Preparándose para la próxima reducción a la mitad de Bitcoin (BTC)

La "reducción a la mitad" es un evento automático que ocurre cada cuatro años en la cadena de bloques de bitcoin. No sólo es a la mitad un acontecimiento técnico masivo que sirve como modelo antiinflacionario para bitcoin, pero también es de considerable interés para los inversores: por todas las mitades pasadas (en 2012, 2016 y 2020) fueron seguidos por corridas alcistas masivas eso impulsó el valor de BTC a máximos históricos.

Se espera que el cuarto evento de reducción a la mitad ocurra en abril o mayo de 2024, y el futuro puede parecer diferente al pasado. ¿Cuáles son las implicaciones para el precio de BTC? ¿Podemos esperar otra corrida alcista histórica en las criptomonedas? ¿Cuál es la estrategia de inversión óptima para los inversores durante un evento de reducción a la mitad?

En este artículo, exploramos las respuestas a todas estas preguntas (y más) en nuestro análisis en profundidad de los eventos de reducción a la mitad de BTC en el período previo a 2024.

Bitcoin, reducción a la mitad y escasez en Blockchain

Una de las características clave de bitcoin es un mecanismo de escasez forzada. El razonamiento es que para que algo tenga valor, debe ser finito y escaso. En consecuencia, la característica principal de Bitcoin es su suministro limitado: sólo se crearán 21 millones de BTC.

Los nuevos bitcoins se emiten a través de un complejo proceso criptográfico llamado minería, un proceso complejo y exigente desde el punto de vista computacional (y financiero) mediante el cual los validadores de transacciones compiten por el potencial de obtener retornos en forma de bitcoins.

La cadena de bloques obliga a un sistema de rendimientos decrecientes para controlar el suministro de bitcoin: las recompensas de los mineros se reducen a la mitad cada cuatro años, o aproximadamente el tiempo que lleva agregar 210,000 bloques a la cadena de bloques. Por lo tanto, los eventos de "reducción a la mitad" de bitcoin.

Este sistema ayuda a garantizar que bitcoin no sufra las mismas tendencias inflacionarias que afectan a las monedas fiduciarias al controlar el flujo de divisas y reducir los rendimientos de la minería. Por lo tanto, el cronograma para la producción de bitcoins se extiende hasta el futuro previsible.

La historia de los eventos de reducción a la mitad de Bitcoin

Bitcoin nació el 3 de enero de 2009, con la extracción del “Bloque 0” – el “Bloque Génesis” – de la blockchain de bitcoin. El minero bitcoin génesis fue Satoshi Nakamoto, el enigmático creador de la cadena de bloques.

Inicialmente, los mineros recibieron 50 BTC por agregar un bloque a la red. Satoshi Nakamoto acumuló casi 1.1 millones de BTC como recompensas mineras en este período. A medida que la cadena de bloques se hizo más popular, otros mineros ingresaron al espacio.

Históricamente, los usuarios de bitcoins se pueden dividir en cuatro categorías superpuestas: primeros inversores/evangelistas de blockchain, entusiastas de la tecnología, usuarios minoristas y grandes inversores institucionales.

En la era previa a la reducción a la mitad, bitcoin se comercializaba principalmente entre sus inversores originales y sus primeros y entusiastas usuarios. La nueva criptomoneda prácticamente no tenía valor en esta etapa. En julio de 2010, bitcoin comenzó a cotizar por primera vez a 0.08 dólares.

En 2011, el lanzamiento de los primeros intercambios de bitcoins atrajo nuevos usuarios al ecosistema, impulsando el precio por encima de $ 1 por primera vez. El mismo año, el bitcoin subió a 31 dólares antes de sufrir una caída del 99% en su valor debido a violaciones de seguridad y hackeos.

Primera reducción a la mitad de BTC (2012)

La primera reducción a la mitad de BTC se produjo el 28 de noviembre de 2012, con la escritura del bloque 210,000 en la red. Las recompensas mineras se redujeron a la mitad de 50 BTC a 25 BTC. La tasa de inflación, que el año anterior fue del 50%, fue reducido a sólo el 12% Después de la mitad.

Bitcoin estaba en una fase de recuperación constante en 2012. Después de caer a $0.01 en junio de 2011, la criptomoneda recuperó lentamente a $12 en noviembre de 2012. Dado que la reducción a la mitad de 2012 fue el primer evento de este tipo, no tuvo el mismo nivel de anticipación que los acontecimientos posteriores.

La gran mayoría de usuarios no sabía qué esperar. Y bitcoin no se había convertido en un activo de inversión especulativo en este momento. Por lo tanto, la reducción a la mitad no afectó inmediatamente el precio de bitcoin.

El precio de cierre de BTC el 31 de diciembre de 2012, fue $ 13.45. Sin embargo, todo cambió en el nuevo año: en abril de 2013, el precio subió a 250 dólares antes de afrontar una corrección del 50%. Una mayor consolidación de precios y otro repunte masivo llevaron el precio a 1,100 dólares.

Sin embargo, no podemos atribuir enteramente esos avances posteriores a la reducción a la mitad. Más tarde se reveló que el manipulación de precios por parte de un solo individuo El uso de cuentas de bot en el intercambio de bitcoins de Mt. Gox puede haber elevado significativamente el precio de BTC por encima de los $1000.

Aún así, 2013 resultó ser un año histórico para bitcoin. La capitalización de mercado de la criptomoneda superó la marca de los mil millones de dólares por primera vez, captando en gran medida la atención de los principales medios de comunicación e inversores. La primera reducción a la mitad jugó un papel importante en la historia de los precios de BTC.

Segunda reducción a la mitad de BTC (2016)

Impulsadas por los recuerdos de 2012-2013, las expectativas eran relativamente altas en la comunidad criptográfica en el período previo al evento de reducción a la mitad de 2016. La estatura del bitcoin también ha cambiado drásticamente desde 2012, atrayendo a inversores más especulativos.

El evento de 2016 ocurrió el 9 de julio y redujo las recompensas mineras de 25 BTC a 12.5 BTC. La inflación se redujo del 12% en 2012 a alrededor del 5% después del halving en 2016.

BTC comenzó ese año en $434. El precio empezó a aumentar notablemente unos meses antes del halving. Alcanzó un máximo de 735 dólares el 21 de junio antes de sufrir una corrección menor y finalmente establecerse en 663 dólares el día de la reducción a la mitad.

Durante los siguientes tres meses, hubo correcciones y recuperaciones menores en el precio de bitcoin. El siguiente gran repunte comenzó en octubre e impulsó a BTC a $975 en la última semana de diciembre de 2016. Esta tendencia alcista empujó a Bitcoin por encima de $1,000 en la primera semana de enero.

En septiembre de 2017, bitcoin había superado la marca de los 5,000 dólares por primera vez. Después de una importante corrección, la criptomoneda continuó su trayectoria ascendente, alcanzando un máximo histórico de $19,783 en diciembre.

Una vez más, los expertos citaron la manipulación del mercado como un factor importante detrás de los repuntes masivos del bitcoin en 2017. Esta vez, investigadores alegaron que los individuos utilizaron la moneda estable Tether para crear soporte de precios para bitcoin durante las corridas bajistas en una estrategia coordinada.

Sin embargo, no hay duda de que el frenesí de los inversores también jugó un papel importante en la carrera alcista de bitcoin de 2017. Y el catalizador final de esta serie de eventos fue la segunda reducción a la mitad de BTC de 2016.

Tercera reducción a la mitad de BTC (2020)

Después de las ganancias históricas en 2017, las expectativas eran altas para la tercera reducción a la mitad de BTC. Sin embargo, el brote de COVID-19 hizo caer el precio de BTC en marzo de 2020, complicando las cosas.

