Το δολάριο ΗΠΑ βρίσκει δυναμική στην ανάκαμψη των αποδόσεων των ΗΠΑ, κλείνει μια ετήσια απώλεια 2%.

Το δολάριο ΗΠΑ βρίσκει δυναμική στην ανάκαμψη των αποδόσεων των ΗΠΑ, κλείνει μια ετήσια απώλεια 2%.

Χρονική σήμανση: 29 Δεκεμβρίου 2023 4:06 μ.μ.
Κόμβος πηγής: 3040988

Μοιραστείτε το:

  • Ο DXY εκτινάχθηκε προς το 101.30 αφού έπεσε κοντά στο 101.20. 
  • Το μόνο αποκορύφωμα κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης ήταν ο PMI του Σικάγο του Δεκεμβρίου, ο οποίος ήταν χαμηλότερος από το αναμενόμενο.
  • Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων κέρδισαν κάποιο έδαφος, αλλά παραμένουν κοντά στα χαμηλά πολλών μηνών.
  • Το DXY θα σημειώσει μια μέτρια ετήσια απώλεια 2%, ανοίγοντας το 2023 πάνω από 103.00 και κλείνοντας λίγο πάνω από 101.00.

Το δολάριο ΗΠΑ (USD)  παραμένει σε χαμηλούς τόνους την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης του 2023. Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ (DXY) τοποθετείται στο 101.30, μειώνοντας τα ημερήσια κέρδη καθώς τα στοιχήματα dovish στην Federal Reserve (Fed) επιβαρύνουν σημαντικά το Greenback. Τα στοιχεία του Soft Chicago PMI για τον Δεκέμβριο πρόσθεσαν επίσης πίεση στο νόμισμα μια ήσυχη Παρασκευή. 

Η επιπόλαιη στάση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η οποία χαιρετίζει τα χαμηλά μεγέθη του πληθωρισμού, αποκλείει τις αυξήσεις επιτοκίων το 2024 και προβλέπει χαλάρωση κατά 75 bps, οδήγησε πρόσφατα τη ζήτηση από το δολάριο ΗΠΑ σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Προς το παρόν, η αγορά αναμένει μείωση επιτοκίων τον Μάρτιο με πρόσθετη προσαρμογή τον Μάιο. Την επόμενη εβδομάδα, οι ΗΠΑ θα δημοσιεύσουν βασικά στοιχεία για την αγορά εργασίας, τα οποία θα βοηθήσουν τους επενδυτές να στοιχηματίσουν για τις επόμενες αποφάσεις της Fed.

Ημερήσια ανασκόπηση κινητών της αγοράς: Το δολάριο ΗΠΑ διαπραγματεύεται χαμηλά καθώς τα στοιχήματα dovish και ο φτωχός PMI του Σικάγο Δεκεμβρίου προσθέτουν πίεση

  • Η έκθεση PMI του Σικάγο που εκδόθηκε από το Institute for Supply Management of Chicago για τον Δεκέμβριο σημείωσε 46.9, υπολείποντας της συναίνεσης των 51 και του προηγούμενου αριθμού 55.8.
  • Την επόμενη εβδομάδα, τα κυριότερα σημεία στο ημερολόγιο των Η.Π.Α. θα είναι οι μισθοδοσίες μη γεωργικών προϊόντων του Δεκεμβρίου, οι μέσες ωριαίες αποδοχές και το ποσοστό ανεργίας.
  • Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων δυσκολεύονται να προχωρήσουν, διατηρώντας σχεδόν τα χαμηλά πολλών μηνών. Συγκεκριμένα, η απόδοση της 2ετίας καταγράφεται στο 4.25%, ενώ η απόδοση της 5ετίας και της 10ετίας στο 3.84% και 3.85% αντίστοιχα.
  • Το CME FedWatch Tool υποδεικνύει μια μικρή πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση του Ιανουαρίου με πιθανότητες μόλις 15% για μείωση. Επιπλέον, το κλίμα της αγοράς κλίνει προς μειώσεις επιτοκίων για τον Μάρτιο και τον Μάιο του 2024.

Τεχνική Ανάλυση: Η πτωτική πίεση του δείκτη DXY παραμένει παρά την πιθανότητα μικρής διόρθωσης

Η δείκτες στο DXY καθημερινά διάγραμμα αντανακλούν ένα κατά κύριο λόγο πτωτικό συναίσθημα. Με τον δείκτη να είναι σημαντικά χαμηλότερος από τους απλούς κινούμενους μέσους όρους 20, 100 και 200 ​​ημερών (SMA), οι αρκούδες φαίνεται να έχουν τον έλεγχο σε ευρύτερη κλίμακα. Αυτό τονίζεται περαιτέρω από τον δείκτη σχετικής ισχύος (RSI) που πλησιάζει τις συνθήκες υπερπώλησης, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την πτωτική προοπτική του γενικού δείκτη.

