Hotel Mogul Bainum se prepara para elevar la oferta de adquisición de Tribune

A medida que se acaba el tiempo, Stewart W. Bainum Jr. está haciendo un esfuerzo renovado para comprar Tribune Publishing, la cadena de periódicos que acordó en febrero venderse a su mayor accionista, el fondo de cobertura Alden Global Capital.

Bainum, un magnate hotelero de Maryland, notificó a Tribune Publishing el miércoles que planeaba tener $ 300 millones en financiamiento que se destinarían a una oferta revisada que valora a la compañía en aproximadamente $ 680 millones, según tres personas con conocimiento de la propuesta. Como parte del posible arreglo, $ 200 millones provendrían de su propia fortuna, dijeron las personas. Los $ 100 millones adicionales provendrían de una nueva deuda, dijeron las personas.

La propuesta no es del todo firme. Bainum espera que su disposición a aportar 200 millones de dólares de su propio dinero, junto con el financiamiento de la deuda, atraiga a otros a unirse a su esfuerzo, dijeron las personas.

Su oferta está supeditada a que encuentre un patrocinador que se haga cargo del periódico insignia de Tribune, The Chicago Tribune, y cubra la brecha restante de 380 millones de dólares, agregaron las personas. Después de discutir con posibles inversionistas, Bainum aún tiene que encontrar uno que esté dispuesto a asumir la responsabilidad del diario de Chicago, dijeron las personas.

El Sr. Bainum, presidente de Choice Hotels International, una de las cadenas hoteleras más grandes del mundo, ha estado tratando de preparar una oferta aceptable para Tribune durante meses.

Al comienzo de su participación, en febrero, el acepto para comprar The Baltimore Sun y dos periódicos más pequeños del Tribune en Maryland por $ 65 millones, un acuerdo que se habría completado después de que Alden se hiciera cargo de la propiedad total de la empresa. Ese plan salió mal sobre los detalles de los acuerdos operativos eso estaría en efecto cuando los documentos de Maryland pasaran de un propietario a otro, lo que llevó al Sr. Bainum a poner su mirada en todo Tribune.

Hizo un oferta individual para toda la compañía el 16 de marzo que la valoró en aproximadamente $ 680 millones, o $ 50 millones más de lo que Alden había ofertado bajo su propuesta de febrero. Pero Tribune no se inmutó y dijo que quería pruebas de que Bainum tenía el financiamiento para respaldar su propuesta.

A fines de marzo, llamó la atención de la compañía al unirse al multimillonario suizo Hansjörg Wyss para agregar peso a la oferta. Según el plan, el Sr. Bainum habría gastado $ 100 millones de su propio dinero y el Sr. Wyss habría cumplido con el resto.

Tribune anunció el 5 de abril que la oferta del Sr. Wyss y el Sr. Bainum probablemente conduciría a una "Propuesta superior". Pero menos de dos semanas después, el Sr.Wyss abruptamente se echó para atrás, lo que obligó al Sr. Bainum a revisar su oferta y buscar nuevos socios comerciales.

El fracaso del plan Bainum-Wyss fue una decepción para los periodistas de los periódicos Tribune de todo el país, muchos de los cuales habían criticado públicamente a Alden por su estrategia de realizar recortes profundos en los aproximadamente 60 diarios que controla a través de MediaNews Group.

Bainum se negó a comentar. Tribune no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Desde que Wyss se retiró, el fondo de cobertura ha resurgido como el futuro propietario más probable de la cadena de periódicos. Tribune ha programado una votación de los accionistas para el 21 de mayo para aprobar la oferta de Alden, que tiene una participación del 32 por ciento en la empresa.

Bainum, de 75 años, sigue comprometido con su búsqueda para comprar Tribune, dijo la gente, en gran parte porque le apasiona mantener el periódico de su ciudad natal, The Sun, fuera del control de Alden.