El evento de reducción a la mitad ocurrió el 11 de mayo, reduciendo las recompensas en bloque a solo 6.25 BTC. La inflación en BTC también se redujo aún más hasta menos del 2%.

BTC tuvo un fuerte primer trimestre en 1, comenzando en alrededor de $2020 en enero antes de alcanzar $7,200 a mediados de febrero. A esto le siguió un colapso inducido por la pandemia en marzo-abril, que llevó los precios por debajo de los 10,000 dólares.

Sin embargo, el bitcoin se recuperó hasta los 9,900 dólares el 9 de mayo, lo que se atribuye al creciente entusiasmo por el próximo evento. El tercer evento de reducción a la mitad disminuyó aún más los niveles de inflación en bitcoin, impulsándolo incluso por debajo del oro.

Sin embargo, el colapso de los mercados tradicionales en la segunda mitad de 2020 llevó al bitcoin a nuevas alturas. De 9,000 dólares antes del halving, el valor de BTC se disparó a 28,000 dólares a finales de año, impulsado por un aumento masivo en el entrada de dinero de los inversores.

En retrospectiva, la COVID-19 fue a la vez una bendición y una maldición para bitcoin en 2020. Después de desencadenar un colapso inicial, la pandemia pronto facilitó las entradas de capital hacia las criptomonedas. Desempeñó un papel importante en elevar bitcoin al rango de una opción de inversión genuina en la corriente principal.

Próximo cuarto halving (2024)

Se espera la cuarta reducción a la mitad de bitcoin hacia finales de abril o principios de mayo de 2024, con una fecha tentativa para el 25 de abril. Dado que no podemos predecir con precisión la velocidad a la que se extraen los bloques, el momento real del evento puede variar.

Impactos potenciales y especulación

Una vez que los mineros agreguen el bloque número 840,000 a la cadena de bloques, las recompensas mineras caerán de 6.25 BTC a 3.125 BTC. Probablemente seguirá una reducción en la tasa de inflación anual de Bitcoin del 1.8% al 0.9% debido a la disminución de la oferta.

Estos son los resultados previstos del evento de reducción a la mitad: por qué Satoshi Nakamoto decidió diseñar el sistema tal como existe hoy. Sin embargo, con cada evento sucesivo, el impacto directo real de la reducción a la mitad tiene una huella menor en los precios de BTC.

Dado que ya se ha extraído más del 92% de BTC, el impacto de la oferta por la reducción a la mitad será relativamente bajo. La volatilidad estará impulsada principalmente por el sentimiento de los inversores, en particular de los externos, debido al FOMO y a los especuladores que buscan ganancias a corto plazo.

El impacto principal se sentirá profundamente en el ámbito minero, donde las menores recompensas y los altos costos potencialmente desencadenan una salida de casi el 30% del total de las operaciones. El impacto general de este desarrollo en la seguridad de la red aún está por verse.

¿Qué deberían buscar los inversores después de un evento de reducción a la mitad de Bitcoin?

Según el protocolo existente, Bitcoin se someterá a 33 eventos de reducción a la mitad entre 2012 y 2140. Aunque un tamaño de muestra de 3 eventos es pequeño en el gran esquema, aún podemos identificar varios patrones de estos eventos de reducción a la mitad pasados.

Cambios en las tendencias y comportamientos de los mineros

Para los mineros, cada evento de reducción a la mitad duplica los costos de producción por BTC ganado. Sin embargo, hasta ahora, esto se vio compensado por los aumentos masivos en el precio de bitcoin que siguieron a cada evento de reducción a la mitad.

La tasa de hash es una métrica importante que muestra la potencia de procesamiento total comprometida por los mineros para proteger la cadena de bloques. Una tasa de hash más alta indica la presencia de más equipos de minería y, posiblemente, más mineros.

