Lisaks aktsiatele ja võlakirjadele: alternatiivsete investeeringute maailm (Andrei Karpushonak)

Alternatiivsed investeeringud, nagu PE-fondid, erinevad traditsioonilistest investeeringutest, nagu aktsiad, võlakirjad või investeerimisfondid. See artikkel keskendub teisele alternatiivsele investeerimisstruktuurile – riskifondidele. 

Riskifondid 1990. aastatel

1990. aastate alguseks oli investeerimine USA-s jõudnud kuldajastusse. Rohkem ameeriklasi omas investeeringuid kui kunagi varem, mis tõstis aktsiahinnad palju kõrgemale. Vähem kui 6 miljonit inimest kogu maailmas pidas end dollarimiljonärideks, kelle varasid on kokku 17 triljonit dollarit. Äsjavalminud miljonärid otsisid uusi kohti, kuhu oma säästud investeerida. Uus kapital tekitas nõudluse jõukatele investoritele mõeldud erasektori ja suuresti reguleerimata investeerimisfondide järele – riskifondi kui erainvestorite usaldusühingu. 

Riskifondide struktuur

Riskifondide eest vastutavad professionaalsed fondijuhid. Riskifondid hoiavad oma portfelli peidus. Neid ei pea olema registreeritud regulaatori juures (USA-s on selleks väärtpaberi- ja börsikomisjon – SEC). Tavaliselt reguleeriks SEC, nagu iga teine ​​​​regulaator mujal maailmas, investeerimisvõimalusi, et kaitsta tavainvesteeringuid raha kaotamise eest, kehtestades struktuuri ja juhised ning jälgides selliseid investeerimisvõimalusi. Riskifondidesse saab investeerida vaid väike rühm institutsioone ja jõukaid investoreid. Seetõttu pidi reguleerija lihtsalt kindlaks määrama, kes on akrediteeritud investor. Ainult akrediteeritud investorid saavad sellistesse toodetesse investeerida ja vastutavad ainuisikuliselt oma kahjude eest.     

Riskifondide ja PE-fondide sarnasused

Sarnaselt riskifondidele on erakapitalifondid (PE). Nad kasutavad sama investorite kogumit: suure netoväärtusega üksikisikuid ja institutsioone. Erinevus seisneb selles, et erakapitalifondid investeerivad otse ettevõtetesse. Nad võiksid osta eraettevõtteid või omandada aktsiate kontrollosaluse börsil noteeritud ettevõtetes. Üldpartnerid (GP) juhivad erakapitali investeerimisfonde. Investoritest said usaldusosanikud (LP). Samuti on olemas fondide fond, mis koondab mitmekesistamise eesmärgil erinevaid PE fonde üheks tooteks. 

Riskifondide ja erakapitalifondide erinevused

Riskifondid investeerivad mitmekesisematesse finantsinstrumentidesse kui PE-fondid, mis keskenduvad üksikutele ettevõtetele. Riskifondi elutsükkel on üldiselt lühem kui PE fondid, kus J Curve kirjeldab fondi tootlust. J-kõver näeb välja nagu täht J, millel on esimestel aastatel negatiivne tootlus ja mis muutub järgmistel aastatel kasumiks. Riskifondid võivad olla riskantsemad kui traditsioonilised investeeringud, samas kui erakapitali investeerimisfonde peetakse üldiselt kõrgema riskiga ja suurema tootlusega investeeringuteks.

kokkuvõte 

Kokkuvõtteks võib öelda, et riskifondid on teatud tüüpi investeerimisfondid, mis kasutavad oma investoritele tulu teenimiseks erinevaid strateegiaid. Need strateegiad võivad hõlmata pikki/lühikesi aktsiaid, turuneutraalseid ja globaalseid makrosid ning sageli hõlmavad need finantsvõimendust ja tuletisinstrumente. Riskifondid on üldiselt avatud laiemale investorite ringile ja tegutsevad teistest investeerimisfondidest paindlikumalt. Siiski on oluline märkida, et riskifondid võivad olla riskantsemad kui traditsioonilised investeeringud ja see on hädavajalik

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.finextra.com/blogposting/23626/beyond-stocks-and-bonds-the-world-of-alternative-investments?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs