Το δολάριο ΗΠΑ κλείνει μια νικηφόρα εβδομάδα πριν από τη συνεδρίαση της FOMC, στοιχεία PCE

Το δολάριο ΗΠΑ κλείνει μια νικηφόρα εβδομάδα πριν από τη συνεδρίαση της FOMC, στοιχεία PCE

Χρονική σήμανση: 26 Ιανουαρίου 2024 1:05 μ.μ.
Κόμβος πηγής: 3085558

Μοιραστείτε το:

  • Ο Δείκτης DXY καταγράφει μια απώλεια, δεν μπορεί να ενοποιήσει το SMA των 200 ημερών, αλλά κλείνει μια εβδομάδα νίκης 0.20%.
  • Τα βασικά στοιχεία PCE από τον Δεκέμβριο ήταν αδύναμα.
  • Οι αγορές εξακολουθούν να πιέζουν την έναρξη του κύκλου χαλάρωσης της Fed μέχρι τον Μάιο.

Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ (USD) παλεύει επί του παρόντος με απώλειες, διαπραγματευόμενος στις 103.35 στο DXY, ως απάντηση στην δημοσίευση πιο ήπιων στοιχείων για τις Προσωπικές Καταναλωτικές Δαπάνες (PCE) για τον Δεκέμβριο, που έδωσε στα περιστέρια ελπίδες για νωρίτερες μειώσεις επιτοκίων.

Υπό αυτή την έννοια, οι προσδοκίες της αγοράς υποδηλώνουν πιθανή μείωση των επιτοκίων από τη Fed τον Μάρτιο. Ωστόσο, εάν η οικονομική ανάπτυξη διατηρηθεί, η μείωση των επιτοκίων τον Μάρτιο φαίνεται απίθανη. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα στοιχήματα συνέχισαν να μετατοπίζονται προς τον κύκλο χαλάρωσης που ξεκινά τον Μάιο. Σε περίπτωση που οι ΗΠΑ συνεχίσουν να επιδεικνύουν ανθεκτικότητα και οι αγορές καθυστερήσουν τις προσδοκίες για τις περικοπές, η πτώση περιορίζεται βραχυπρόθεσμα.

Daily Digest Movers Market: Το δολάριο ΗΠΑ υποχωρεί μετά τα στοιχεία PCE Δεκεμβρίου

  • Ο βασικός δείκτης τιμών PCE Δεκεμβρίου (YoY), ο προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού της Fed, διαμορφώθηκε στο 2.9%, ελαφρώς υπό τη συναίνεση του 3% και μείωση από το προηγούμενο 3.2%.
  • Ο γενικός δείκτης παρέμεινε σταθερός στο 2.6% όπως αναμενόταν.
  • Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων 2ετούς, 5ετούς και 10ετούς διάρκειας βρίσκονται σε άνοδο και διαπραγματεύονται σήμερα στο 4.35%, 4.04% και 4.14% αντίστοιχα.
  • Το CME FedWatch Tool υποδεικνύει ότι δεν αναμένονται αλλαγές στα επιτόκια αύξησης για τη συνεδρίαση του Ιανουαρίου, ενώ οι αγορές υπαινίσσονται μειώσεις επιτοκίων τον Μάρτιο και τον Μάιο του 2024 με υψηλότερες πιθανότητες να ξεκινήσει ο κύκλος χαλάρωσης στη δεύτερη. 

Τεχνική ανάλυση: Η βραχυπρόθεσμη αγοραστική πίεση του δείκτη DXY μειώνεται καθώς οι ταύροι αγωνίζονται να υπερασπιστούν το SMA των 200 ημερών

Η δείκτες στην καθημερινή διάγραμμα αντικατοπτρίζουν μια διαμάχη μεταξύ της πίεσης αγοράς και πώλησης. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) παρουσιάζει αρνητική κλίση αλλά παραμένει σε θετικό έδαφος, υπονοώντας τη μείωση της αγοραστικής δυναμικής. Έτσι, μια πιθανή στροφή προς τους πωλητές μπορεί να είναι στα χαρτιά.

Ομόφωνα, ο δείκτης κινούμενης μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) σηματοδοτεί επίσης μείωση της πίεσης προς τα πάνω καθώς οι πράσινες ράβδοι στο ιστόγραμμα έχουν αρχίσει να μειώνονται. 

