El precio de las acciones de Silicon Valley Bank se desploma en medio de pérdidas y caída de la financiación de capital de riesgo

En la mayor caída registrada en un día de SVB, las acciones cayeron más del 60 % y el principal prestamista de nuevas empresas de tecnología perdió otro 20 % en operaciones fuera de horario.

Como resultado, las acciones de Bank of America, Citibank, JPMorgan Chase y Wells Fargo también cayeron y los bancos estadounidenses perdieron más de $50 mil millones en valor de mercado de la noche a la mañana.

Esta noticia llega en medio del aumento de las tasas de interés y las nuevas empresas que experimentan una desaceleración de la financiación de capital de riesgo. Si bien es común que los bancos mantengan grandes carteras de bonos, porque SVB se vio obligado a deshacerse, esto ha tenido un impacto en sus ganancias.

Además, aunque los depósitos de SVB aumentaron ya que el banco inicialmente tomó efectivo de empresas con un alto nivel de financiación de capital de riesgo, Silicon Valley Bank colocó estos depósitos en valores como los bonos del Tesoro de EE. UU. Estos se consideran seguros, pero debido al aumento de las tasas de la Reserva Federal, ahora valen menos.

Muchas publicaciones de noticias también informaron que en una llamada, el director general de Silicon Valley Bank, Greg Becker, les dijo a los principales capitalistas de riesgo de Silicon Valley que "mantuvieran la calma" y que el banco tiene "amplia liquidez para apoyar a nuestros clientes con una excepción: si todos se dicen otro SVB está en problemas, eso sería un desafío”.

Silicon Valley Bank fue socio de varias empresas de tecnología y atención médica respaldadas por capital de riesgo de EE. UU. que cotizaron en los mercados bursátiles en 2022, y muchas recurren a Twitter para aconsejar a las nuevas empresas que retiren fondos del banco.

Bill Ackman, director ejecutivo de Pershing Square Foundation, tuiteó: “El fracaso de @SVB_Financial podría destruir un importante motor a largo plazo de la economía, ya que las empresas respaldadas por capital de riesgo dependen de SVB para obtener préstamos y mantener su efectivo operativo. Si el capital privado no puede proporcionar una solución, se debe considerar un rescate preferido por el gobierno altamente dilutivo”.

Continuó diciendo que si bien el gobierno podría “garantizar los depósitos a cambio de la emisión de un warrant dilutivo y otras cláusulas y protecciones”, mientras que esto podría permitirle a SVB “restaurar la franquicia y recaudar nuevo capital privado”, […] “un rescate debería estar diseñado para proteger a los depositantes de @SVB_Financial, no a los accionistas ni a la administración. No debemos recompensar la mala gestión de riesgos ni proteger a los accionistas de los riesgos que asumieron a sabiendas”.

Sin embargo, el inversionista de riesgo Mark Suster también acudió a Twitter para decir que más “en la comunidad de capital de riesgo deben hablar públicamente para calmar el pánico sobre @SVB_Financial … Creo en su director ejecutivo cuando dice que son solventes y que no violan ningún índice bancario. y el objetivo era aumentar y fortalecer el balance”.

Suster continuó: “Creo que el mayor riesgo para las nuevas empresas y los capitalistas de riesgo (y para SVB) sería un pánico masivo. Las clásicas “corridas bancarias” dañan todo nuestro sistema. La gente está haciendo bromas públicas sobre esto. No es una broma, esto es algo serio. Por favor, trátelo como tal [.]”

Finextra se ha puesto en contacto con SVB para proporcionar comentarios.