Mehhiko peeso püsib kindlal ajal, kui kauplejad kärpivad Föderaalreservi intressimäära alandamise panuseid

Mehhiko peeso püsib kindlal ajal, kui kauplejad kärpivad Föderaalreservi intressimäära alandamise panuseid

Ajatempel: 5. jaanuar 2024 10:19
Allikasõlm: 3047827

Jaga:

  • Mehhiko peeso tõusis USD suhtes, USD/MXN langes 16.93-ni pärast seda, kui USA töökohtade andmed näitavad oodatust suuremat tööhõive kasvu.
  • Banxico viimased minutid toovad esile käimasolevad inflatsiooniprobleemid, kinnitades vajadust stabiilsete intressimäärade järele.
  • Ameerika Ühendriikide majandusandmed olid segased, kuigi need säilitavad Goldilocksi stsenaariumi.
  • USA riigikassa tootlused tõusevad, kuna turu ootused Föderaalreservi intressimäärade alandamiseks 2024. aastal kohanduvad 135 baaspunktini.

Mehhiko peeso (MXN) teeb tagasituleku ja registreerib USA dollari (USD) suhtes uue kolme päeva kõrgeima taseme pärast seda, kui USA tööstatistika büroo (BLS) avastas, et USA majandus lisas aastal oodatust rohkem töökohti. detsembril. Hiljuti näitavad Tarnehalduse Instituudi (ISM) täiendavad andmed, et äritegevus teenindussektoris on majanduslanguse tasemel, mis kaalub rohelist tagasi. Selle artikli kirjutamise ajal kaupleb USD/MXN 16.90 juures, langedes 0.63%.

Mehhiko majandusdokett reedel puudub, kuid neljapäeval avaldatud viimased Mehhiko Panga (Banxico) protokollid näitasid, et inflatsioonistsenaarium seab riigis väljakutseid, mistõttu peab ta vajalikuks säilitada määrasid praegusel tasemel "teatud ajaks".

Andmed alates Ühendriigid (USA) hõlmas töökohtade andmeid, mis üllatavalt purustasid hinnanguid, samas kui ISM-i uuring langes majanduslanguse territooriumile. Samal ajal ületasid USA-s toodetud kaupade tehasetellimused oktoobri näitajaid.

Igapäevased turumuutused: Mehhiko peeso on endiselt kindel, suurendades oma kasumit USA dollari suhtes

  • Detsembri tehasetellimused kasvasid novembris 2.6%, ületades oktoobri langust.
  • Reedel teatas Tarnehalduse Instituut (ISM), et mittetootmissektori PMI langes 52.7-lt 50.6-le, mis on madalaim tase alates 2023. aasta maist. See langus on tingitud tööhõive meetme olulisest langusest, mis langes madalaimale tasemele. punkt kolme ja poole aastaga.
  • USA põllumajandusettevõtete palgafondid kasvasid detsembris 216 170 võrra, ületades prognoositud 199 173, kuigi novembri näitajaid muudeti allapoole XNUMX XNUMX pealt XNUMX XNUMX peale.
  • Töötuse määr langes 3.8%lt 3.7%le, samas kui keskmine tunnitasu tõusis aastaga 3.9%lt 4.1%le.
  • Enamik analüütikuid näeb USA detsembrikuu tööhõivearuandes kuldset stsenaariumit, kuna Greenback sukeldub pärast uue kolme nädala tipptaseme 103.10 trükkimist, nagu näitab USA dollari indeks (DXY). Kirjutamise ajal on DXY 102.45 peaaegu tasane.
  • Banxico viimase koosoleku protokolli kohaselt võiks keskpank hakata kaaluma rahapoliitika leevendamist, kuid ettevaatlikult. Neli nõukogu liiget väljendasid vajadust olla intressikärbete hindamisel või teavitamisel ettevaatlik. Teisest küljest ütles üks liige, et nad võiksid hakata intressikärbeid arutama.
  • Enamik Mehhiko keskpanga liikmeid ütles, et inflatsiooniväljavaade tekitab jätkuvalt probleeme.
  • Detsembri koosolekul hoidis Banxico intressimäärasid 11.25% tasemel.
  • Föderaalreservi viimane koosoleku protokoll näitas, et enamik ametnikke usub, et intressimäärad lähenevad või on saavutanud oma haripunkti. Siiski märkisid nad ebakindlust piirava poliitika kehtivusaja osas. Vaatamata inflatsiooni mõningasele paranemisele tunnistasid nad, et põhiteenuste hinnad on endiselt kõrged. Samuti mainiti, et mõned poliitikakujundajad võivad eelistada praeguste intressimäärade säilitamist esialgu oodatust kauem.
  • Teisipäeval ilmus Mehhiko S&P globaalse tootmise PMI detsembriks 52.0 tasemele, mis on alla novembri 52.5, mis viitab sellele, et majandus on Banxico karmistamistsükli ajal aeglustumas.
  • Kolmapäeval paranes ärikindlus Mehhikos novembri 54.6-lt 54.0-ni, kuigi see ei suutnud toetada Mehhiko peesot, mis jäi seansi ajal nõrgaks.

