Viige Fintechi kaosesse kord (Joris Lochy)

Sõna "FINTECH” on muutunud selliseks haibiks ja nii laialt kasutatavaks terminiks, et see võib tänapäeval tegelikult tähendada kõike. Seetõttu, kui inimesed küsivad Fintechi tööstuse trende, muutub sellele vastamine üha raskemaks, nagu kõigele isegi eemalt.
finantsteenustega seotud saab siduda Fintechiga.
Lisaks on traditsioonilised finantsettevõtjad (nagu pangad, kindlustusandjad, maaklerid, börsid, aga ka traditsioonilised finantstarkvara müüjad, nagu Temenos, Sopra, Fiserv jne) jõudnud oma digitaliseerimise ja moderniseerimise tegevuskavadesse ning on käivitanud
Fintechi innovatsioonilaborid, mis tähendab, et neid saab sama hästi liigitada Fintechi alla.

Seetõttu võime öelda, et:

• As tehnoloogia on muutunud finantsteenuste sektoris ülioluliseks, võib kogu finantsteenuste sektori liigitada Fintechi alla.

• Tõttu ökosüsteemide ja varjatud rahanduse tõus, hakkavad finantsteenuste ettevõtted pakkuma üha rohkem teenuseid külgnevates sektorites (nagu HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech…) ja ka teiste tööstusharude mängijaid.
  hakata pakkuma üha rohkem finantsteenuseid. Nt. suured tehnoloogiamängijad nagu Apple (pakkudes Apple Payd, Apple Pay Laterit ja krediitkaarti koos Goldman Sachsiga), Uber (pakkudes Uberi rahakotti ning Uberi deebet- ja krediitkaarti), Alibaba (koos AliPayga) või Grab
  (GrabFini ja selliste toodetega nagu Earn+), aga ka e-kaubanduse mängijaid, nagu Shopify (pakkudes Shopify Capitali, et anda kiireid ärilaene ja raha ettemakseid) või TelCo mängijad (nagu Safaricomi M-Pesa, Turkcelli Paycell, Telefónica Movistar Money või Orange Bank)
  on kõik sisenenud finantsteenuste sektorisse. Tulemusena, Fintechi piirid hägustuvad isegi teistesse sektoritesse.

Kõik see tähendab, et Fintechist tervikuna on väga raske rääkida.
Kui asjad lähevad nii segaseks, kategoriseerimine on tüüpiline inimese refleks.
Kahjuks ei ole kategoriseerimine nii lihtne, kuna saate kategoriseerida mitme telje vahel (toote pakkumise, teenindatavate klientide tüübi, piirkonna…) ja ilmselt ei saa paljusid mängijaid ühte kategooriasse panna, kuna nad pakuvad erinevaid tooteid ja teenuseid.
erinevatel turgudel.
Sellegipoolest võib kategoriseerimine anda huvitavaid teadmisi üldisest turust, muutes selle siiski väga huvitavaks ja kasulikuks harjutuseks.

Kui vaadata kategoriseerimise erinevad teljed, tuvastasin järgmised teljed (kuigi see nimekiri pole kindlasti täielik):

Kirves 1: kategoriseerida vastavalt sihtkliendigrupp

See võimaldab Fintechi tööstuse liigitada kolme suurde rühma:

• Finantsteenuste otsesed pakkujad, mis sihib otse (lõpp)kliente. Selle grupi saab jagada B2C (nt neopangad nagu Revolut ja Monzo), B2B (nt neopangad nagu Starling Bank) või isegi B2B2C mängijateks (st pakuvad teenust
  erakliendile, kuid selle teenuse eest tasuva ettevõtte kaudu, nt. Klarna) mängijad. Tihti hakkavad Fintechi mängijad sihikule võtma ka konkreetset kliendinišši, mis on alateenindatud või piisavalt ja personaalselt käsitlemata, nt. vabakutselised (nt Lili), immigrandid
  (nt enamus), naised (nt Herconomy), LGBTQ+ kogukond (nt Pride pank või Daylight), konkreetsed elukutsed (juristid, arstid, kunstnikud jne)…

• Teenuste ja toodete pakkujad (teistele) finantsteenuseid osutavatele ettevõtetele (nagu turgu valitsevad pangad ja kindlustusandjad, aga ka teised uued (häirivat Fintechi) tegijad). Selle rühma saab jagada vastavalt sellele, millistele ettevõtetele nad teenuseid pakuvad,
  st teenused turgu valitsevatele pankadele, turgu valitsevatele kindlustusandjatele, turgu valitsevatele infrastruktuuriosalistele või uutele (Fintech) osalejatele. Sellesse rühma kuuluvad näiteks traditsioonilised finantstarkvara müüjad nagu Temenos, Fiserv, SOPRA…, aga ka uued tegijad nagu nt. ComplyAdvantage.

