Proyectos SWIFT y CBDC: experimentos exitosos (Carlo RW De Meijer)

A principios de octubre, SWIFT lanzó dos publicaciones que describen los resultados de dos experimentos importantes, uno sobre interoperabilidad y otro sobre tokenización. En estas publicaciones, SWIFT ha presentado su modelo para un banco central global digital
moneda (CBDC) después de un experimento de 8 meses en diferentes tecnologías y monedas.

SWIFT dijo que había resuelto "uno de los problemas más espinosos" con los que los desarrolladores de moneda digital del banco central (CBDC) han estado luchando: cómo usarlos para transacciones transfronterizas y cómo crear interoperabilidad entre diferentes redes. El
La idea es que una vez ampliada, a través de la solución de interoperabilidad de SWIFT, los bancos pueden necesitar solo una conexión global principal, en lugar de miles si tuvieran que establecer conexiones con cada contraparte individualmente.

“Vemos la inclusión y la interoperabilidad como pilares centrales del ecosistema financiero, y nuestra innovación es un paso importante para desbloquear el potencial del futuro digital”, Tom Zschach, director de innovación de SWIFT.

¡Echemos un vistazo más profundo!

Proyectos CBDC actuales: el problema de la interoperabilidad

Como dije en mi último blog, el surgimiento de las CBDC se está acelerando con un número creciente de bancos centrales en todo el mundo que construyen, estudian o consideran versiones digitales de sus monedas nacionales, por lo que comienzan a mapear seriamente la infraestructura masiva y costosa.
requerido para implementar monedas digitales respaldadas por países. .

A nivel mundial, nueve de cada 10 bancos centrales lo son. ahora explora activamente las monedas digitales, a menudo utilizando diferentes tecnologías. Sin embargo, con un enfoque principal en el uso doméstico.

Por lo tanto, muchos bancos centrales están luchando con sus complejidades tecnológicas, incluidos los problemas de interoperabilidad y estandarización. Pocos de los aproximadamente 100 países están trabajando para hacerlos interoperables a través de estándares técnicos y aquellos que lo son,
generalmente lo hacen en pequeños grupos con países vecinos y socios comerciales, como en la UE.

Pero con múltiples jugadores construyendo diferentes soluciones, en diferentes plataformas tecnológicas, el peligro es que resulte en un futuro ecosistema financiero digital que consiste en 'islas digitales' que no pueden interactuar entre sí, lo que puede limitar grandes
adopción de escala.

Para que el potencial de las CBDC se realice plenamente a través de las fronteras, estas monedas digitales deben superar las diferencias inherentes para interactuar entre sí, así como con las monedas fiduciarias tradicionales. Sin embargo, ese potencial sólo puede lograrse si los diversos
metodologías que se están explorando podrían unirse y trabajar juntas.

Es por eso que la atención de un número creciente de esos experimentos del banco central se está centrando rápidamente en cómo las CBDC de diferentes países podrían interactuar cuando usan diferentes redes. Sin embargo, hacer que las CBDC sean interoperables es difícil.

Dos publicaciones de SWIFT

A principios de octubre, SWIFT lanzó dos publicaciones que describen cómo las CBDC podrían funcionar en el mundo real, con un enfoque particular en los pagos transfronterizos. Por lo tanto, exploraron el uso de un sistema de cadena de bloques para conectar estas diferentes cadenas de bloques, algo que
no se ha logrado en el espacio criptográfico:

SWIFT considera la inclusión y la interoperabilidad como pilares centrales de la futura red/ecosistema financiero. Han estado buscando formas de hacer que las CBDC funcionen a nivel mundial, haciéndolas compatibles con las monedas regulares.

En estas publicaciones, SWIFT describió los hallazgos de dos experimentos separados que comenzaron en diciembre de 2021, demostrando cómo realizar transacciones con éxito entre diferentes redes de cadenas de bloques de CBDC, así como con redes de pago tradicionales.

dos experimentos

SWIFT llevó a cabo dos experimentos separados para demostrar su viabilidad de transacciones transfronterizas y sus capacidades de interconexión. En los últimos ocho meses, SWIFT trabajó con diferentes tecnologías y monedas, cooperando así con los Bancos Centrales y entidades financieras.
instituciones a nivel mundial.

Estos experimentos conectaron activos entre diferentes redes de tecnología de contabilidad distribuida (DLT) y sistemas de pago existentes, lo que permitió que las monedas digitales y los activos fluyeran sin problemas junto con sus contrapartes tradicionales e interactuaran con ellos.

Estos experimentos son parte de la amplia y extensa agenda de innovación de la compañía para proporcionar su enfoque estratégico en permitir transacciones transfronterizas interoperables, instantáneas y sin fricciones para el beneficio de la comunidad SWIFT.

