El ciclo de 16 años de Bitcoin y su correlación con la burbuja de Internet

Todo el mundo ha oído hablar del ciclo de 4 años que atraviesa Bitcoin, pero ¿alguna vez has pensado en la idea de que Bitcoin podría estar atravesando un ciclo más grande? ¿Y podría este ciclo más amplio reflejar la forma en que los humanos adoptan nuevas tecnologías? ¿Y es posible que hayamos visto algo similar antes con otra tecnología como Internet? En este artículo, nos sumergiremos en una nueva teoría que sugiere que Bitcoin se está moviendo a través de un ciclo más amplio de 16 años que puede ayudarnos a predecir la dirección del precio de Bitcoin en los próximos años.

EL CICLO REGULAR DE 4 AÑOS

Bitcoin tiende a pasar por ciclos de 4 años que se dividen en 2 partes, la tendencia alcista y la tendencia bajista. Un ciclo normal de 4 años consta de una tendencia alcista de 3 años seguida de una tendencia bajista de 1 año, también conocida como mercado bajista. Hasta ahora, Bitcoin ha completado ciclos de 4 años y ha demostrado una precisión increíble que llama la atención de los participantes del mercado.

No se pueden ignorar las similitudes entre la estructura de mercado del S&P500 durante el ciclo DOTCOM y el ciclo Bitcoin. Los mercados financieros regulares también atravesaron claros ciclos de 4 años, con la mayor parte del ciclo en una tendencia alcista y la tendencia bajista, también conocida como mercado bajista, de corta duración. Desde mi perspectiva, el ciclo DOTCOM comenzó alrededor de 1986, ya que este fue el momento en que Microsoft salió a bolsa, una de las empresas más grandes del ciclo DOTCOM. Los primeros 3 ciclos de 4 años de Bitcoin son muy similares a los primeros 3 ciclos de 4 años del S&P500 a partir de 1986.

Esto realmente despertó mi interés, ya que ambos períodos se basan en la adopción de una tecnología completamente nueva que cambia la forma en que nuestra sociedad percibe y utiliza la información. La computadora personal e Internet cambiaron nuestras vidas por completo hasta el punto de que es casi impensable estar sin conexión a Internet durante más de 24 horas. En el futuro, también será impensable no poseer ni utilizar Bitcoin, simplemente todavía estamos en la fase inicial de su adopción.

Entonces, ¿podría la estructura del ciclo DOTCOM ayudarnos a determinar un camino potencial para Bitcoin? En primer lugar, me gustaría enfatizar el hecho de que, en mi sincera opinión, los ciclos del mercado son una de las mejores formas de utilizar predicciones aproximadas de precios y determinar cuándo entrar y cuándo salir de un mercado en particular. Pero realmente quiero enfatizar la palabra "áspero". Hay un dicho, "la historia

no se repite pero sí rima”, y creo que esto también se aplica a los ciclos. Nada es nunca una réplica al 100% de lo que sucedió antes, pero puede darnos una estimación aproximada de lo que podría suceder.

Como se puede ver en la estructura del ciclo DOTCOM, los primeros 3 ciclos de 4 años son muy similares: un mercado alcista largo seguido de un mercado bajista o corrección corto pero a veces superficial. Lo único que ocurre es que el último ciclo de 4 años es diferente, las cosas están al revés. Comienza con una aceleración del precio que no dura mucho y es seguida por un mercado bajista de varios años. ¿Podría Bitcoin hacer algo similar, decepcionar a quienes esperan un ciclo regular de 4 años y sorprender a la mayoría con un mercado bajista de varios años?

Microsoft está siguiendo un camino similar. Comienza con 3 ciclos de 4 años trasladados a la derecha, seguidos de un ciclo de 4 años trasladado a la izquierda, es decir, un mercado bajista prolongado en un activo que ha estado en un fuerte mercado alcista durante años.