Ο κινούμενος μέσος όρος σύγκλισης απόκλισης (MACD) εμφανίζει αυξανόμενες κόκκινες ράβδους, επιδεικνύοντας μια ελαφρά αύξηση της πίεσης πωλήσεων. Αυτό μπορεί να πυροδοτήσει ένα συντηρητικό σήμα αγοράς για τους αντίθετους επενδυτές που θέλουν να εκμεταλλευτούν μια ευκαιρία σε αυτήν την κατάσταση υπερπώλησης της αγοράς. 

Εν ολίγοις, η δυναμική των πωλήσεων φαίνεται να κυριαρχεί, αλλά λόγω του υπερπουλημένου RSI και των αυξανόμενων κόκκινων ράβδων MACD, μπορεί να αναμένεται μια μικρή ανοδική δυναμική. 

Επίπεδα υποστήριξης: 100.70, 100.50, 100.30.
Επίπεδα αντίστασης: 101.30, 101.50, 101.70.

Συχνές ερωτήσεις της Fed

Η νομισματική πολιτική στις ΗΠΑ διαμορφώνεται από την Federal Reserve (Fed). Η Fed έχει δύο εντολές: να επιτύχει τη σταθερότητα των τιμών και να ενισχύσει την πλήρη απασχόληση. Το κύριο εργαλείο της για την επίτευξη αυτών των στόχων είναι η προσαρμογή των επιτοκίων.
Όταν οι τιμές αυξάνονται πολύ γρήγορα και ο πληθωρισμός είναι πάνω από τον στόχο του 2% της Fed, αυξάνει τα επιτόκια, αυξάνοντας το κόστος δανεισμού σε ολόκληρη την οικονομία. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ (USD), καθώς καθιστά τις ΗΠΑ πιο ελκυστικό μέρος για τους διεθνείς επενδυτές να σταθμεύουν τα χρήματά τους.
Όταν ο πληθωρισμός πέσει κάτω από το 2% ή το Ποσοστό Ανεργίας είναι πολύ υψηλό, η Fed μπορεί να μειώσει τα επιτόκια για να ενθαρρύνει τον δανεισμό, κάτι που επιβαρύνει το πράσινο νόμισμα.

Η Federal Reserve (Fed) πραγματοποιεί οκτώ συνεδριάσεις πολιτικής ετησίως, όπου η Federal Open Market Committee (FOMC) αξιολογεί τις οικονομικές συνθήκες και λαμβάνει αποφάσεις νομισματικής πολιτικής.
Στην FOMC συμμετέχουν δώδεκα στελέχη της Fed – τα επτά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης και τέσσερις από τους υπόλοιπους έντεκα περιφερειακούς προέδρους της Reserve Bank, οι οποίοι υπηρετούν εκ περιτροπής θητείες ενός έτους .

Σε ακραίες καταστάσεις, η Federal Reserve μπορεί να καταφύγει σε μια πολιτική που ονομάζεται Quantitative Easing (QE). Το QE είναι η διαδικασία με την οποία η Fed αυξάνει σημαντικά τη ροή πιστώσεων σε ένα κολλημένο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Είναι ένα μη τυποποιημένο μέτρο πολιτικής που χρησιμοποιείται κατά τη διάρκεια κρίσεων ή όταν ο πληθωρισμός είναι εξαιρετικά χαμηλός. Ήταν το όπλο επιλογής της Fed κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Χρηματοπιστωτικής Κρίσης το 2008. Περιλαμβάνει τη Fed να τυπώνει περισσότερα δολάρια και να τα χρησιμοποιεί για να αγοράζει ομόλογα υψηλής ποιότητας από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το QE συνήθως αποδυναμώνει το δολάριο ΗΠΑ.

Η ποσοτική σύσφιξη (QT) είναι η αντίστροφη διαδικασία του QE, σύμφωνα με την οποία η Federal Reserve σταματά να αγοράζει ομόλογα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και δεν επανεπενδύει το κεφάλαιο από τα ομόλογα που κατέχει λήγοντας, για να αγοράσει νέα ομόλογα. Συνήθως είναι θετικό για την αξία του δολαρίου ΗΠΑ.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από FX Street