Παρατηρώντας τη θέση του δείκτη σε σχέση με τους Απλούς Κινούμενους Μέσους Όρους (SMAs), παρατηρούμε ένα μείγμα πίεσης αγοράς και πώλησης. Η διακράτηση DXY πάνω από το SMA 20 ημερών υποδηλώνει προσπάθειες από τους ταύρους να ελέγξουν τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς, ακόμη και όταν επιμένουν οι παρατεινόμενοι πτωτικοί τόνοι.

Ωστόσο, το γεγονός ότι ο δείκτης εξακολουθεί να είναι κάτω από τους SMA 100 και 200 ​​ημερών, δείχνει ότι οι αρκούδες διατηρούν μια ανοδική λαβή στο ευρύτερο πλαίσιο. Οι πωλητές φαίνεται να κυριαρχούν στην αφήγηση μακροπρόθεσμα, με τους ταύρους να αγωνίζονται να κερδίσουν έδαφος. 

Επίπεδα υποστήριξης: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (SMA 20 ημερών).
Επίπεδα αντίστασης: 103.50 (SMA 200 ημερών), 103.70, 103.90.

Συχνές ερωτήσεις για τα επιτόκια

Τα επιτόκια χρεώνονται από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για δάνεια σε δανειολήπτες και καταβάλλονται ως τόκοι σε αποταμιευτές και καταθέτες. Επηρεάζονται από τα βασικά επιτόκια δανεισμού, τα οποία καθορίζονται από τις κεντρικές τράπεζες ως απάντηση στις αλλαγές στην οικονομία. Οι κεντρικές τράπεζες έχουν συνήθως εντολή να διασφαλίζουν τη σταθερότητα των τιμών, πράγμα που στις περισσότερες περιπτώσεις σημαίνει ότι στοχεύουν σε ένα βασικό ποσοστό πληθωρισμού περίπου 2%.
Εάν ο πληθωρισμός πέσει κάτω από τον στόχο, η κεντρική τράπεζα μπορεί να μειώσει τα βασικά επιτόκια δανεισμού, με σκοπό την τόνωση του δανεισμού και την τόνωση της οικονομίας. Εάν ο πληθωρισμός αυξηθεί σημαντικά πάνω από το 2%, συνήθως έχει ως αποτέλεσμα η κεντρική τράπεζα να αυξήσει τα βασικά επιτόκια δανεισμού σε μια προσπάθεια να μειώσει τον πληθωρισμό.

Τα υψηλότερα επιτόκια γενικά βοηθούν στην ενίσχυση του νομίσματος μιας χώρας, καθώς το καθιστούν πιο ελκυστικό μέρος για τους παγκόσμιους επενδυτές να σταθμεύουν τα χρήματά τους.

Τα υψηλότερα επιτόκια συνολικά επιβαρύνουν την τιμή του χρυσού επειδή αυξάνουν το κόστος ευκαιρίας της κατοχής χρυσού αντί να επενδύσουν σε ένα έντοκο περιουσιακό στοιχείο ή να τοποθετήσουν μετρητά στην τράπεζα.
Εάν τα επιτόκια είναι υψηλά που συνήθως ανεβάζουν την τιμή του δολαρίου ΗΠΑ (USD) και εφόσον ο χρυσός τιμολογείται σε δολάρια, αυτό έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση της τιμής του χρυσού.

Το επιτόκιο κεφαλαίων της Fed είναι το επιτόκιο μίας ημέρας με το οποίο οι τράπεζες των ΗΠΑ δανείζουν η μία στην άλλη. Είναι το ονομαστικό επιτόκιο που αναφέρεται συχνά από την Federal Reserve στις συνεδριάσεις της FOMC. Ορίζεται ως εύρος, για παράδειγμα 4.75%-5.00%, αν και το ανώτατο όριο (στην περίπτωση αυτή 5.00%) είναι το αναφερόμενο ποσό.
Οι προσδοκίες της αγοράς για τα μελλοντικά επιτόκια κεφαλαίων της Fed παρακολουθούνται από το εργαλείο CME FedWatch, το οποίο διαμορφώνει πόσες χρηματοοικονομικές αγορές συμπεριφέρονται εν αναμονή των μελλοντικών αποφάσεων νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από FX Street