Flux Finance võimaldab laenata sümboolsete riigivõlakirjade vastu

DeFi laenuprotokoll meelitas viie päeva jooksul alates turuletoomisest stabiilseid münte üle 10 miljoni dollari

USA riigivõlakirjade sümboolsed võlakirjad võivad varsti näha suuremat DeFi kasulikkust pärast seda, kui need on uue laenuprotokolli tagatisvarana loetletud.

Flux Financeon laenuprotokoll 8. veebruaril avatuna on kaasanud ligi 11 miljoni dollari väärtuses USA dollariga seotud DAI ja USDC stabiilne mündid viie päeva jooksul alates. 

Protokoll on tõenäoliselt suutnud kaasata märkimisväärse summa kapitali, kuna see võimaldab Ethereum DeFi kasutajad saavad lubamatult laenata oma stabiilseid münte laenuvõtjatele, kasutades tagatisena USA riigikassasid esindavaid märgistatud ETF-e.

Käivitati OUSG tokeniseeritud ETF viimase kuu jooksul Ondo Finance'i poolt ja see on juurdepääsetav ainult kvalifitseeritud ostjad kes on läbinud tunne-oma klienti (KYC) ja rahapesu tõkestamise (AML) protseduurid. 

Ondo arendas ka Fluxi, kuigi laenu andis protokoll on tehniliselt detsentraliseeritud ja seda juhivad ONDO žetoonide omanikud. 

Finantsvõimendusega riigikassa kaubandus

Fluxi turuletoomine avab suure kauplemisvõimaluse. 

OUSG omanikud saavad oma positsioone USA riigikassades võimendada, võttes laenu ja seejärel müües oma DAI või USDC täiendava OUSG eest, mida saab seejärel uuesti Fluxi hoiustada. Protsessi saab veelgi korrata, et luua suure võimendusega positsioon ja maksimeerida kasutajate tulusid.

Selle võimendusega kauplemisega peaks kaasnema suhteliselt madal risk, arvestades, et USA riigikassad ei ole peaaegu nii muutlikud kui krüptovaluutad nagu Bitcoin või Ether – laenuvõtjad likvideeritakse, kui nende laenud ületavad 92% nende OUSG väärtusest. Ainult KYCed-üksused, kellel on õigus OUSG-d hoida, saavad positsioone likvideerida, ostes märgistatud ETFi allahindlusega.

DAI ja USDC omanikele avab Flux uue laenuvõimaluse, mis on seotud nõudlusega OUSG finantsvõimenduse järele. 

On liiga vara ennustada taset, mille juures USDC ja DAI tootlused stabiliseeruvad. Seni on DAI äratanud Fluxi järele suuremat nõudlust ja pakub laenuandjatele 5. veebruari seisuga ligi 13% tootlust. See on peaaegu 300 baaspunkti võrra suurem kui Aave ja Compound, DeFi suurimad Ethereumi laenuandjad, pakutavad tootlused. 

Fluxi puhul jääb USDC tootlus 2.77% alla DAI omale, kuid see on siiski ligikaudu 40 baaspunkti kõrgem sellest, mida Compound ja Aave stabiilsemündil pakuvad.  

T-arve sissetulekud

Seraphim Czecker, teise olulise laenuprotokolli Euleri riskijuht, mille DeFi Llama andmetel on hoiustatud 267 miljonit dollarit, ütles The Defiantile, et ta eeldab, et DAI ja USDC laenuintressid Fluxi puhul ühtlustuvad riigivõlakirjade tootlusega.

Kui Fluxil õnnestub mõne krüpto suurima stabiilse mündi jaoks kehtestada uus baasintress, võivad teised laenuprotokollid olla sunnitud kohanema, et jätkuvalt hoiuste ligi meelitada. 

Jai Bhavnani, endine Rari pealinn ja praegu mõtleb Waymonti tegevjuht, ettevõte, mille eesmärk on pakkuda oma Twitteri profiili järgi krüptopõhist rikkuse kogemust suure netoväärtusega isikutele. 

"Tokeniseeritud t-arved muudavad laenuturge," ta tweeted 8. veebruaril. „Kuigi risk on Fluxis (uuem protokoll) kõrgem, peegeldavad kõrgemad määrad tõenäoliselt OUSG võimendust. Laenuprotokollid peavad kohanema või surema.

Vedelad märgid

Huvitav on see, et Fluxi pakutavaid DAI-d ja USDC-d esindavad vedelad märgid, mida nimetatakse fDAI-ks ja fUSDC-ks. Kui Fluxi laenude andmine hoogustub, võivad fDAI ja fUSDC hakata levima kogu DeFi ökosüsteemis, sarnaselt sellele, kuidas vedelad tuletisväärtpaberid nagu stETH, rETH ja hiljuti turule tulnud dsETH loodan seda teha. 

Flux on oma fTokensi potentsiaali suhtes optimistlik. "USA riigikassa vastu antavate sümboolsete laenudena toimivad fUSDC ja fDAI teiste protokollide ehitusplokkidena," ütles projekt. tweeted 8. veebruaril. "Neid kasutatakse laenu- ja tuletisinstrumentide protokollides ning AMMides tagatisena."

Samuti on potentsiaal, et OUSG ja Ondo teised märgistatud ETF-id saavad DeFi laiemalt kasutusele võtta. Ondo kaks ülejäänud pakkumist on OSTB, mis esindab lühiajalist ettevõtete võlakirja ETF, MINT ja OHYG, mis esindab kõrge tootlusega ettevõtete võlakirja ETF, HYG. Nende toodete integreerimine on aga keerulisem, kuna need on lubatud varad. 

Iroonilise pöördena, arvestades konkurentsisurvet, mida protokoll võib teistele laenuplatvormidele avaldada – Flux on ühendi V2 kahvel.