Ηφαίστειο Berhad

Πνευματικά δικαιώματα @ http: //lchipo.blogspot.com/
Ακολουθήστε μας στο facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Ανοιχτό για εφαρμογή: 16/03/2021
Κλείσιμο για εφαρμογή: 24/03/2021
Ημερομηνία καταχώρησης: 06/04/2021

Μετοχικό κεφάλαιο
Καπάκι αγοράς: RM57.75mil
Σύνολο μετοχών: 165 εκατ. μετοχές, Esos 49.5 εκατ. (Δημόσια αίτηση: 8.25 εκατ., Εταιρεία Insider/Miti/Ιδιωτική τοποθέτηση/άλλο: 51.75 εκατ.)

Βιομηχανία
Ηφαίστειο: 28.82%
Διαγωνιζόμενος πινακίδας (περιθώριο GP)
Chiyoda Integrco.(M) Sdn Bhd: 28.52%
Flexi Components Sdn Bhd: 39.91%
Sanwa Screen (M) Sdn Bhd: 42.43%
Πλαστική έγχυση ανταγωνιστής (GP Margin)
Saha-Union: 13.5%
Srithai Superware: 8.64%
SNC πρώην: 10.39%

Business
Κατασκευή πινακίδων, πλαστική χύτευση με έγχυση.
M'sia: 4.17%
Σπόροι: 43.98%
Ταϊλάνδη: 44.11%
άλλα: 7.74%

Θεμελιώδης
1.Market: Ace Market
2. Τιμή: RM0.35 (EPS: RM0.205)
3.P/E: PE17 (με βάση το EPS 0.205, δεν δεχόμαστε προοπτική IPO με χρήση EPS 0.0232 έως cal PE)
4. ROE (Pro Forma III): 3.78%
5.ROE: 4.19%(2020), 11.18%(2019), 12.38%(2018)
6. Μετρητά και πάγιο μετά από IPO: RM0.12 ανά μετοχή
7.NA μετά από IPO: RM0.408
8. Συνολικό χρέος προς τρέχον περιουσιακό στοιχείο μετά την IPO: 0.1567 (Χρέος: 7.032 εκατ., Μη κυκλοφορούν ενεργητικό: 29.544 εκατ., Τρέχον ενεργητικό: 44.86 εκατ.)
9. Πολιτική μερισμάτων: Πολιτική μερίσματος PAT 30%.

Προηγούμενη οικονομική απόδοση (Έσοδα, Κέρδη ανά μετοχή)
2020: RM52.527 εκατ. (EPS:0.0205)
2019: RM55.892 εκατ. (EPS:0.0290)
2018: RM58.649 εκατ. (EPS:0.0412)

Καθαρό περιθώριο κέρδους
2020: 28.82%
2019: 30.65%
2018: 32.35%

Μετά το IPO Sharesholding
Datuk Ch'ng Huat Seng: 16.97% 
Gan Yew Thiam: 12.73%
Dato' Wong Tze Peng: 14.85%
Yeap Guan Seng: 6.36%
Khoo Boo Wui: 12.73%

Αμοιβές Διοικητικών Συμβούλων & Βασικής Διαχείρισης για το FYE2021 (από μικτό κέρδος 2020)
Συνολική αμοιβή σκηνοθέτη: RM3.104 εκατ. Ή 20.5%
αμοιβή βασικής διαχείρισης: RM0.153 εκατ. – 0.3 εκατ. ή 1.01%-1.98%
σύνολο (μέγιστο): RM3.404 εκατ. ή 22.48%  

Χρήση κεφαλαίου
Αγορά μηχανημάτων & εξοπλισμού: 63.43%
Έξοδα καταχώρισης: 36.57%

Το καλό είναι:
1. Η αγορά μηχανών κοπής λέιζερ 6 μονάδων θα αυξήσει την παραγωγή πινακίδας 33.33%. 
2. Η αγορά 5 μονάδων πλαστικής έγχυσης θα αυξήσει την παραγωγική ικανότητα κατά 15.56%. 
2. Να έχετε μερισματική πολιτική 30% PAT. 
3. Τα καθαρά κέρδη είναι πάνω από 28% για τα τελευταία 3 χρόνια. 

Τα κακά πράγματα:
1. Το PE17 είναι λίγο ακριβό. 
2. Τα τελευταία 3 χρόνια, το ROE πέφτει. 
3. Τα έσοδα δεν αυξήθηκαν τα τελευταία 3 χρόνια. 
4. Οι αμοιβές του διευθυντή είναι πολύ ακριβές, 20.5% από το μικτό κέρδος το 2020 πληρώνουν για τις αμοιβές του διευθυντή. 
5. Έξοδα εισαγωγής 36.57% από ταμείο IPO είναι πολύ ακριβό. 

συμπεράσματα (Το Blogger δεν έχει γράψει καμία πρόταση και πρόταση. Όλα είναι προσωπική γνώμη και ο αναγνώστης πρέπει να αναλάβει τον δικό του κίνδυνο για επενδυτική απόφαση)
Με τα επιπλέον μηχανήματα θα αυξηθεί η δυναμικότητα της εταιρείας. Ωστόσο, η εταιρεία εξακολουθεί να υπάρχει κάποιος κίνδυνος, όπως τα έσοδα των τελευταίων 3 ετών δεν αυξήθηκαν. Ανατρέξτε στο παρακάτω διάγραμμα για να δείτε τη δυναμική επιχειρηματικής επέκτασης και την αξιολόγηση κινδύνου.