Where To Bet BIG During Recessions

Reeditado por Platón

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Estamos en recesión...

Y creo que las cosas empeorarán antes de mejorar.

Como inversionista, esto podría haberlo asustado. Pero hoy me gustaría mostrarles lo que ha sido un punto brillante constante en los mercados durante las recesiones pasadas.

Si la historia sirve de guía, este punto brillante podría potencialmente brindarle grandes ganancias, incluso mientras capeamos la tormenta financiera actual.

Algunos inversores están lamiendo sus chuletas

Con las acciones en picada en este momento, podrías pensar que todos los inversores están sintiendo el mismo dolor que tú. Pero ese no es el caso.

Algunos inversores están lamiendo sus chuletas por el "festín de ganancias" que está creando este mercado bajista.

No estoy hablando de vendedores en corto que ganan dinero apostando contra ciertas acciones.

Y tampoco me refiero a los inversores de valor tipo Warren Buffett, aquellos que compran acciones valiosas cuando sus precios están a la baja.

Estoy hablando de un grupo completamente diferente...

Compra, compra, compra…

El grupo al que me refiero son los directores ejecutivos de algunas de las empresas públicas más grandes de Estados Unidos.

Verá, a pesar de que los precios de sus acciones pueden estar por las nubes, es en momentos como estos cuando pueden prepararse para el crecimiento futuro.

¿Cómo lo hicieron? Simple: se aprovechan de los precios baratos de las acciones comprando otras empresas. Esto es Fusiones y Adquisiciones, o M&A.

Según un estudio reciente del Harvard Business Review, la actividad general de fusiones y adquisiciones tiende a disminuir durante los mercados bajistas. Pero dado que hay menos competencia, y dado que el mercado de valores ha caído, las empresas pueden comprar otras empresas a bajo costo.

Lo que pasa es que las empresas que usan esta estrategia suelen hacerlo muy bien para sus inversores…

La gran recesión

Por ejemplo, si echamos la vista atrás a la última crisis financiera mundial, que comenzó en 2007 y duró hasta 2009, el volumen de acuerdos de adquisición se redujo drásticamente. Cayó un 31% desde el pico de 2007:

Esto provocó que los múltiplos y los valores de las ofertas cayesen aproximadamente un 40 %:

Sin embargo, este estudio también hizo un descubrimiento importante:

¡Encontró que las empresas que se centraron en fusiones y adquisiciones durante la recesión lograron superar al mercado en general!

Por ejemplo, desde 2007 hasta 2010, el mercado general rindió solo un 3.3 %...

Pero durante el mismo período, estos "adquirentes agresivos" obtuvieron un 10.5 %.

En otras palabras, superaron a sus pares por aproximadamente 300%.

Cómo beneficiarse

Estos datos plantean un par de preguntas importantes:

¿Cómo identificamos de antemano a estos compradores agresivos?
¿Y cómo nos beneficiamos de ellos?

Pues bien, de acuerdo con el Harvard Business Review estudio, debe buscar empresas que hayan sido adquirentes agresivas históricamente...

Y que tengan una relación de efectivo a ingresos de al menos 6%.

Estas empresas tienen suficiente efectivo para comprar otros negocios y no tienen que endeudarse o financiarse externamente para financiar sus adquisiciones.

Podría guiarlo a través de los detalles sobre cómo encontrar dichas acciones, pero aquí está la cuestión:

creo que hay un mejor Manera de jugar esta situación...

Seguir el Dinero

En lugar de invertir en los compradores agresivos...

¡Apunta a invertir en las empresas que están siendo adquiridas!

Quizás sorprendentemente, según la plataforma de inteligencia de mercado CapitalIQ, el 95% de todos los objetivos de adquisición no son acciones que cotizan en bolsa...

Ellos son startups privadas.

Y debido a que los inversores que respaldan estas nuevas empresas generalmente ingresan desde la planta baja, les puede ir muy bien financieramente cuando se compran estas empresas.

Por ejemplo, hace un tiempo, les contamos a nuestros lectores sobre la oportunidad de invertir en una startup llamada Cruise Automation…

Solo seis meses después, Cruise fue adquirida por General Motors.

Los primeros inversores obtuvieron ganancias estimadas de aproximadamente el 1,011 %, es decir, 10 veces su dinero.

Encontrar objetivos de adquisición de empresas emergentes

Para ser claros, identificar objetivos privados de adquisición como Cruise no es fácil.

Pero hay cosas que puede hacer para aumentar sus probabilidades de encontrar uno.

Si desea que Matt y yo expliquemos más en nuestros ensayos de este mes, por favor haga clic aquí y envíenos una línea en los comentarios »

¡Nos encantaría saber sobre ti!

Feliz inversión

Atentamente,

Wayne Mulligan
Fundador
Crowdability.com