NFP Reageerimine: milline majanduse aeglustumine? Jobs Shocker toetab Fedi septembri 75 bp argumenti, aktsiad langevad, nafta kaotab iganädalased kahjumid, kullaralli lõppeb, Bitcoini aktsiate korrelatsioon lõpeb

Juulikuu mittefarmide palgaarvestuse aruanne tõi Wall Streeti Föderaalreservi pöörderaamatus mahlaka süžeepöörde. Kangekaelselt kõrge inflatsioon ja maailmamajanduse aeglustumine pidi USA majanduse alla tõmbama, kuid pärast tänast töökohtade aruannet ei paista see nii olevat. Föderaalreservi ametnikud lükkasid juba Föderaalreservi pöörde ideed tagasi ja nüüd näib, et nad arutavad, kas nad peavad olema veelgi agressiivsemad, et inflatsiooniga toime tulla, arvestades tööturu toimimist. 

USA aktsiad langesid pärast seda, kui tugev tööhõive tõstis Föderaalreservi intressitõusuootused kõrgemale. Aktsiaturg oli liiga optimistlik, tundes end kindlalt, et Föderaalreservi intressimäärade tõstmine on alles täielik, enne kui intressimäärad püsivad.

NFP

See põllumajandusega mitteseotud palgaarvestuse aruanne muutis Wall Streeti mängu. Töökohtade jõuline kasv ja kiirenenud palgatõus kinnitavad, et USA majandus ei ole majanduslanguses ja sillutab teed jätkuvale tohutule intressitõusule. Tööturg on endiselt väga pingeline pärast seda, kui mittefarmide palgafondid kasvasid juulis 528,000 3.5 võrra, mis kahekordistas majandusteadlaste ootusi. Töötuse määr langes XNUMX%ni, kuna tööjõus osalemine langeb jätkuvalt. Palgad tõusevad jätkuvalt ja see suurendab veelgi inflatsioonimuresid. Tööhõive on tagasi pandeemiaeelsele tasemele ja tundub, et sellega see ei peatu. 

Septembrikuu Föderaalreservi pöördepunkt on täiesti käest ära ja intressimäärade tõusu riskid võivad kasvada, kui kaks järgmist inflatsiooniaruannet jäävad kuumaks. 

FX 

Reaktsioon šokeerivalt muljetavaldavale palgaarvestuse aruandele oli riigikassa tulude tõus, mis tugevdas dollarit. Kuningas dollar on siin, et jääda, kuna arutelu Föderaalreservi kõrgemate intressimäärade tõstmise üle toetatakse tõenäoliselt järgmise inflatsiooniandmete vooruga. Euro kaitses pariteeti dollari suhtes, kuid seda on raske kesta, kuna intressimäärade erinevus kasvab jätkuvalt rohkem dollari kasuks ja globaalne majanduskasvu aeglustumine toob kaasa rohkem turvalisi vooge.

Õli

Naftahinnad on lõppenud tugeval noodil pärast seda, kui nädal, mis oli täis globaalse majanduslanguse kartusi, hävitas toornafta nõudluse väljavaated. Tugev palgafond väljaspool põllumajandust on USA majanduse jaoks teretulnud uudis ja see aitab naftal osa selle nädala kahjudest katta. Euroopa avaldas ka oodatust paremad tööstustoodangu andmed nii Saksamaalt kui Prantsusmaalt. Vaatamata kõigile globaalse majanduskasvu aeglustumise muredele on naftaturg endiselt pingeline.

Dollari tõus ja kasvav oht, et Fed võib rahapoliitika karmistamisega seoses olla agressiivsem, ajab mõned energiakauplejad närvi. Kui Saudi Araabia ja Araabia Ühendemiraadid säästavad oma hädaolukorda kuuluva nafta tootmisvõimsust, võib edasine surve väheneda. Naftaturg on endiselt pingeline ja kui tänane suur tehniline tugi (200-päevane SMA) kestab, võivad hinnad stabiliseeruda üle 90 dollari taseme.

Kuldne

Kulla ralli võib nüüd läbi olla, kui Wall Street peab oma Föderaalreservi intressitõusu ootustele lähtestama. Juulikuu mittefarmide palgaarvestuse aruanne oli šokeeriv, mis pani riigikassa tootlused hüppeliselt tõusma, mis on intressi mittekandva kulla krüptoniit. Järgmised paar nädalat panevad tõeliselt proovile, kas kuld on taas turvaline varjupaik. Väärismetallidega kauplejatel on nüüd kaks suurt küsimust: kui palju kõrgemaks võtab Fed intressimäärad? Kas kuld võib koos dollari tugevnemisega rallida? 

Järgmine inflatsiooniaruanne on võtmetähtsusega, et teha kindlaks, kas 75 baaspunkti intressimäära tõstmine on täielikult arvestatud, kuid kui näeme oodatust palju kuumemat aruannet, võivad mõned septembris toimuval FOMC koosolekul vaielda täispunkti üle. 

Bitcoin

Bitcoin võib oma korrelatsiooni aktsiatega lõpetada. Pärast tugevat mittefarmi palgaarvestuse aruannet pani Wall Street riigikassa tootlused hüppeliselt tõusma, mistõttu aktsiad langesid järsult, kuid mitte Bitcoin. Kui oleksime endiselt krüptotalvel, oleks Bitcoini tüüpiline reaktsioon toonud kaasa järsema languse kui USA aktsiatega. Kui Bitcoin suudab hoida 23,000 25,000 dollari tasemel, võib see olla keskpika perioodi väljavaadete jaoks väga paljutõotav. Bitcoin on siin stabiliseerumas ja XNUMX XNUMX dollari taseme murdmisel võib näha täiendavat tõusuhoogu.   

See artikkel on mõeldud ainult üldiseks teabeks. See ei ole investeerimisnõustamine ega lahendus väärtpaberite ostmiseks või müümiseks. Arvamused on autorid; mitte tingimata OANDA Corporationi või selle sidusettevõtete, tütarettevõtete, ametnike või direktorite oma. Finantsvõimendusega kauplemine on kõrge riskiga ja ei sobi kõigile. Võite kaotada kogu oma hoiustatud raha.

Ed Moya

Ameerika vanemanalüütik at OANDA

Rohkem kui 20-aastase kauplemiskogemusega Ed Moya on OANDA vanem turuanalüütik, kes koostab kõige värskemaid turgudevahelisi analüüse, kajastab geopoliitilisi sündmusi, keskpanga poliitikat ja turu reaktsioone ettevõtete uudistele. Tema eriteadmised hõlmavad mitmesuguseid varaklasse, sealhulgas FX, toorained, fikseeritud tulu, aktsiad ja krüptovaluutad.

Oma karjääri jooksul on Ed töötanud Wall Streeti juhtivate Forexi maaklerite, uurimisrühmade ja uudisteosakondadega, sealhulgas Global Forex Trading, FX Solutions ja Trading Advantage. Viimati töötas ta ettevõttega TradeTheNews.com, kus ta koostas majandusandmete ja ettevõtteuudiste turuanalüüsi.

New Yorgis asuv Ed on regulaarne külaline mitmes suuremas finantstelevisioonivõrgus, sealhulgas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ja Sky TV. Tema seisukohti usaldavad maailma tuntuimad ülemaailmsed uudistekanalid, sealhulgas Reuters, Bloomberg ja Associated Press, ning teda tsiteeritakse regulaarselt juhtivates väljaannetes, nagu MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ja The Wall Street Journal.

Edil on majandusteaduse bakalaureusekraad Rutgersi ülikoolist.