Los objetivos de los dos experimentos separados fueron

a) resolver el importante desafío de la interoperabilidad en las transacciones transfronterizas mediante la conexión entre diferentes redes de tecnología de contabilidad distribuida (DLT) y los sistemas de pago existentes, lo que permite que las monedas digitales y los activos fluyan sin problemas,
e interactuar con sus contrapartes tradicionales.

b) así como proporcionar interoperabilidad entre diferentes plataformas de tokenización e infraestructuras basadas en cuentas existentes.

El objetivo final de las dos pruebas fue crear un modelo para el uso de CBDC a través de las fronteras.

Primera prueba: Interoperabilidad

En la primera publicación, SWIFT publicó los resultados del primer experimento, que tenía como objetivo ver cómo las CBDC podrían usarse internacionalmente e incluso convertirse en dinero fiduciario si fuera necesario. Esto con el fin de superar las dificultades encontradas de interoperabilidad.
entre diferentes cadenas de bloques.

¿Cómo se organizó el primer juicio?

En esta primera prueba, SWIFT colaboró ​​estrechamente con Capgemini. Por lo tanto, llevaron a cabo transacciones de CBDC a CBDC entre diferentes redes DLT, así como flujos fiduciarios a CBDC entre estas redes y un sistema de liquidación bruta instantánea en tiempo real. SWIFT por lo tanto
construyó dos redes CBDC simuladas, una implementada en R3 Corda y otra en Quorum, una versión de prueba de autoridad (PoA) autorizada de Ethereum.  

Los reguladores de la red CBDC ejecutan y gobiernan un "nodo DLT confiable" creado como parte de la solución de Swift. Esto les permitió tener una vista de las transacciones dentro de la cadena de bloques autorizada, así como sus mensajes a Connection Gateway. En este SWIFT
implementación bloquean los activos en un depósito en garantía, le dicen al sistema SWIFT que está bloqueado y luego reciben los fondos de la otra parte.

Próximos pasos: Sandbox de CBDC

Las pruebas son seguidas por un entorno de prueba adicional y más avanzado por parte de casi 20 bancos comerciales y centrales durante el próximo año 2023, incluidos Banque de France, Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS y Wells Fargo

SWIFT ha implementado la infraestructura en un sandbox de CBDC en ejecución y una interfaz visual donde las monedas digitales del banco central (CBDC) basadas en blockchain pueden conectarse entre sí a nivel mundial a través de SWIFT, así como conectar su sistema de blockchain a SWIFT más
sistema 'fiat' tradicional.

Ahora están colaborando en el entorno de prueba más avanzado, experimentando así más con CBDC utilizando variables en tiempo real, para explorar cómo su plataforma podría interactuar con el uso transfronterizo de CBDC, evaluar casos de uso potencial y CBDC más amplio.
la operatividad, desarrolle aún más la solución y acelere el camino hacia la implementación a gran escala de la solución de interoperabilidad.

SWIFT buscará comentarios hasta finales de 2022.

Segunda prueba: tokenización

Se llevó a cabo un segundo experimento separado en colaboración con varias instituciones financieras y otros socios tecnológicos como Citi, Clearstream, Northern Trust y el socio tecnológico SE.

Esta prueba involucró tokenización, una medida utilizada para proteger información confidencial. La prueba tenía como objetivo utilizar activos tokenizados para negociar propiedades como acciones y bonos.

Esta prueba tenía como objetivo evaluar cómo su infraestructura existente podría usarse como un único punto de acceso a múltiples plataformas de tokenización.

En el marco del experimento, el equipo exploró 70 escenarios que simulaban la emisión del mercado en tiempo real y las transferencias del mercado secundario de bonos tokenizados, acciones y efectivo. Esto para reflejar las transferencias del mercado del mundo real de bonos y acciones tokenizados.

Importancia de la tokenización

Las monedas digitales y los tokens tienen un enorme potencial para cambiar la forma en que todos pagaremos e invertiremos en el futuro. Aunque la tokenización es un mercado relativamente incipiente, el Foro Económico Mundial ha estimado que podría alcanzar los 24 billones de dólares para 2027.

Especialmente cuando se trata de fortalecer la liquidez en los mercados y ampliar el acceso a oportunidades de inversión. Los beneficios potenciales incluyen una mayor liquidez del mercado y fraccionamiento, lo que podría aumentar las oportunidades de inversión para los inversores minoristas,
y permitir que los inversores institucionales construyan carteras más sólidas.

Pero ese potencial solo puede liberarse si los diferentes enfoques que se están explorando tienen la capacidad de conectarse y trabajar juntos. La infraestructura existente de SWIFT puede garantizar que estos beneficios se materialicen lo antes posible, por tantos
Personas como sea posible.