• Teenuste ja toodete pakkujad teiste sektorite ettevõtetele(ettevõtted, kes vajavad oma klientidele parema kasutuskogemuse pakkumiseks finantsandmeid või -teenuseid) luua (integreerida) sild finantsteenustega.
  Ilmselgelt saab seda rühma jagada sõltuvalt sellest, millisele teisele sektorile nad pakuvad finantsteenuste integreerimise teenuseid, nt. E-kaubandus, personali- ja palgaarvestus, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech…​ Selle rühma näideteks on makseteenuse pakkujad nagu Stripe,
  Paypal ja Adyen.

Kirves 2: kategoriseerida vastavalt häiriv iseloom ettevõte

• Fintechid, kes pakuvad olemasolevaid finantsteenuseid ja -tooteid. Need on mängijad, kes esitavad tavaliselt väljakutse olemasolevatele mängijatele, pakkudes sarnaseid teenuseid ja tooteid, kuid odavamaid, digitaalsemaid ja/või parema kasutuskogemusega. Sageli
  need on suunatud ka konkreetsetele rühmadele, kes on traditsioonilisel finantsmaastikul (st rahaline kaasatus) tõrjutud või alateenitatud (nt tooted ja teenused, mis ei ole kohandatud nende konkreetsetele vajadustele ja soovidele). Sellest kategooriast leiate tüüpilised uuspangad
  või väljakutsuvad pangad (nt Revolut, Monzo, N26…), mis müüvad endiselt peamiselt traditsioonilisi pangatooteid, nagu arveldus- ja säästukontod, krediidid, investeeringud ja/või deebet- ja krediitkaardid.
  Sellest kategooriast leiame ka kauplemis/investeerimisplatvorme nagu nt. Robin Hood.

• Fintechid, kes pakuvad nähtava lisandväärtusega teenuseid lisaks olemasolevatele finantsteenuste toodetele, pakkudes tavaliselt rohkem juhitud nõuandeid ja rohkem manustatud kogemusi. Tüüpilised näited on robo-nõustajad ja isiklikud finantsjuhtimise tööriistad,
  aga ka finantsturud (nt Hoiuste jaoks Rosin) ja hinnavõrdlused (nt Financer.com).

• Fintechid, kes tegutsevad traditsiooniliste finantstegijate nähtamatu taustatarnijana. See kategooria pakub tarkvara ja äritegevuse töötlemise allhanget finantsosalistele.

• Fintechid, kes pakuvad alternatiivseid finantsteenuseid ja -tooteidst tooteid ja teenuseid, mis panevad pankade ja kindlustusandjate vahendusfunktsiooni ümber kujundades proovile olemasoleva maastiku põhjalikumalt. Tüüpilised näited
  selles kategoorias on P2P laenuandjad, ühisrahastus, DeFi…

See kategoriseerimine määrab ka selle, kas Fintechi mängija tegutseb a olemasolevate turgu valitsevate mängijate konkurent, partner või tarnija.

Sageli alustavad Fintechid esimesest kategooriast (suurte ambitsioonidega turgu häirivad), kuid märkavad peagi raskusi ja kulusid, et turgu otse rünnata ning seetõttu hakkavad nad tegema koostööd olemasolevate mängijatega, et saada kasu oma olemasolevast mainest.
asjatundlikkus, rahalised võimalused ja kliendibaas. Turgu valitsevale mängijale pakuvad nad väga kiiret ja madala riskitasemega võimalust pakkuda oma klientidele uuenduslikke lisateenuseid.