Según el gráfico de tasa de hash de BTC, ha habido un aumento constante en las operaciones mineras desde el segundo evento de reducción a la mitad en 2016. Aunque la caída del mercado hizo bajar el precio de BTC en 2022, la curva de minería sigue subiendo implacablemente.

esto tiene gravedad implicaciones para los mineros en 2024. A partir de 2023, el costo promedio de BTC es de alrededor de $15,000. Después de la reducción a la mitad, esto se duplicará a 30,000 dólares. A menos que el precio de BTC vuelva a los niveles anteriores a 2022, muchas operaciones mineras podrían cerrar en 2024.

Las preocupaciones sobre la rentabilidad ya han afectado a muchas empresas mineras de bitcoins desde 2022 debido al aumento de los costos de la energía y la caída del valor de bitcoin. Con la reducción a la mitad de las recompensas a 3.125 BTC, los expertos estiman que entre el 15% y el 30% de las operaciones mineras se detendrán en 2024.

Los mineros están invirtiendo mucho en mejoras de equipos en 2023. Las plataformas mineras más nuevas pueden mejorar la eficiencia energética hasta en un 25%. Los mineros que no inviertan en mejores ASIC pueden ver sus ganancias reducirse a cero después del halving de 2024.

Los eventos de reducción a la mitad también tienen graves implicaciones para la seguridad de la red. La red puede volverse más vulnerable a ataques del 51% si la tasa de hash cae significativamente. Sin embargo, dado el gran tamaño de la cadena de bloques BTC, se necesitaría una caída masiva en la actividad minera para que el sistema sea peligrosamente inseguro.

Cambios en el sentimiento del mercado y la reacción de los inversores

Es mucho más difícil medir el impacto potencial de los eventos de reducción a la mitad en el sentimiento del mercado de bitcoins. Hay demasiadas variables en juego. Por ejemplo, en 2020, la pandemia sin precedentes jugó un papel fundamental a la hora de llevar liquidez a los criptomercados.

Sin embargo, podemos analizar el sentimiento pasado del mercado y la reacción de los inversores. El período previo a un evento de reducción a la mitad ha estado acompañado de un creciente entusiasmo, una volatilidad menor y carreras alcistas relativamente más pequeñas en BTC.

En todos los casos anteriores, al suceso real le siguieron correcciones menores. Después de unos meses se han producido importantes repuntes, a menudo impulsados ​​por el entusiasmo de los inversores y una menor oferta de BTC.

Como se describe en los gráficos a continuación, las consecuencias típicas de un evento de reducción a la mitad se ven así:

• Una corrida alcista inicial que dura entre 365 y 540 días.
• Una corrección bajista que dura cerca de 400 días.
• Una carrera lateral hasta la próxima reducción a la mitad, que durará entre 450 y 500 días.

Fuente: Desglose del desempeño del precio de BTC después de reducciones a la mitad anteriores, ¿se repetirá la historia? (cryptopotato.com)

Un vistazo rápido a los datos de reducción a la mitad también muestra que el impacto de cada evento sucesivo de reducción a la mitad en los precios de BTC puede estar debilitándose. A estas alturas ya se ha extraído más del 92% del suministro total de bitcoins. Dado que la mayoría de las monedas ya están en circulación, las futuras reducciones en la oferta tendrán un impacto menor en el precio de BTC.

Gran parte de la volatilidad provendrá de los sentimientos de los inversores en 2024. Aquí se puede hacer una distinción entre las reacciones de las distintas comunidades de inversores de bitcoins:

