Estas tres fuerzas garantizarán que los intercambios 1031 y los fideicomisos legales de Delaware estén aquí para quedarse

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No parece haber sido hace mucho tiempo cuando los vientos que rodeaban a la industria de bienes raíces comerciales susurraban con susurros sobre los planes de la Administración Biden de derogar las actuales leyes de intercambio 1031 y anular vehículos alternativos de intercambio del mismo tipo, como los Fideicomisos Estatutarios de Delaware. Sin embargo, cuando el Congreso aprobó la Ley de Reducción de la Inflación Sin cambios propuestos a la sección 1031 del Código de Rentas Internas, tres fuerzas poderosas amplificaron la realidad de que el intercambio 1031 y los Fideicomisos Estatutarios de Delaware probablemente llegaron para quedarse. 

¿Qué es un fideicomiso estatutario de Delaware y cómo se conecta a los intercambios 1031?

A Fideicomiso estatutario de Delaware (DST) es una estructura de propiedad inmobiliaria para 1031 intercambios que permite a varios inversores tener cada uno de ellos un interés beneficioso indiviso en el fideicomiso. El término "interés beneficiario" significa que los inversores poseen un porcentaje de la propiedad y ningún propietario puede reclamar la propiedad exclusiva de ningún aspecto específico del inmueble. 

Las leyes de los DST permiten que el fideicomiso tenga el título de una o más propiedades de inversión que pueden incluir comerciales, multifamiliares, arrendamiento neto, comercio minorista, oficinas, industriales, autoalmacenamiento, etc. Los inversores están muy interesados ​​en los DST porque el IRS los bendijo para califican como propiedades de inversión “del mismo tipo” a los efectos de un intercambio 1031. 

Actualmente, el atractivo de las estrategias de intercambio 1031 como los DST nunca ha sido más fuerte. De acuerdo con la Informe de actualización del mercado de mitad de año 2022 de lo real empresa de investigación patrimonial Mountain Dell: en 2021, titulizó 1031 programas de intercambio, que incluye DST, recaudó un récord de $7.4 mil millones de dólares, duplicando el récord anterior de $3.7 mil millones fijados en 2006. Según el mismo informe, el mercado de horario de verano está a punto de seguir creciendo. 

¿Qué impulsa la popularidad de los intercambios 1031 y estrategias de inversión similares como DST? Creemos que hay tres fuerzas principales que están impulsando la popularidad de los DST para los intercambios 1031 ahora y en el futuro cercano y que, con suerte, estas mismas fuerzas harán que sea poco probable que el Congreso elimine las leyes cambiarias actuales.

Fuerza Uno: Demografía

Una de las fuerzas más fundamentales que ayudan a proteger el mercado de intercambio 1031 es la demografía. Según la Oficina del Censo de EE. UU., Los baby boomers tienen más riqueza inmobiliaria que cualquier otra generación en la historia. Nacido entre los años 1946. y 1964, no se puede subestimar la influencia de los baby boomers en todo lo relacionado con el sector inmobiliario. 

Por ejemplo, los estadounidenses mayores de 55 años poseen el 53.8% de todos los bienes inmuebles de Estados Unidos, incluidos billones de dólares en propiedades altamente valoradas. Apreciadas inversiones inmobiliarias. Ahora, muchos de estos baby boomers envejecidos (el mayor de los cuales cumplirá 76 años este año) están renunciando rápidamente a sus propiedades de inversión a través de los intercambios 1031. Además, buscan opciones alternativas de inversión inmobiliaria que ofrezcan aplazamiento de impuestos y otros beneficios que mejoren la vida. Más y Es más, este grupo de ancianos de la generación del baby boom está empleando fideicomisos estatutarios de Delaware para sus 1031 intercambios para diferir sus impuestos sobre las ganancias de capital y entrar en un pasivo estructura de inversión. 

Fuerza dos: la pandemia

Otra fuerza poderosa que ayudó a impulsar la popularidad de las leyes cambiarias 1031 fue el Covid-19 y su impacto en los propietarios de propiedades en alquiler. Debido a que nuestra firma trabaja activamente con miles de propietarios de propiedades comerciales en todo el país, escuchamos de primera mano algunos de los desafíos y presiones que los propietarios enfrentaron durante la pandemia (y continúan enfrentando). Estos incluyen moratorias de desalojo obligatorias, leyes estrictas de control de alquileres y otras regulaciones que impactan directamente la salud financiera de las inversiones inmobiliarias. 

