SOLUCIÓN INTEGRADA ECA BERHAD

Abierto para aplicar: 04/11/2022
Cerca de aplicar: 11/11/2022
Votación: 16/11/2022
Fecha de listado: 23/11/2022

Capital social
Capitalización de mercado: RM98.175mil
Acciones totales: 577.5 millones de acciones
 
Industria CARG (2015-2021)
Industria global de soluciones de fabricación automatizada: 7.9 %
Industria de soluciones de fabricación automatizada en Malasia: 17.5%
Competidores PAT%
Grupo Integrado ECA: 39.9%
Aimflex Berhad:6.2 % PE18
BBS Automatización Penang Sdn Bhd: 78.8%
Automatización DNC (M) Sdn Bhd: 1.0% 
Tecnología Genetec Berhad: 26.0 % PE21
Gran tecnología: 35.2 %, PE38
Pentamaster: 17.1 %, PE33
Vitrox: PE33

Negocios (año fiscal 2022)
Proveedor de soluciones de fabricación automatizada.
1.Sistemas productivos integrados: 84.6%
2. Equipo autónomo autónomo: 9.9%
3.Servicio postventa a nuestros clientes para la prestación de servicios de soporte técnico y repuestos: 5.5%
Ingresos por Geo
1. Msia: 34.2%
2. Europa: 16.1%
3. Asia: 7.0%
4. América del Norte: 42.7%

Fundamental
1. Mercado: Mercado Ace
2.Precio: RM0.17
3. P/U: 11.97 @ RM0.0142
4.ROE (pro forma III): 15.4%
5. ROE: 48 % (año fiscal 2022), % (año fiscal 2021), 62.8 % (año fiscal 2020), 47.3 % (año fiscal 2019)
6.NA después de la OPI: RM0.08
7.Deuda total a activo corriente después de la OPI: 0.21 (Deuda: 10.706mil, Activo no corriente: 5.950mil, Activo corriente: 49.075mil)
8.Política de dividendos: objetivo de política de dividendos PAT del 20%. 
9. Estrellas de la Sharia: –

Desempeño financiero pasado (ingresos, ganancias por acción, PAT%)
2022 (año fiscal 30 de junio, 8 meses): RM17.816 mil (Eps: 0.0079), PAT: 25.7 %
2021 (año fiscal 31 de octubre): RM20.511 mil (Eps: 0.0142), PAT: 39.9 %
2020 (año fiscal 31 de octubre): RM15.367 mil (Eps: 0.0096), PAT: 36.2 %
2019 (año fiscal 31 de octubre): RM7.671 mil (Eps: 0.0024), PAT: 17.8 %

Cliente principal (2022)
1. Cliente B5: 42.4%
2. Cliente H: 18.7%
3. Cliente C: 10.8%
4. Cliente B2: 10.0%
5. Cliente A2: 7.1%
***total 89.0%

Principales Accionistas
Sr. Ooi: 24.3%
Sr. Chua: 27.8%
Sr. Kang: 13.6%

Remuneración de directores y gerentes clave para el año fiscal 2023 (de ingresos y otros ingresos de 2022)
Remuneración total del director: RM1.335mil
remuneración de la gerencia clave: RM0.70mil – RM0.850mil
total (máx.): RM2.185 mil o 19% 

Uso de fondos
1. Adquisición de maquinarias: 30.2%
2. Amortización de préstamos bancarios: 3.9%
3. Capital de trabajo: 54.9%
5. Gastos de cotización: 11%%

En general, es una salida a bolsa ligeramente superior a lo normal. El inversionista debe tomar nota de que el flujo de caja operativo en efectivo no es sólido y debe ser monitoreado para cada resultado de QR. 

* La valoración es solo una opinión y opinión personal. La percepción y el pronóstico cambiarán si se publican los resultados del nuevo trimestre. El lector asume su propio riesgo y debe hacer su propia tarea para realizar un seguimiento de los resultados trimestrales para ajustar el pronóstico del valor fundamental de la empresa.