Tehniline analüüs: Mehhiko peeso ostjad kolisid sisse pärast seda, kui USA töökohad teatasid USD/MXN sukeldumistest

USD/MXN jätkas reedel langustrendi ja langes alla 17.00. See kiirendas oma tempot, et testida detsembri madalaimat punkti 16.86, mis, kui see kõrvaldatakse, võib sillutada teed eelmise aasta tsükli madalaimale tasemele 16.62.

Teisest küljest, kui meeleolu USA dollari suhtes nihkub, võib eksootiline paar tagasi nõuda 17.00, millele järgneb 17.05. Viimase rikkumine paljastab näitaja 17.20, millele järgneb 50, 100 ja 200 päeva lihtsate libisevate keskmiste (SMA) lähenemine piirkonnas 17.31/42.

Loe ka: Mehhiko peeso hinna aastaprognoos: milline tegur mõjutaks 2024. aastal kõige rohkem, kas majandust või poliitikat?

USD/MXN hinnaaktsioon – igapäevane diagramm

Mittefarmide palgaarvestuse KKK

Nonfarm Payrolls (NFP) on osa USA tööstatistika büroo igakuisest töökohtade aruandest. Põllumajandusega mitteseotud palgafondide komponent mõõdab konkreetselt USA-s tööga hõivatud inimeste arvu muutust eelmise kuu jooksul, välja arvatud põllumajandustööstus.

Põllumajandusega mitteseotud palgafondide arv võib mõjutada Föderaalreservi otsuseid, pakkudes mõõdikut selle kohta, kui edukalt Fed täidab oma kohustust edendada täistööhõivet ja 2% inflatsiooni.
Suhteliselt kõrge NFP arv tähendab, et rohkem inimesi töötab, teenib rohkem raha ja kulutab seetõttu tõenäoliselt rohkem. Suhteliselt madal mittefarmide palgaarvestuse tulemus võib mõlemalt poolt tähendada, et inimestel on raskusi töö leidmisega.
Fed tõstab tavaliselt intressimäärasid, et võidelda madalast tööpuudusest tingitud kõrge inflatsiooniga, ja langetab neid, et stimuleerida paigalseisvat tööturgu.

Põllumajandusega mitteseotud palgafondidel on üldiselt positiivne korrelatsioon USA dollariga. See tähendab, et kui palgafondide näitajad on oodatust suuremad, kipub USD tõusma ja vastupidi, kui need on madalamad.
NFP-d mõjutavad USA dollarit oma mõju tõttu inflatsioonile, rahapoliitilistele ootustele ja intressimääradele. Kõrgem NFP tähendab tavaliselt, et Föderaalreserv on oma rahapoliitikas rangem, toetades USD-d.

Põllumajandusega mitteseotud palgafondid on üldiselt negatiivses korrelatsioonis kulla hinnaga. See tähendab, et oodatust suurem palgafondide arv avaldab kulla hinda pärssivalt ja vastupidi.
Kõrgemal NFP-l on USD väärtusele üldiselt positiivne mõju ja nagu enamiku peamiste toorainete puhul on kulla hind USA dollarites. Kui USD väärtus tõuseb, siis kulub untsi kulla ostmiseks vähem dollareid.
Samuti vähendavad kõrgemad intressimäärad (tavaliselt aitasid kõrgemaid NFP-sid) kulla atraktiivsust investeeringuna võrreldes sularahas hoidmisega, kus raha teenib vähemalt intressi.

Nonfarm Payrolls on suuremate tööde aruandes vaid üks komponent ja see võib jääda teiste komponentide varju.
Mõnikord, kui NFP on prognoositust suurem, kuid keskmine nädalakasum on oodatust madalam, on turg eiranud peamise tulemuse potentsiaalset inflatsioonimõju ja tõlgendanud tulude langust deflatsioonina.
Osalusmäär ja keskmine nädalatundide komponendid võivad samuti mõjutada turu reaktsiooni, kuid ainult harvadel sündmustel, nagu "Suur tagasiastumine" või ülemaailmne finantskriis.

Ajatempel:

Veel alates FX tänav