Η Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO) – η πρώτη δημόσια πώληση μετοχών μιας εταιρείας – είναι ένα από κοντά και πολυαναμενόμενο γεγονός στη ζωή των επενδυτών καθώς και των εμπιστευτικών εταιρειών της εταιρείας. Ωστόσο, τον εντοπισμό καλών IPO μπορεί να είναι ένα δύσκολο έργο, καθώς οι επενδυτές πρέπει να αναλύσουν προσεκτικά τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας για να λάβουν μια τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με την αποτίμηση. Για να κάνουμε τα πράγματα πιο εύκολα, εμείς στο IPO Central έχουμε συντάξει μια λίστα με τους 5 πιο σημαντικούς οικονομικούς δείκτες στις επενδύσεις IPO.
Πίνακας περιεχομένων
#1 Αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E) – Μεταξύ των πιο δημοφιλών αναλογιών στις επενδύσεις IPO
Η Αναλογία P / E είναι ένα μέτρο της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Υπολογίζεται διαιρώντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής με το EPS. Ένας υψηλός λόγος P/E υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υπερτιμημένη, ενώ ένας χαμηλός λόγος P/E υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη.
Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει αναλογία P/E 20, σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν 20 INR για κάθε INR 1 κερδών. Από την άλλη πλευρά, εάν μια εταιρεία έχει αναλογία P/E 10, σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν μόνο 10 INR για κάθε INR 1 κερδών.
Η αναλογία P/E είναι πολύ εύκολα κατανοητή και έχει νόημα. Αυτός είναι ο λόγος που συγκαταλέγεται στους πιο χρησιμοποιούμενους δείκτες στις επενδύσεις IPO. Ωστόσο, δεν είναι ομοιόμορφο μεταξύ των βιομηχανιών και ο αριθμός 20 μπορεί να είναι πολύ υψηλός για ορισμένους κλάδους και πολύ χαμηλός για άλλους. Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες από ώριμους κλάδους με χαμηλούς ρυθμούς ανάπτυξης τείνουν να έχουν χαμηλότερους δείκτες P/E από τους αντίστοιχους κλάδους υψηλής ανάπτυξης. Επιπλέον, αρκετοί άλλοι παράγοντες, όπως η εταιρική διακυβέρνηση παίζουν επίσης στον καθορισμό της αποτίμησης.
Διαβάστε επίσης: Nifty PE Ratio – Τα πιο σημαντικά σημεία που πρέπει να γνωρίζετε
#2 Αναλογία τιμής προς πωλήσεις (P/S).
Ο λόγος P/S είναι ένα μέτρο της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας σε σχέση με τα έσοδά της ανά μετοχή. Υπολογίζεται διαιρώντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής με τα έσοδα ανά μετοχή. Ένας υψηλός λόγος P/S υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υπερτιμημένη, ενώ ένας χαμηλός λόγος P/S υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη.
Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει αναλογία P/S 3, σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν 3 INR για κάθε INR 1 εσόδων. Από την άλλη πλευρά, εάν μια εταιρεία έχει αναλογία P/S 0.5, σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν μόνο 0.5 INR για κάθε INR 1 εσόδων.
Παρόμοια με την αναλογία P/E, η αναλογία P/S ποικίλλει επίσης πολύ μεταξύ των βιομηχανιών. Οι επενδυτές αξίας τείνουν να δίνουν μεγάλη έμφαση σε αυτή τη μέτρηση, καθώς προσφέρει μια πανοραμική άποψη σχετικά με τις αποτιμήσεις των εταιρειών σε έναν κλάδο.
Διαβάστε επίσης: Πύλη TreDS: Σημασία, πλήρης φόρμα και όλα τα 8 σημαντικά σημεία που πρέπει να γνωρίζετε
#3 Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια (D/E) – Η επένδυση στην IPO έγινε εύκολη
Ο δείκτης D/E είναι ένα μέτρο του χρέους μιας εταιρείας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της. Υπολογίζεται διαιρώντας το συνολικό χρέος της εταιρείας με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της. Ένας υψηλός λόγος D/E υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει υψηλό επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να είναι επικίνδυνο για τους επενδυτές, καθώς η εταιρεία πρέπει να πληρώσει τόκους για το χρέος που τελικά μειώνει τα κέρδη για τους μετόχους.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία με αναλογία D/E 2 έχει απλώς διπλάσιο χρέος από ίδια κεφάλαια. Από την άλλη, εάν μια εταιρεία έχει δείκτη D/E 0.5, σημαίνει ότι η εταιρεία έχει το μισό χρέος από τα ίδια κεφάλαια.