Microsoft llegó a la cima en el año 2000, marcando un máximo a largo plazo en el precio de aproximadamente 60 dólares. Y no fue hasta 2015 que ese nivel se volvió a superar. Fueron necesarios 15 años desde ese máximo para recuperarse por completo y superar ese nivel nuevamente. Si tuviéramos en cuenta la oferta monetaria, en realidad Microsoft tardaría más en recuperarse y superar el máximo 21 años después, en mayo de 2021.

Ambos gráficos, Microsoft y el S&P500, realmente demuestran la magnitud de una corrección después de un mercado alcista prolongado. Es un desafío imaginar desde la propia perspectiva un mercado bajista prolongado de un activo que ha experimentado un aumento mayoritario. ¿Es posible que veamos, a grandes rasgos, algo similar con Bitcoin?

CONFLUENCIA ENTRE CICLOS

Entonces, echemos un vistazo a lo que estos ciclos pronostican para Bitcoin y cómo podríamos prepararnos potencialmente para estos resultados. En primer lugar, es interesante observar que una fecha pronostica el mismo resultado en el ciclo regular de 4 años, el ciclo de 16 años.

Un ciclo regular de 4 años sugeriría que nos mantendremos en una tendencia alcista hasta 2025, seguida de una caída de 1 año. Este es un ciclo típico de 4 años que hemos visto 3 veces en la historia de Bitcoin.

El ciclo de 16 años sugeriría que seguiríamos un camino similar al de la burbuja DOTCOM como se mencionó anteriormente. Bitcoin alcanzaría su punto máximo en la primera mitad del ciclo, por lo que, a más tardar, a finales de 2024, esto sería seguido por una caída de varios años hasta 2026 para formar nuevos mínimos.

CÓMO IDENTIFICAR UNA PARTE SUPERIOR

Uno de los mejores indicadores que puede utilizar un comerciante de Bitcoin son las tasas de financiación de Bitcoin. Las tasas de financiación muestran básicamente si la mayoría de los participantes del mercado en los mercados de derivados están en corto o anhelan Bitcoin. Este indicador me ha parecido muy útil para detectar un máximo en el precio de Bitcoin, ya que en un mercado alcista saludable, cuando las tasas de financiación son negativas, el precio tiende a subir. En un mercado bajista, cuando la financiación es positiva, el precio tiende a bajar. Por lo tanto, podemos utilizar esta métrica para detectar en qué condiciones de mercado se está negociando el mercado y si algo ha cambiado. Una de las primeras señales cuando Bitcoin entró en un mercado bajista en 2022 fue que el precio de Bitcoin estaba cayendo con tasas de financiación negativas, y eso generalmente no sucede en un mercado alcista saludable.

Otra forma de buscar el tope del ciclo es el momento, siempre que Bitcoin esté en el período de tope, digamos el ciclo de 16 años, y rompamos por debajo de un mínimo, aumentan las posibilidades de que se encuentre un tope del ciclo. Esto entonces se invalidaría. rompiendo de nuevo por encima de ese nivel específico, para recuperar este nivel. Para ver el período de un posible máximo del ciclo, se pueden echar un vistazo a las barras de progresión de los ciclos de Bitcoin. Una vez que el punto amarillo ingresa a la zona roja, significa que según ese ciclo específico estamos en el período de tope. Una vez más, es importante mencionar que los ciclos pueden ayudar a dar una estimación aproximada de los posibles resultados; a menudo no se desarrollan con mucha precisión y hay espacio para

CONSIDERACIONES ADICIONALES

Hay más factores en juego aquí que influyen en el precio de Bitcoin además de estos ciclos. El hecho de que la Reserva Federal comenzara a imprimir enormes cantidades de dinero en 2020 realmente aumentó el apetito por el riesgo de muchos inversores que buscaban un refugio seguro como los mercados financieros y Bitcoin. Está muy claro que en el momento en que la Reserva Federal comenzó a inyectar dinero en la economía, el precio de Bitcoin y los mercados financieros comenzaron a subir hasta que la impresora de dinero se detuvo nuevamente en 2022 y el precio de Bitcoin entró en una fase descendente de 1 año. Es muy probable que estos cambios fundamentales en la economía tengan un impacto en Bitcoin y en la forma en que podrían desarrollarse estos ciclos.