Puerta de enlace de un solo conector

SWIFT exploró el uso de un sistema de cadena de bloques para conectar estas diferentes cadenas de bloques para facilitar los pagos transfronterizos, algo que no se ha logrado en el espacio criptográfico.

Los equipos de prueba crearon una simulación de la plataforma mejorada de SWIFT y la combinaron con un Connector Gateway para vincular diferentes CBDC y redes de pago tradicionales a nivel técnico con el objetivo de establecer la interoperabilidad de la red.

La nueva solución de interconexión de CBDC de SWIFT permitirá a los operadores de redes de CBDC en los bancos centrales conectar sus propias redes de manera simple y directa, no solo entre sí, sino también con todas las redes de pago existentes en el mundo a través de una única puerta de enlace, lo que facilita el uso de CBDC.
pagos transfronterizos, asegurando así el flujo instantáneo y fluido/sin interrupciones y escalable de pagos transfronterizos.

Hallazgos principales

SWIFT ha confirmado que los dos experimentos realizados en los últimos meses han dado resultados positivos. Los resultados del ensayo mostraron:

• promesa de interoperabilidad transfronteriza entre países con ecosistemas digitales variados y emergentes.
• puede resolver los desafíos de las transacciones transfronterizas al combinar diferentes redes DLT y sistemas de pago actuales. También mostró la posibilidad de interoperabilidad de múltiples plataformas tokenizadas.
• también mostró que la infraestructura existente de SWIFT podría usarse para interconectar varias redes de cadena de bloques de CBDC en todo el mundo directamente para transacciones transfronterizas, no solo entre sí sino también con los sistemas de plataforma de pagos existentes a través de un único
  puerta.
• Por lo tanto, SWIFT facilitó con éxito las transacciones multiplataforma utilizando CBDC a través de una red de pago fiduciario a CBDC y diferentes tecnologías de registros distribuidos.
• Estos experimentos también demostraron que era posible que las monedas digitales y los activos tokenizados fluyeran sin problemas junto con sus contrapartes tradicionales en la infraestructura financiera heredada existente e interactuaran con ellos, lo que garantiza un flujo instantáneo y sin esfuerzo.
  pagos transfronterizos.
• demostró que esta infraestructura de red tokenizada podría crear y transferir tokens y actualizar el saldo en múltiples billeteras.

El papel futuro de SWIFT

En colaboración con la comunidad, SWIFT tiene la intención de explorar más su papel, tanto como portador de información autenticada sobre transacciones de CBDC, como lo hace hoy en día con las monedas fiduciarias, y como portador del valor real de CBDC en cualquier forma en que se emita.

Dada la infraestructura actual de SWIFT, todas las ventajas mencionadas anteriormente pueden materializarse lo antes posible. La escala de las empresas, por lo tanto, agrega peso a su modelo. SWIFT tiene una red existente que se utiliza en más de 200 países y conecta a más de 11,500 XNUMX bancos
y fondos.

Al crear una red de moneda digital de autoridad monetaria global, SWIFT podría actuar como un centro central y servir como un punto de acceso único a diferentes cadenas de bloques, mientras que su infraestructura podría usarse para crear y comercializar tokens a través de plataformas de tokenización.

Las nuevas capacidades de gestión de transacciones de SWIFT podrían gestionar todas las comunicaciones entre redes. A escala, un único punto de contacto de este tipo facilitaría de manera más eficiente las transacciones globales.

Mirando hacia adelante

llegar a ser realmente utilitario para los pagos transfronterizos, las CBDC y los tokens deberán interoperar con la infraestructura del sistema financiero existente, por lo que es alentador que SWIFT haya podido mostrar progreso aquí. Resolviendo la interoperabilidad
tema es un gran paso adelante.

La nueva e innovadora innovación de SWIFT abre el camino para que las monedas digitales y los activos tokenizados se integren a la perfección con el ecosistema financiero mundial existente. Al resolver los desafíos de interoperabilidad, los experimentos pueden allanar el camino para implementar CCDC
globalmente

Si tiene éxito y una vez ampliados, los bancos pueden necesitar solo una conexión global principal, si tuvieran que establecer conexiones con cada contraparte individualmente. Este importante paso adelante basado en las capacidades centrales de SWIFT significa que a medida que se desarrollan las CBDC y los tokens,
se pueden implementar rápidamente a escala para facilitar el comercio y la inversión entre más de 200 países en todo el mundo.

Sin embargo, para un uso masivo de CBDC, esto también requiere abordar los problemas restantes. Las CBDC han planteado problemas relacionados con la vigilancia y la privacidad que también deberían resolverse. Sin embargo, los ensayos de SWIFT han demostrado que estos resultados pueden verse como una gran
ruptura