Kirves 3: kategoriseerida vastavalt pakutavate teenuste tüüp ja ulatus ettevõtte poolt

Ilmselgelt on tarkvara alati iga Fintechi teenuste pakkumise lahutamatu osa, kuid see tarkvara võib olla põhitoode või tugitööriist mõne muu teenuse pakkumisel.
Saame teha jagunemise järgmistel alustel:

• Kas ettevõte pakkudes ainult ühte konkreetset toodet või tervet valikut, nt. konkreetne toode võib olla RegTechi tarnija (nt Chainalysis), samas kui BaaS-i mängijad (pangandus kui teenus, nt solarisBank, MangoPay, Marqeta…) pakuvad tavaliselt tervikut
  toodete valik?

• Kas keskendutakse tarkvara müümine või on see tarkvara muude teenuste müügi võimaldaja, st finantsteenused, äriprotsesside allhange, juriidiline/nõuetele vastavus/riskijuhtimine…​? Nt. traditsioonilised finantstarkvara pakkujad (nt Temenos,
  SOPRA, FiServ, Infosys..) pakuvad endiselt kohapeal (või privaatses pilves) ja litsentsimismudeli kaudu juurutatud lahendusi, kuid üha enam ettevõtteid (sealhulgas traditsioonilised mängijad) pakuvad oma tarkvara SaaS-ina (tarkvara kui teenuse) mudel
  või isegi BaaS-i mudelit (äri/pangandus kui teenus).

• Kas firma ka kasutades oma litsentse mis on saadud finantsregulaatoritelt (nt pangalitsents, makseasutuse litsents, e-raha asutuse litsents, krediidiasutuse litsents…) kaubandusliku pakkumisena?

Kirves 4: kategoriseerida vastavalt pakutava teenuse ja/või toote tüüp

See on kategoriseerimise tüüp, mida kasutatakse väga sageli ja millel on isegi spetsiifiline terminoloogia termini Fintech järelmeetmetena, nagu WealthTech, RegTech…
Siin on tüüpilised kategooriad:

• BankTech (Digipangandus). Sellesse rühma kuuluvad ühelt poolt häirivad neopangad nagu Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 või Starling ja teiselt poolt BaaS (pangandus kui teenus) platvormid nagu solarisBank, Bankable
  või Cambr. Sellesse kategooriasse (kuigi sageli ka eraldi kategooriana pannes) võiksime lisada ka PFM ettevõtted (Personal Financial Management), mis pakuvad nõu ja abi eelarve koostamisel, nt. Mint, tammetõrud, PocketGuard, tasemeraha, YNAB (te vajate eelarvet),
  Intuit, Wally…

• WealthTech (Digitaalne varahaldus): see sisaldab tervet rühma Fintechi pakkumisi, et investeerida raha finantsvaradesse (nt aktsiatesse, võlakirjadesse jne) paremal viisil (kasutajasõbralikum, odavam, automatiseeritum…). Seda kategooriat saab jagada
  2 alamplokis, st:

  • RoboAdvisors, mis pakub nutikat algoritmitehnoloogiat, et pakkuda investeerimisnõustamist ja -soovitusi. Nt. Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard…

  • Jaeinvesteeringute platvormid, nt. Robinhood, Tradier, E*Trade, Interaktiivsed maaklerid, iCapital…

• LendingTech või LendTech (Krediidid): igat tüüpi uute digitaalsete lahenduste pakkumine tarbijatele ja ettevõtetele (tavaliselt väikeettevõtetele) raha tõhusamaks ja kiiremaks laenamiseks (kasutades sageli uusi tehnoloogiaid, nagu AI/ML, digitaalne).
  identiteedihaldus…). See ruum on samuti tohutu, lähtudes P2P-laenu (nagu LendingClub, Prosper või OnDeck) ja Crowdlending platvormidelt (nagu Indiegogo, Kickstarter, GoFundMe või Patreon) ja BNPL-ist (osta kohe, maksa hiljem, nagu Affirm, Klarna või AfterPay)
  kuni digitaalsete laenuandjateni (nagu Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi või Better Mortgage), uutel tagatistel põhinevate krediitideni, nagu arvete faktooring (nt Bluevine, Resolve, altLine…) ja alternatiivsetel krediidisüsteemidel (skooring) nt mikrolaenud)
  võimaldades pakkuda krediiti pangakontota ja madala pangakontoga inimestele (nagu Credit Karma, Nova Credit, Quizzle, Credit Sesame või Tala).

