Cierre de EE. UU.: un informe sobre salarios/nóminas calientes que se enfría, temores del sistema bancario, apuestas de aumento de tasas reducidas, fallas de SVB, rebotes del petróleo, oro brilla con fuerza, rupturas criptográficas por debajo de $ 20k

Reeditado por Platón

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Las acciones de EE. UU. cerraron a la baja en una sesión volátil, ya que los operadores digirieron un informe de enfriamiento de los salarios/un sólido crecimiento del empleo y los riesgos de contagio de SVB. Se suponía que este sería un viernes fácil con un informe de empleo masivo, pero SVB, un gran banco con exposición en una variedad de sectores quebró y provocó problemas para varios otros bancos más pequeños.

Al final del día, los comerciantes están viendo este informe de nómina de enfriamiento/caliente como una confirmación de que la política de la Fed es restrictiva y que su trabajo de endurecimiento casi ha terminado. Si no tuviéramos el riesgo de quiebra y contagio de SVB, el caso de una subida de tipos de medio punto sería válido. La atención se centrará en los riesgos de contagio de SVB y el informe de inflación del martes. Mientras no veamos un informe de inflación abrasador, la Fed debería continuar con su ritmo de subida de tipos de un cuarto de punto.

Datos estadounidenses

La economía estadounidense agregó 311 puestos de trabajo en febrero, más que la estimación de consenso de 000 y la cifra susurrada de 225,000. El informe NFP tuvo un fuerte titular, pero el resto del informe apoyó la idea de que el mercado laboral está listo para enfriarse. Las presiones salariales fueron mucho más suaves de lo previsto y la tasa de desempleo aumentó del 250,000% al 3.4%.

Las probabilidades de aumento de la tasa de interés de la Fed fueron una montaña rusa después de la NFP, ya que los operadores ahora tienen el 22 de marzo^nd encontrándose como un lanzamiento de moneda entre un aumento de 25 pb o un aumento de medio punto y también están descontando un recorte de tasas para fin de año. El pico está en su lugar y parece que los comerciantes obtuvieron una vista previa de cómo este ciclo de ajuste comenzará a arrastrar el crecimiento económico.

svb

La desaparición de SVB Financial Capital es una mala noticia para muchas pequeñas empresas tecnológicas, ya que eran un prestamista de referencia en Silicon Valley. Después de que los capitalistas de riesgo decidieran retirar su dinero, SVB terminó perdiendo ~ $ 2 mil millones por la venta de valores mientras se apresuraban a asegurar los fondos, que fue lo que desencadenó esta corrida bancaria.

Las empresas emergentes y la refinanciación de la deuda son algunos de los mayores riesgos financieros que analizan los comerciantes, pero esta presión sobre los bancos pequeños parece que debería mantenerse contenida y no pesar sobre los grandes bancos.

El índice bancario KBW tuvo su peor caída desde principios de la pandemia y los temores de contagio arrastraron a Comerica, Keycorp y US Bancorp.

Banco de firmas

Los inversores se muestran escépticos a la hora de mantener algo relacionado con las criptomonedas en este entorno de mercado. Los bancos vulnerables al riesgo de inestabilidad financiera y la exposición a las criptomonedas son objetivos fáciles y eso hace que algunos comerciantes se fijen en Signature Bank. No hay muchos bancos que cotizan en bolsa con una exposición criptográfica significativa, por lo que los que tienen algunos están viendo presión de venta.

Aceite

Los precios del crudo están subiendo después de que un informe de empleo mixto hizo que el dólar bajara a medida que crecía el optimismo de que la Fed no tendrá que ser tan agresiva con el final de su campaña de aumento de tasas. El petróleo se está recuperando silenciosamente a medida que partes de Wall Street entran en modo de pánico luego de pequeños riesgos de contagio bancario. Parece que partes de la economía se están rompiendo y eso es una buena noticia para las apuestas de que la Fed no tendrá que acelerar su ritmo de endurecimiento.

Gold

El oro está subiendo a medida que se reducen las apuestas de aumento de tasas de la Fed y los riesgos de contagio de SVB desencadenan algunas compras de refugio seguro. El mercado de bonos ahora está comenzando a cotizar los recortes de tasas para fin de año y eso está provocando un gran colapso con los rendimientos. El rendimiento a dos años registró su mayor caída de dos días desde 2008.

El oro se está convirtiendo nuevamente en la operación favorita de todos y eso podría continuar ya que las preocupaciones sobre el riesgo de liquidez no serán respondidas rápidamente para ese rincón de Wall Street.

Bitcoin

Todos los titulares se volvieron bajistas para Bitcoin. La lista de impulsores criptográficos bajistas es abundante: las consecuencias de SVB, ya que muchas empresas criptográficas dependen de los bancos pequeños, la minería podría ser más difícil si la Casa Blanca impulsa un nuevo impuesto del 30%, la represión criptográfica de Nueva York ahora cubre KuCoin y después de la caída repentina del token Huobi.

Bitcoin estaba en un rango de negociación cómodo y eso acaba de romperse, lo que tiene a muchos inversores nerviosos de que podamos ver una nueva prueba de los mínimos de octubre. Bitcoin cayó por debajo del nivel de $ 20,000 y muchos comerciantes están nerviosos por lo que podría suceder durante el fin de semana. La volatilidad de las criptomonedas parece estar de vuelta ya que se ha superado el rango de Bitcoin. El nivel de $ 18,400 es un soporte clave, pero si eso rompe el impulso, la venta podría apuntar a una nueva prueba de los mínimos de octubre.

Este articulo es solamente con fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Corporation o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. El comercio apalancado es de alto riesgo y no es adecuado para todos. Podría perder todos sus fondos depositados.

Ed Moya

Analista de mercado sénior, América at OANDA

Con más de 20 años de experiencia comercial, Ed Moya es un analista de mercado senior de OANDA, que produce análisis intermercado de última hora, cobertura de eventos geopolíticos, políticas del banco central y reacción del mercado a las noticias corporativas. Su experiencia particular se encuentra en una amplia gama de clases de activos que incluyen divisas, materias primas, renta fija, acciones y criptomonedas. A lo largo de su carrera, Ed ha trabajado con algunos de los principales corredores de divisas, equipos de investigación y departamentos de noticias en Wall Street, incluidos Global Forex Trading, FX Solutions y Trading Advantage. Más recientemente, trabajó con TradeTheNews.com, donde proporcionó análisis de mercado sobre datos económicos y noticias corporativas. Con sede en Nueva York, Ed es un invitado habitual en varias de las principales cadenas de televisión financieras, incluidas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business y Sky TV. Sus opiniones cuentan con la confianza de los medios de comunicación globales más reconocidos del mundo, incluidos Reuters, Bloomberg y Associated Press, y se le cita regularmente en publicaciones líderes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times y The Wall Street Journal. Ed tiene una licenciatura en Economía de la Universidad de Rutgers.