El enfoque de Popsicle Finance para la optimización del rendimiento del proveedor de liquidez DEX abrirá DeFi a un nuevo ...

Tesis de inversión de CoinFund para el financiamiento de paletas

Finanzas de paletas está abordando una necesidad en gran parte insatisfecha en la optimización del rendimiento a través de DEX, adoptando un enfoque de cadenas múltiples que se alinea con la tesis de CoinFund de múltiples capas dominantes 1. Los creadores de mercado automatizados (AMM) catalizaron una explosión de innovación en DeFi al ofrecer un intercambio de tokens descentralizado, peer-to-peer y sin permiso, con una liquidez mejorada que no está limitada por las fricciones de los modelos tradicionales de libros de pedidos. Este fue el punto de inflexión para DeFi, allanando el camino para una mayor innovación, incluidos protocolos de préstamos, tokens de gobernanza, agricultura de rendimiento, agregadores DEX, derivados y optimizadores de rendimiento. Estas nuevas primitivas han creado dos formas primarias de activos criptográficos productivos: las posiciones de proveedor de liquidez (LP) de AMM DEX que obtienen tarifas comerciales de los intercambios, y los tokens de gobernanza de DeFi apostados que acumulan ganancias de protocolo. Las posiciones de LP han surgido como una clase de activos propia, con $ 13.5B de TVL solo en Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap y Balancer en Ethereum, y miles de millones más en DEX en Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC y Avalanche. . Para desplegar capital de manera efectiva, los proveedores de liquidez deben sopesar el TVL en un grupo frente a la actividad comercial promedio (eficiencia del capital), incentivos de token de gobernanza por DEX, dinámica de cobertura y pérdida no permanente, y gestión de rango para el aprovisionamiento de liquidez concentrado. Popsicle Finance está construyendo una red de optimización de rendimiento de múltiples cadenas para proveedores de liquidez DEX para eliminar gran parte de esta complejidad, que creemos expandirá en gran medida el mercado direccionable y mejorará los retornos para esta clase de activos. El proyecto se ha centrado inicialmente en dos ofertas de productos, Sorbetto Fragola y Sorbetto Limone. Estos servicios permitirán que el aprovisionamiento de liquidez se expanda desde una base de usuarios compuesta principalmente por participantes del mercado criptográfico tempranos y altamente técnicos hasta una audiencia global de inversores que buscan rendimiento.

Sorbeto Fragola es un administrador de liquidez automatizado Uniswap V3. El aprovisionamiento concentrado de liquidez Uniswap V3 fue una innovación importante en el diseño de AMM, lo que permitió a los usuarios proporcionar liquidez en rangos de precios específicos en comparación con toda la curva. Sin embargo, requiere un monitoreo significativo y puede tener costos prohibitivos para que los LP más pequeños lo administren activamente. Al utilizar Popsicle, Sorbetto Fragola asigna de manera programática la liquidez al rango óptimo dependiendo de la acción del precio y al agregar posiciones LP, reduce significativamente los gastos de gas. Uniswap V3 es el DEX # 1 por volumen en Ethereum y tiene $ 1.2B en volumen diario, $ 2.6B en TVL y $ 2MM en tarifas generadas diariamente para sus proveedores de liquidez.² De esos $ 2.6B en TVL, menos del 1% es actualmente dirigido por protocolos automatizados de gestión de liquidez.³

Sorbeto de limón está tomando el conjunto de herramientas Fragola y trayéndolo cross-DEX y multi-chain. Limone optimizará el rendimiento en todos los grupos de liquidez al trasladar los activos depositados a los grupos con el mayor rendimiento. La característica más destacada es que esto funciona en múltiples DEX y blockchains, utilizando puentes para transferir capital al grupo DEX de mayor rendimiento en cualquier blockchain compatible. Limone utilizará oráculos personalizados para tener en cuenta la eficiencia del capital, generar incentivos agrícolas, costos de transacción y varias otras características clave para que los clientes obtengan el mejor rendimiento. Mientras que otros protocolos DeFi como Yearn Finance han realizado importantes innovaciones y han atraído un capital significativo para abordar la optimización del rendimiento para los protocolos de préstamos y los DEX de intercambio estable, Popsicle lidera la innovación para la optimización del rendimiento en las posiciones de AMM DEX LP.

El equipo de Popsicle apuesta por un futuro multicadena para el espacio DeFi. La red, junto con su token, llamado $ ICE, está actualmente activa en Ethereum, Fantom, Avalanche y BSC. También se planean despliegues en Arbitrum, Moonriver, Polygon y Solana. Popsicle fue uno de los primeros proyectos en implementar la gobernanza entre cadenas, con los titulares de tokens en Ethereum, Fantom y BSC, todos capaces de votar propuestas. Además, aprovechará la capacidad de composición para mejorar aún más su producto, utilizando las primitivas desarrolladas por el proyecto hermano Abracadabra ($ SPELL) y su moneda estable descentralizada $ MIM. MIM se acuña garantizado por activos que generan rendimiento y, en el futuro, los usuarios de Popsicle podrán aprovechar su exposición al aprovisionamiento de liquidez acuñando MIM garantizado contra sus posiciones de proveedor de liquidez administradas por Popsicle.

Si bien el producto y la visión se destacan, lo que realmente distingue a Popsicle es el equipo y la comunidad. El equipo, dirigido por Daniele Sestagalli y Cripto de ardilla, tiene una visión a largo plazo y está trabajando para desarrollar productos no solo para hoy, sino para 1, 2, 5 y 10 años a partir de ahora. Son intensamente iterativos, basados ​​en los comentarios de los usuarios y sus propias experiencias como constructores y usuarios de DeFi desde hace mucho tiempo. Además, son uno de los equipos más prolíficos que construyen en DeFi en la actualidad, desarrollando no solo Popsicle Finance sino también Abracadabra y mundo maravilloso, cada uno trabajando juntos como piezas de un rompecabezas hacia su visión de DeFi a largo plazo. Además, han ayudado a desarrollar una de las comunidades más singulares, activas y de apoyo en cripto. Los Isvikinger (como se conoce a la comunidad) están activos en impulsar el proyecto hacia adelante, con altas tasas de participación en la gobernanza, impulsando discusiones estratégicas sobre Discord y ayudando a informar la hoja de ruta del producto. Esto nunca fue más evidente que después del hack que ocurrió en agosto (Popsicle había completado dos auditorías antes del hack). Aunque fue un revés definitivo, inspiró al equipo y a la comunidad a profundizar y construir más. El sentimiento nunca se agrió y se aprobó un plan sólido para compensar a los afectados.

Mientras Popsicle se prepara para el inminente relanzamiento de su producto Sorbetto Fragola, ha finalizado dos auditorías adicionales, ha implementado programas de recompensa por errores de alto perfil y ha anunciado una relación estratégica clave con Protocolo perpetuo. El enfoque de Popsicle Finance para optimizar el rendimiento para el lado de la oferta de capital a los DEX abrirá el ecosistema a nuevas eficiencias e incorporará nuevos usuarios. ¡No podríamos estar más emocionados por lo que vendrá a corto, mediano y largo plazo y esperamos trabajar como un partidario activo con el equipo y la comunidad de Isvikinger para impulsar el proyecto!