• RegTech: see ettevõtete rühm aitab uuendusliku tehnoloogia abil finantsteenuseid osutavatel ettevõtetel täita regulatiivseid vastavus- ja turvaeeskirju, keskendudes tugevalt AML-ile (rahapesu tõkestamine), KYC-le (Know Your Customer Protocols) ja kõigile finantsteenustele.
  direktiivid nagu Basel II/III/IV, FATCA, MiFID, Solvency II…​ Sageli pakuvad need ettevõtted juurdepääsu ka suurele hulgale finantsuuringutele ja andmetele, mida kasutatakse klientide ja tehingute vastavuse kontrollimiseks. Näiteks sellised ettevõtted nagu Alyne, Suade, DataGuard,
  ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainalysis, Ascent Regtech, Hummingbird…

• InsurTech: need ettevõtted püüavad kasutada tehnilisi uuendusi kindlustuse ärimudeli lihtsustamiseks ja täiustamiseks. Tavaliselt keskenduvad nad kindlustuspakkumiste esitamisele Internetis mõne minutiga , digiteerivad kogu kahjuhalduse
  töödelda ja pakkuda alternatiivset kindlustuslepingut (kasutades uusi andmeallikaid), nt. Kasutuspõhine kindlustus (UBI). Näited on sellised ettevõtted nagu Oscar Health, Gusto, Clover Health, Lemonade, Qover, Digit Insurance, Policy Bazaar…

• PayTech (Maksetehnoloogia): need ettevõtted pakuvad erinevaid tööriistu, et muuta maksetehingud võimalikult turvaliseks ja tõhusaks (hõõrdevabaks). Selles ruumis on palju tuntud (Fintech) nimesid, nagu Paypal, VISA, MasterCard,
  Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle…​ Selle kategooria saab jagada mängijate vahel, mis

  • Hõlbustada kaupmeeste makseid nii füüsiliselt müügikoha seadmete kaudu kui ka veebis (nt Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…)

  • Pakkuge uusi mobiilimakselahendusi (P2P ja kaupmeestega), nagu Venmo, Payconiq, AliPay…​

  • Hõlbustada rahvusvahelisi rahaülekandeid, nagu Wise või Ripple

• Infrastruktuuri mängijad kes pakuvad aluseks olevaid lüüsi ja ühenduvust teistele sektoris osalejatele (teised pangad, börsid, andmepakkujad, reguleerivad instantsid jne). Selles grupis on olulised teenuseid pakkuvad mängijad
  et lubada ja tarbida avatud pangandust, nagu Tink, Plaid või TrueLayer.

• Infrastruktuuri mängijad kes pakuvad aluseks olevaid lüüsi ja ühenduvust teistele sektoris osalejatele (teised pangad, börsid, andmepakkujad, reguleerivad instantsid jne). Selles grupis on olulised teenuseid pakkuvad mängijad
  et lubada ja tarbida avatud pangandust, nagu Tink, Plaid või TrueLayer.

• Krüpto-, Blockchaini- ja DeFi-mängijad: sellesse rühma kuuluvad kõik ettevõtted, kes ehitavad uut finants(öko)süsteemi, mis põhineb hajutatud pearaamatu tehnoloogial (plokiahelal). See ökosüsteem on väga häiriv, kuna seab kahtluse alla meie põhireeglid
  finantssüsteem. Selles ruumis on enim tuntud ettevõtted nagu Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency. Ilmselgelt saab selle ruumi jagada mitmeks alamkategooriaks, nagu krüptovaluutabörsid/kauplemisplatvormid, krüptorahakott
  pakkujad, NFT turuplatsid, krüptosäästmise ja krüptolaenu andvad mängijad, mängijad, kes pakuvad tööriistu uute plokiahelate seadistamiseks…

Kirves 5: kategoriseerida vastavalt riik ja/või piirkond kus ettevõte tegutseb peamiselt (tulu teenib).

Ilmselgelt võime jaguneda mandrite, piirkondade ja/või üksikute riikide alusel, kuid sageli näeme segu, mis põhineb regulatsiooni ja kultuuri ühistel omadustel.

