suuremad varud võivad kajastada suurenenud pakkumist, surudes hindu alla. API aruanne avaldatakse igal teisipäeval ja EIA aruanne järgmisel päeval. Nende tulemused on tavaliselt sarnased, jäädes 1% ajast 75% piiresse. KMH andmeid peetakse usaldusväärsemaks, kuna tegemist on riigiasutusega.

OPEC (Naftat Eksportivate Riikide Organisatsioon) on rühm 13 naftat tootvast riigist, kes otsustavad kaks korda aastas toimuvatel koosolekutel ühiselt liikmesriikide tootmiskvoodid. Nende otsused mõjutavad sageli WTI nafta hindu. Kui OPEC otsustab kvoote alandada, võib see pakkumist karmistada, tõstes nafta hindu. Kui OPEC suurendab tootmist, on sellel vastupidine mõju. OPEC+ viitab laiendatud rühmale, kuhu kuulub kümme täiendavat OPEC-i mittekuuluvat liiget, millest märkimisväärseim on Venemaa.

Ajatempel:

Veel alates FX tänav