Investigación y educación sobre financiación colectiva de acciones

Reeditado por Platón

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Emmanuel Perrotin dirige una elegante galería de arte en París.

El arte caro no es exactamente un producto de mercado masivo. Entonces, para aumentar sus ingresos, también vende cosas como grabados y libros.

Aun así, me sorprendió saber que alguien se había ofrecido a comprar su negocio. Y no es cualquiera. Es un gran inversor de capital privado (PE).

Los inversores en capital privado generalmente compran empresas de grandes industrias (vivienda, por ejemplo, o redes hospitalarias). Toman el control de un negocio, lo reestructuran y luego intentan revenderlo para obtener ganancias.

¿Por qué un inversor de PE compraría un ¿galería de arte?

Hoy, voy a explicar lo que está pasando aquí...

Le diré por qué podría generar una oportunidad de ganancias de 2x o incluso 10x...

Y luego le mostraremos cómo entrar en acción.

El negocio de Perrotin

Emmanuel Perrotin es un empresario francés de 55 años.

Fundó su galería homónima en París en 1990 y ahora tiene oficinas en diez ciudades de todo el mundo, incluidas Hong Kong, Nueva York, Tokio y Dubai.

Su negocio representa a importantes artistas contemporáneos como Sophia Calle, Takashi Murakami y Maurizio Cattelan.

Aquí está Perrotin debajo de una de las obras que representó:

Actualmente, su negocio genera alrededor de 150 millones de dólares en ventas al año y es rentable y no tiene deudas.

Pero ahora podría estar a punto de hacerse mucho más grande...

Un jugador de capital privado ve un 10-Bagger

Verá, Perrotin está en proceso de vender una participación del 60% en su galería a Colony Investment Management (Colony IM), una empresa francesa de capital privado que gestiona más de 3 millones de dólares en activos.

Pero, ¿por qué un gran inversor en PE compraría una galería de arte?

La respuesta es realmente sencilla. Es la misma razón por la que un inversor de PE se involucraría en cualquier industria: grandes ganancias potenciales.

Como se señaló en artnet.com, es probable que Colony haya invertido porque cree que "Perrotin puede al menos duplicar sus ingresos por ventas anuales, si no multiplicarlos por 10".

Pero no se trata sólo de que Colony crea que puede hacer que el negocio de Perrotin sea mejor, más grande o más rentable.

También cree que el mercado del arte se encuentra en un enorme repunte cíclico que durará años. De hecho, tal y como ha explicado un directivo de Colony, “Estamos convencidos de que el arte contemporáneo representa una clase de activos muy prometedora para el futuro."

La cuestión es que Colony no es el único gran inversor que cree esto...

La mayor reserva de riqueza

En mercados volátiles y aterradores como el que estamos experimentando hoy, los ricos siempre han encontrado formas de proteger y hacer crecer su riqueza.

Por ejemplo, invierten en apartamentos de lujo en Nueva York o Londres, o en lingotes de oro.

But recently, they’ve been turning to something new: art.

The CEO of BlackRock, the world’s largest asset manager, is a big believer in art as an asset class.

In fact, he calls art “one of the greatest stores of international wealth.”

BlackRock tiene alrededor de 10 billones de dólares en activos bajo administración, por lo que cuando su director ejecutivo hace una afirmación, ciertamente vale la pena escucharla.

Tres razones por las que los ricos invierten en arte

Hay muchas razones por las que el arte puede ser una inversión tan poderosa.

Para empezar, proporciona diversificación. Entonces, incluso si el mercado de valores sigue colapsando como lo ha estado haciendo recientemente, el valor del arte puede seguir creciendo.

Además, el arte ofrece una cobertura contra la inflación. En tiempos inflacionarios como los que vivimos hoy, ese es un truco valioso.

Pero quizás lo más importante de todo es que el arte puede proporcionar rendimientos que superan al mercado.

Por ejemplo, desde 1995, un índice de arte popular ha superado al S&P 500 de base amplia en casi 3 veces.

Tal vez estos beneficios ayuden a explicar por qué, según el Informe sobre la riqueza mundial de Knight Frank, el 37 % de las personas con un patrimonio de al menos 30 millones de dólares colecciona o posee obras de arte.

But now, art isn’t just for the super-wealthy anymore, or for billion-dollar private equity investors like Colony or BlackRock…

Presentamos: Obras maestras

Masterworks es una plataforma en línea para la inversión en arte.

Su objetivo es hacer que las obras de arte de primer nivel sean invertibles para todos.

La forma en que lo hace es a través de inversiones fraccionadas. Por ejemplo, incluso si una obra de arte se vende por millones de dólares, puedes comprar una pequeña fracción.

En muchos casos, los mínimos son solo $ 100 y, a veces, son tan bajos como solo $ 20.

Además, puede vender sus acciones fraccionarias a otros inversores a través del mercado secundario de Masterworks. Ciertamente, no hay garantías de que alguien compre sus acciones. Pero a medida que la plataforma crece en popularidad, es probable que aumente la liquidez.

Como dicen, el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Dicho esto, Masterworks tiene un historial de rendimiento ganador. Por ejemplo:

Una pintura que ofreció George Condo obtuvo un rendimiento neto anualizado del 21.5%.
Una pintura que ofreció Cecily Brown obtuvo un rendimiento neto anualizado del 27.4 %.
Y una pintura que ofreció Banksy obtuvo un rendimiento neto anualizado del 32%.

Recientemente se ofrecen piezas de Basquiat:

Yayoi Kusama:

Y Keith Haring:

Comienza Hoy

Como se señaló anteriormente, con Masterworks no necesita millones de dólares para comenzar. A menudo puedes invertir con tan solo $20.

Pero tenga en cuenta que aquí se aplican todas las advertencias típicas sobre la inversión:

Por ejemplo, no invierta más de lo que puede permitirse perder; invierta en lo que sabe; y asegúrese de sumergir el dedo del pie en el agua antes de sumergirse.

Furthermore, despite Masterworks’ secondary market, its art may not be entirely liquid. That means these investments can’t necessarily be converted into cash at the snap of your fingers.

Así que no inviertas el dinero de tu alquiler o comida aquí.

But if you’re looking to invest like the rich — and like big Private Equity investors like Colony and BlackRock— Masterworks can be a great place to start.

Puedes aprender más aqui "

Feliz inversión

Tenga en cuenta: Crowdability no tiene relación con ninguna de las nuevas empresas o plataformas de inversión sobre las que escribimos. Somos un proveedor independiente de educación e investigación sobre nuevas empresas e inversiones alternativas.

Atentamente,