• Los HODLers: Los entusiastas de BTC a largo plazo y los primeros en adoptarlos desempeñarán un pequeño papel en el mercado. El manual estándar para ellos es seguir haciendo HODL pase lo que pase: los inversores experimentados suelen realizar compras durante tendencias bajistas del mercado como las de 2022.
• Los especuladores/recién llegados: El miedo a perderse algo (FOMO) también juega un papel muy importante en los mercados de cifrado. A medida que aumenta la cobertura mediática de la reducción a la mitad, podría haber una afluencia de nuevos inversores en las criptomonedas. Los especuladores que sólo se preocupan por las ganancias a corto plazo también se volverán más activos y aumentarán la volatilidad general.
• Inversores institucionales: Las ballenas, las instituciones financieras, las empresas privadas e incluso los gobiernos poseen bitcoins por valor de miles de millones de dólares en 2023. Las acciones de estos inversores están impulsadas principalmente por factores que incluyen las tasas de interés, el desempeño de los mercados tradicionales y otros factores económicos/políticos, y son mucho más más difícil de predecir.

¿Cómo pueden prepararse los inversores para la reducción a la mitad de Bitcoin?

Hay mejores momentos para que los inversores serios hagan cualquier movimiento en el mercado que un evento de reducción a la mitad de bitcoin. La mayoría de los inversores y HODLers intentan acumular BTC a tasas favorables antes del evento de reducción a la mitad.

Esto le permite evitar la volatilidad del mercado y aumentar las posibilidades de obtener altos rendimientos. “Comprar barato y HODL” sigue siendo nuestra estrategia preferida para BTC en 2023. El período de acumulación óptimo suele ser entre el fondo del mercado (el evento más reciente fue en 2022) y la siguiente reducción a la mitad, un promedio de alrededor de 500 días.

Con base en datos históricos, el mejor momento para pasar a BTC ha sido entre 900 y 1000 días (poco menos de 3 años) después de un evento de reducción a la mitad. Ese es el momento típico en el que el mercado pone fin a sus corridas alcistas y bajistas, dejando a BTC en mínimos históricos mientras los inversores a corto plazo, aterrorizados, intentan deshacerse de sus tenencias.

Si bien reducir los eventos a la mitad puede generar niveles masivos de publicidad, es crucial mantener la perspectiva. Con cada ciclo, el impacto de la reducción a la mitad en los precios de BTC ha disminuido. Los sentimientos de los inversores y los acontecimientos externos han impulsado principalmente la volatilidad después de la reducción a la mitad.

En 2023-24, los mercados de criptomonedas enfrentarán una presión sin precedentes de factores externos como los precios de la energía, la inflación desenfrenada en los mercados tradicionales y la presión regulatoria de los gobiernos de todo el mundo, especialmente de Estados Unidos.

Dadas las circunstancias, nuestra estrategia es evitar quedar atrapados en el frenesí comercial inmediatamente antes y después de una reducción a la mitad. Creemos que los inversores que se preparan con mucha antelación tienen más probabilidades de obtener ganancias.

Para llevar del inversor

La reducción a la mitad sigue siendo un acontecimiento fundamental en la evolución de la historia del bitcoin, y seguirá siéndolo en el futuro previsible. Sin embargo, su impacto real en el precio y la oferta de BTC tiene una tendencia a la baja con cada evento. Los factores externos como las tasas de interés, los cambios regulatorios y los costos de la energía tienen un impacto mucho más significativo.

El principal impacto de la reducción a la mitad es más psicológico en estos días: las ganancias masivas registradas durante los ciclos anteriores generan esperanza y FOMO en la mente de muchos inversores. Aunque las ganancias obtenidas por BTC después de la reducción a la mitad han disminuido constantemente a lo largo de los ciclos, nunca podemos descartar otra corrida alcista masiva.

Ya sea que esté invirtiendo en activos tradicionales o en criptomonedas, es vital mantener una cartera equilibrada para obtener rendimientos óptimos y mitigar riesgos. Para ver un ejemplo de alto rendimiento que ha registrado rendimientos del 300% en el S&P desde 2018, consulte nuestro Cartera de creyentes de blockchain.

• Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
• PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
• PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
• PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
• PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
• Fuente: https://www.bitcoinmarketjournal.com/next-bitcoin-halving/