Ενώ το χαμηλό χρέος προτιμάται πάντα, μπορεί να είναι απαραίτητο σε κλάδους έντασης κεφαλαίου όπως τα κεφαλαιουχικά αγαθά και το EPC. Με παρόμοιο τρόπο, οι εταιρείες υψηλού χρέους τείνουν να καταγράφουν υψηλότερα κέρδη από τις αντίστοιχές τους χωρίς χρέος σε καθεστώτα χαμηλού επιτοκίου, αλλά τα πηγαίνουν χειρότερα διαφορετικά. Με απλά λόγια, εφόσον μια εταιρεία είναι σε θέση να αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις από το κόστος του χρέους της, το χρέος δεν είναι κακό για τον ισολογισμό της.
#4 Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE)
Το ROE είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της. Υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα της εταιρείας (καθαρό κέρδος) με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της. Ένα υψηλό ROE υποδηλώνει ότι η εταιρεία δημιουργεί υψηλό επίπεδο κερδών σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της.
Σε αντίθεση με τις προηγούμενες αναλογίες, αυτή η μέτρηση υπολογίζεται ως ποσοστό και λειτουργεί καλά σε όλους τους κλάδους. Κατά γενικό κανόνα, κάθε επιχείρηση που παράγει σταθερά ROE πάνω από 15% θεωρείται άξια επένδυσης.
Διαβάστε επίσης: Έντυπο IEPF 5: Σημαντικά σημεία σχετικά με τη διεκδίκηση μερίσματος και μετοχών που δεν έχουν ζητηθεί
#5 Απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE)
Όπως το ROE, το ROCE χρησιμοποιείται επίσης για την αξιολόγηση της κερδοφορίας και της κεφαλαιακής απόδοσης μιας εταιρείας. Ωστόσο, διαφέρει από το ROE υπό την έννοια ότι λαμβάνει υπόψη και το χρεωστικό κεφάλαιο. Υπολογίζεται διαιρώντας τα Κέρδη προ Τόκου και Φόρων (EBIT) της εταιρείας με το Απασχολούμενο Κεφάλαιο που ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του Συνολικού Ενεργητικού και των Τρεχουσών Υποχρεώσεων.
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το χρέος δεν είναι απαραίτητα ένα κακό συστατικό στον ισολογισμό και επομένως, το ROCE είναι ένας ολοκληρωμένος δείκτης σχετικά με την αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου. Ένας υψηλότερος αριθμός είναι καλύτερος και μπορεί επίσης να εκφραστεί σε ποσοστό. Δεδομένου ότι παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα της κεφαλαιακής απόδοσης, το ROCE είναι ένας από τους πιο πολύτιμους δείκτες που χρησιμοποιούνται στις επενδύσεις IPO.
