DS SIGMA HOLDINGS BERHAD

Autoriõigus@http://lchipo.blogspot.com/
Jälgi meid Facebookis: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Kandideerimine avatud: 13
Kandideerimine on lõppenud: 21
Hääletamine: 27
Noteerimise kuupäev: 06

Aktsiakapital
Turukapital: 264 miljonit (sõltub IPO lõplikust hinnast)
Aktsiad kokku: 480 miljonit aktsiat
 
Tööstus CARG (2017–2021)
Paberkarpide kuluväärtus: CARG 10.6%
Plastpakendi kuluväärtus: CARG 11.3%
Konkurentide võrdlus (puhaskasumi marginaal, PE)
1. DS Sigma Group: 17.7% (PE12.56)
2. Public Packages Holdings Bhd: 12% (PE4.56)
3. Jishan Bhd: 10.8% (PE6.01)
4. HPP Holdings Bhd: 9.9% (PE15.6)
5. Magni-Tech Industries Bhd: 9.3% (PE7.91)
6. Master-Pack Group Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. Muud (9 ettevõtet): 8.9% kuni -19%

Äri (FYE 2022)
Lainepapist pakenditoodete, sealhulgas karpide, kaitsepakendite ja paberialuste tootmine. 
DS Manufacturing: lainepapist pakkematerjalide tootmine.
DS Packaging: Lainepapist pakkematerjalide tootmine ja kaitsepakenditoodete tarnimine.
Kaisung: kaitsvate pakenditoodete tarnimine.

Põhiline
1. Turg: Ace Market
2.Hind: 0.55 RM
3.P/E: 12.56 @ RM0.0438
4.ROE (Pro Forma III): 22.36%
5.ROE: 42.69% (FY2022), 73.27% (FYE2021), 43.51% (FYE2020), 74.72% (FYE2019)
6.NA pärast IPO-d: RM0.20
7. Võlg käibevara suhtes kokku pärast IPO-d: 0.3829 (võlg: 23.204 miljonit, põhivara: 58.647 miljonit, käibevara: 60.596 miljonit)
8. Dividendipoliitika: ametlik dividendipoliitika puudub. 
9. Shariah starus: Jah

Varasemad finantstulemused (tulu, aktsiakasum, PAT%)
2022 (FYE 30. juuni): 121.218 miljonit RM (Eps: 0.0438), PAT: 17.71%
2021 (FYE 30. juuni): 127.858 miljonit RM (Eps: 0.0423), PAT: 16.52%
2020 (FYE 30. juuni): 85.891 miljonit RM (Eps: 0.0202), PAT: 11.55%
2019 (FYE 30. juuni): 105.682 miljonit RM (Eps: 0.0312), PAT: 14.13%

Äritegevuse rahavoog vs PBT
2022: 94.09%
2021: 66.14%
2020: 70.23%
2019: 86.71%

Suurklient (2022)
1. Samsung Electronics: 20%
2. SOEM (Sony): 18.86%
3. SSCSM (Sony): 17.8%
4. PAACM (Panasonic): 14.97%
5. YH täpsus (M) Sdn Bhd: 5.11%
***kokku 75.64%

Peaaktsionärid
Lucille Teoh Soo kinnipidamisõigus: 61% (kaudne)
Beh Seng Lee: 61% (kaudne)
DS Kaizen: 61% (otsene)

Juhatajate ja võtmejuhtide tasu 2023. aasta finantsaastal (2022. aasta tuludest ja muudest tuludest)
Direktori töötasu kokku: 7.454 miljonit RM
võtmejuhtkonna tasu: 0.90 mln – 1.10 mln RM
kokku (max): 8.554 miljonit RM ehk 19.89% 

Rahaliste vahendite kasutamine
1. Tegevuse laiendamine Penangi: 2.39%
2. Klang Factory 2 asutamine: 31.91%
3. Automatiseeritud ja robotpakkimismasinate ost: 14.16%
4. Honeycomb plaadimasinate ost: 6.38%
5. 6-värvilise fleksotrüki masina ost: 11.37%
6. Pakendidisaini ja innovatsioonikeskuse rajamine: 2.27%
7. Pangalaenude tagasimakse: 11.96%
8. Käibekapital: 10.79%
9. Noteerimiskulud: 8.77%

Järeldused (Blogger ei kirjuta ühtegi soovitust ja soovitust. Kõik on isiklik arvamus ja lugeja peaks investeerimisotsuse tegemisel võtma oma riski)
Üldiselt on hea IPO. Üks mure on see, et IPO PE pakkumine on sama valdkonna konkurentide keskmisest kõrgem. Teisisõnu tähendab see head IPO-t, millel pole konkurentidega võrreldes allahindlust. 

* Hindamine on ainult isiklik arvamus ja seisukoht. Arusaam ja prognoos muutuvad uue kvartali tulemi avaldamisel. Lugeja võtab oma riski ja peaks tegema oma kodutöö, et jälgida iga kvartali tulemust, et kohandada ettevõtte fundamentaalse väärtuse prognoosi.