Esiteks on neid paar riikides mis tulenevalt oma suurusest (nii rahvaarvust kui ka üldisest majandusest, aga sageli ka spetsiifilisemalt oma finantsteenuste sektori suurusest) ja spetsiifikast. Esiteks määratleme siin USA (peamine
sõlmpunktid Silicon Valleys, nt Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal või Robinhood ja New York, nt. Better.com, Oscar, Chainalysis või Betterment), Hiina (peamine keskus: Peking, nt Waterdrop, Ant Financial, Tencent või Lufax), India (peamine keskus: Bengaluru, nt.
Razorpay, Digit Insurance või CRED) ja Venemaa (peamine keskus: Moskva, nt Tinkoff, Sber Bank või Yandex.Money), kuid võime kaasata ka Kanada (peamine keskus: Toronto, nt Wealthsimple, FreshBooks või Clearco), Austraalia (peamine keskus) : Melbourne, nt järelmaks või Airwallex),
Ühendkuningriik (peamine keskus: London, nt Checkout.com, Revolut, OakNorth või Blockchain.com) ja isegi Iisrael (peamine keskus: Tel Aviv, nt eToro) selles loendis.

Siis on olemas piirkondades, millel on palju ühisjooni, kus sageli ühes riigis tegutsevad Fintechid laienevad üsna kiiresti ka teistesse sama piirkonna riikidesse, nt. Kagu-Aasia (peamised keskused Singapuris, nt Arttha, Go-Jek või Coda Payments, Hong
Kong, nt. Amber Group või Babel Finance ja Jakarta Indoneesias, nt. OVO, Mandiri või Linkaja), Lähis-Idas (peamised keskused Dubais, nt Souqalmal.com või Beehive ja Abu Dhabi, nt NymCard), LatAm (peamine keskus: São Paulo Brasil, nt Nubank, C6 Bank või Creditas).
Euroopa Liit (peamised sõlmpunktid Pariisis, nt Qonto, Sorare, Alan või Ledger, Amsterdam/Haag, nt Adyen, Mollie, Mambu või Bunq, Berliin, nt N26, wefox või Trade Republic, Dublin. Remitie ja Vilg.Remitie, Dublin. Leedu, nt Kevin, Nordigen või
Bankera), Skandinaavia (peamine keskus: Stockholm, nt Klarna) või Aafrika (peamised keskused Johannesburgis Lõuna-Aafrikas, nt Prosperian Capital või Pineapple, LagosNigeeria, nt Opay, Flutterwave või Pagakenia, .bayya).

Loodetavasti annab see aimu, kuidas Fintechi tööstust liigitada. Fintechi idufirmana see on Oluline on teada, millisesse kategooriasse olete paigutatud täna ja millistesse (kõrvuti)kategooriatesse pürgite keskmises ja pikas perspektiivis.
Vajalik võib olla ka oportunistlik pööramine. Nt. paljud Fintechid alustavad häirivast mudelist (konkureerivad turgu valitsevate ettevõtjatega), kuid muutuvad järk-järgult turgu valitsevate ettevõtjatega partneri/tarnija mudeliks. Nt. Paljud neopangad keskenduvad tugevalt BaaS-i mudelile (nt.
Starling bank "Starling as a Service" või Fidor bank) või teatud PFM-i rakendused on hakanud pakkuma infrastruktuuri ja lisandväärtusteenuseid otse pankadele (nt Tink või Cake). Kuid võib olla ka vastupidine, st Fintechid, kes pakuvad lisaväärtusteenuseid
võib saada nii edukaks, et hakata laienema kõikidele pangateenustele ja -toodetele.

Ilmselt igal kategoorial on oma keerukus. Olemasolevate toodete ja teenuste täiustamisel põhinev ärimudel tähendab tihedat konkurentsi ja seega ka palju esialgseid investeeringuid, et teistest tegijatest silma paista (vrd neopangad),
samas kui alternatiivsed või uuenduslikud tooted tähendavad väiksemat konkurentsi, kuid nõuavad väljakutseid pakkuvat ja teedrajavat teekonda (tehnoloogia, turunduse ja juriidiliste/regulatiivsete valdkondades), et veenda kliente toote vajaduses (uue turu kujundamine).

Vaadake kõiki minu ajaveebi saidil https://bankloch.blogspot.com/