Συμπέρασμα
Δεν υπάρχει έλλειψη δεικτών και οικονομικών μεγεθών που μπορούν να αναλυθούν για να κατανοηθεί καλύτερα η οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Ωστόσο, αυτές οι πέντε αναλογίες στην επένδυση IPO μπορούν να σας βοηθήσουν και να σας βοηθήσουν να δημιουργήσετε μια αρχική εντύπωση που δεν θα απείχε πολύ από την πραγματικότητα.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
- Αγορά και πώληση μετοχών σε εταιρείες PRE-IPO με το PREIPO®. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://ipocentral.in/important-ratios-in-ipo-investing/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- 1
- 10
- 15%
- 20
- 8
- a
- Ικανός
- Σχετικά
- πάνω από
- Λογαριασμός
- απέναντι
- Επιπλέον
- Όλα
- Επίσης
- πάντοτε
- μεταξύ των
- an
- αναλύσει
- και
- κάθε
- ΕΙΝΑΙ
- AS
- Ενεργητικό
- At
- Κακός
- Υπόλοιπο
- Ισολογισμός
- BE
- πριν
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Κτίριο
- επιχείρηση
- αλλά
- by
- υπολογίζεται
- CAN
- κεφάλαιο
- κεφαλαιακή αποδοτικότητα
- προσεκτικά
- κεντρικός
- ισχυριζόμενος
- στενά
- Εταιρείες
- εταίρα
- Εταιρεία
- συστατικό
- περιεκτικός
- θεωρούνται
- Εταιρικές εκδηλώσεις
- εταιρική διακυβέρνηση
- Κόστος
- Ρεύμα
- Χρέος
- Αποφασίζοντας
- απόφαση
- ορίζεται
- Εκφρασμένο
- διαφορά
- μέρισμα
- do
- πρόθυμος
- Νωρίτερα
- Κέρδη
- ευκολότερη
- εύκολος
- Αποτελεσματικός
- αποδοτικότητα
- έμφαση
- μισθωτών
- δικαιοσύνη
- Συμβάν
- τελικά
- Κάθε
- παράδειγμα
- μάτι
- παράγοντες
- μακριά
- Εικόνα
- Σχήματα
- οικονομικός
- οικονομική απόδοση
- οικονομικά
- Όνομα
- Για
- Για τους επενδυτές
- μορφή
- από
- πλήρη
- Κέρδος
- γενικά
- παράγουν
- δημιουργεί
- παραγωγής
- καλός
- εμπορεύματα
- διακυβέρνησης
- Ανάπτυξη
- Ήμισυ
- χέρι
- Έχω
- βαριά
- βαριά ανύψωση
- βοήθεια
- χρήσιμο
- Ψηλά
- υψηλής ανάπτυξης
- υψηλότερο
- Ωστόσο
- HTTPS
- if
- σημαντικό
- in
- Εισόδημα
- υποδηλώνει
- Δείκτης
- βιομηχανίες
- βιομηχανία
- ενημερώνεται
- αρχικός
- τόκος
- σε
- επενδύοντας
- επένδυση
- Επενδυτές
- IPO
- IT
- ΤΟΥ
- jpg
- Επίπεδο
- υποχρεώσεις
- ανύψωση
- Λίστα
- ζωές
- Μακριά
- Παρτίδα
- Χαμηλός
- που
- κάνω
- ΚΑΝΕΙ
- ώριμος
- Ενδέχεται..
- νόημα
- μέσα
- μέτρο
- που αναφέρθηκαν
- μετρικός
- πλέον
- Δημοφιλέστερα
- πολύ
- πολύ-αναμενόμενο
- αναγκαίως
- Ανάγκη
- καθαρά
- Όχι.
- of
- προσφορά
- προσφορές
- on
- αποκλειστικά
- ΑΛΛΑ
- Άλλα
- αλλιώς
- P&E
- Πληρωμή
- ποσοστό
- επίδοση
- Μέρος
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- Δοκιμάστε να παίξετε
- σημεία
- Δημοφιλής
- Πύλη
- Θέση
- προτιμάται
- τιμή
- Κέρδος
- κερδοφορία
- κέρδη
- παρέχει
- δημόσιο
- δημόσια προσφορά
- βάζω
- Τιμές
- αναλογία
- Πραγματικότητα
- λόγος
- μειώνει
- σχετικά με
- δίαιτες
- απόδοση
- Επιστροφές
- έσοδα
- Επικίνδυνος
- Άρθρο
- πώληση
- Τομείς
- αίσθηση
- διάφοροι
- Κοινοποίηση
- Μέτοχοι
- Μερίδια
- σεντόνι
- παρόμοιες
- απλά
- αφού
- μεγέθη
- μερικοί
- ομιλία
- στοκ
- θέμα
- τέτοιος
- παίρνει
- Έργο
- φόρος
- από
- ότι
- Η
- τους
- Αυτοί
- πράγματα
- αυτό
- προς την
- πολύ
- κορυφή
- 5 κορυφή
- Σύνολο
- Δυο φορές
- καταλαβαίνω
- κατανόηση
- URL
- χρήση
- μεταχειρισμένος
- Πολύτιμος
- Εκτίμηση
- Εκτιμήσεις
- αξία
- πολύ
- Δες
- we
- ΛΟΙΠΌΝ
- Ποιό
- ενώ
- πρόθυμος
- με
- λειτουργεί
- χειρότερος
- εσείς
- zephyrnet