Ahora, muchos de estos mismos inversores se están alejando de las cargas financieras provocadas por el Covid y los dolores de cabeza asociados con “inquilinos, baños y basura”. Miles de inversores están renunciando a sus bienes inmuebles de alquiler y reinvirtiendo las ganancias en otras oportunidades inmobiliarias como 1031 Exchanges y Delaware Statutory Trusts. 

Sin la capacidad de diferir las ganancias de capital y otros impuestos a través de las reglas cambiarias 1031, muchos de estos inversionistas independientes “familiares” estarían sujetos a facturas de impuestos que podrían ascender al 40% de las ganancias que estos inversionistas obtuvieron después de décadas de trabajar duro para construir una modesta cartera de bienes raíces. 

William Brown, ex presidente de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, lo resumió muy bien en un Artículo del New York Times, cuando dijo: "Deshacerse del intercambio 1031 obstaculizaría la oportunidad de inversores porque la mayoría de los inversores no pueden permitirse el lujo de vender una propiedad y luego comprar algo más después de pagar impuestos”.

Fuerza Tres: Economía

Finalmente, hay algo inherentemente virtuoso en el Código de Rentas Internas 1031. Es decir, los intercambios del mismo tipo ayudan a impulsar el comercio. a través de una serie de otras industrias como la banca, construcción, paisajismo y seguros. 

A estudio bien conocido escrito por los profesores David C. Ling de la Universidad de Florida y Milena Petrova de la Universidad de Syracuse analizó cómo los intercambios 1031 fomentan una actividad económica útil y un crecimiento que también respalda los mercados inmobiliarios comerciales locales y las bases impositivas locales. Según el estudio, el intercambio DST 1031 también logra los siguientes tres beneficios económicos principales: 

1. Los intercambios del mismo tipo están asociados con una mayor inversión de capital y una reducción de la relación préstamo-valor (en otras palabras, una reducción de la deuda) en propiedades de reemplazo. 
2. Los intercambios con impuestos diferidos mejoran la comerciabilidad de bienes raíces comerciales altamente ilíquidos. Este aumento de liquidez es especialmente importante para los muchos inversores no institucionales en propiedades relativamente económicas que constituyen la mayor parte del mercado de intercambios de bienes raíces. 
3. Los intercambios 1031 aumentan la capacidad de los inversores para redistribuir capital a otros usos y/o áreas geográficas, mejorando y ampliando la productividad de edificios e instalaciones que, a su vez, generan ingresos y gastos que crean empleo. 

Conclusión

Al reutilizar capital y bienes raíces en un período de tiempo comprimido, los intercambios 1031 y los fideicomisos estatutarios de Delaware ayudan al crecimiento económico de ciudades y estados en todo el país, lo que hace que la ley de similares tipos sea un ingrediente relevante e importante para la preservación de la riqueza y el fortalecimiento continuo. de la economía de los Estados Unidos.

Este artículo es presentado por Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments es una firma de inversión nacional de Delaware Statutory Trust (DST). La plataforma www.kpi1031.com brinda acceso al mercado de DST de más de 25 empresas patrocinadoras diferentes, DST personalizados solo disponibles para clientes de Kay, asesoramiento independiente sobre empresas patrocinadoras de DST, diligencia debida completa y verificación de cada DST (normalmente 20-40 DST ) y un mercado secundario DST. Los miembros del equipo de Kay Properties colectivamente tienen casi 400 años de experiencia en bienes raíces, licenciados en los 50 estados y han participado en más de $30 mil millones en inversiones DST 1031.

Existen riesgos materiales asociados con la inversión en bienes raíces, propiedades del Fideicomiso Estatutario de Delaware (DST) y valores inmobiliarios, incluida la falta de liquidez, las vacantes de inquilinos, las condiciones generales del mercado y la competencia, la falta de historial operativo, los riesgos de tasa de interés, el riesgo de que llegue un nuevo suministro. mercado y tasas de alquiler más bajas, riesgos generales de poseer/operar propiedades comerciales y multifamiliares, arrendamientos a corto plazo asociados con propiedades multifamiliares, riesgos financieros, posibles consecuencias fiscales adversas, riesgos económicos generales, riesgos de desarrollo y largos períodos de espera. Todas las ofertas discutidas son ofertas de la Regla D, Regla 506c. Existe el riesgo de pérdida de la totalidad del principal de la inversión. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Las distribuciones potenciales, los rendimientos potenciales y la apreciación potencial no están garantizados. Para que un inversionista califique para cualquier tipo de inversión, existen requisitos financieros y requisitos de idoneidad que deben coincidir con objetivos, metas y tolerancias de riesgo específicos. Valores ofrecidos a través de FNEX Capital, miembro FINRA, SIPC.

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