Hoy marca un momento decisivo para la industria Reg A ya que Arcimoto, liderado por WR Hambrecht + Co, cerró con éxito su oferta y comienza a cotizar en NASDAQ mañana.

El problema:

Aunque la mayoría de los emisores Reg A no tienen la intención de negociar inmediatamente sus acciones en una bolsa nacional, el problema muy real para los emisores que quieren cotizar en OTC, NASDAQ o NYSE es cómo combinar un sindicato de venta de corredores-corredores tradicional con un modelo de ventas a la multitud sin requerir que los inversores directos sufran la fricción de abrir cuentas de corretaje.

Un nuevo paradigma:

La coalición de Arcimoto y sus proveedores de servicios finalmente se dieron cuenta de esto y resolvieron el problema. A partir de ahora, los futuros emisores Reg A y sus corredores de bolsa podrán realizar IPO Reg A de manera fácil y en cumplimiento sin el requisito de que los inversores directos abran cuentas de corretaje o se preocupen por cómo vender sus acciones (y sin necesidad de DWAC).

¿Cómo? Usando la plantilla de Acrimoto…

  1. El suscriptor, WR Hambrecht + Co, dirigió y fue el corredor de libros para un sindicato de venta de corredores tradicional, con un solo cierre y liquidación DTC manejados por el banco de garantía, Prime Trust.
  2. A continuación, el emisor colocó los botones "Invertir ahora" de FundAmerica en su sitio web, en el sitio web de los corredores y en el sitio web de Manhattan Street Capital, con todos los pedidos etiquetados y rastreados. Esto permitió al emisor comercializar directamente a la multitud, que luego podría invertir sin abrir cuentas de corretaje y la capacidad de enviar fondos mediante transferencia bancaria, cheque, ACH o tarjetas de crédito.
  3. El suscriptor utilizó la tecnología de FundAmerica para cumplir con sus obligaciones de cumplimiento de revisión comercial, compensación y excepciones ALD, monitorear el estado de los fondos para cada inversionista, monitorear la actividad de depósito en garantía y los saldos, acceder a acuerdos de suscripción de inversionistas y retención de datos.
  4. El agente de depósito en garantía, Prime Trust, utilizó la tecnología de FundAmerica para procesar todas las transacciones, conciliar cuentas, administrar discrepancias de efectivo, procesar reembolsos y efectuar el cierre de la oferta.
  5. Luego, al cerrar, primero, el emisor, utilizando la tecnología FundAmerica, transmitió de forma segura los datos de todos los inversores al agente de transferencias, ComputerShare. En segundo lugar, el suscriptor llevó a cabo un acuerdo DTC con ComputerShare para que las acciones pudieran entregarse en cuentas de corretaje.
  6. ComputerShare ahora ofrece a los inversores directos un inicio de sesión en su sistema y una herramienta para procesar y negociar una orden de venta de sus acciones. ¡No se necesita una cuenta de corretaje! Sin DWAC, sin complicaciones, fácil.

¿El resultado?

  • Millones de dólares recaudados a través de la sindicación tradicional de agentes de bolsa.
  • Millones más recaudados directamente de la multitud.
  • $ 19M + aumento exitoso total, corredores felices, inversionistas felices, oferta sin fricciones. Ah, y un emisor muy feliz.

Felicitaciones a Acrimoto y a todos los involucrados en esta innovadora oferta. Ahora que se han resuelto los problemas estructurales y tecnológicos de las OPI Reg A, ¡todos podemos esperar muchos más!