Αυτός ο οικείος γίγαντας Fintech πρόκειται να γυρίσει μια γωνιά - Αμερικανικό Ινστιτούτο για Επενδυτές Κρυπτογράφησης

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Θυμάμαι ακόμα την πρώτη φορά που χρησιμοποίησα το Venmo. Είναι 2010, και είμαι έξω για δείπνο με μερικούς φίλους. Έρχεται ο λογαριασμός, και επειδή είναι 2010, κανείς δεν έχει μετρητά και δεν θέλουμε να μπούμε στην ταλαιπωρία να γράψουμε μια επιταγή στο τραπέζι του δείπνου.

Τότε κάποιος πρότεινε τον Venmo. Το είχα ξανακούσει αλλά δεν το χρησιμοποίησα ποτέ. Ο φίλος μου εξήγησε ότι μπορούσαμε να χρησιμοποιήσουμε την εφαρμογή για να στέλνουμε και να λαμβάνουμε χρήματα ο ένας στον άλλο.

Αρκετοί από εμάς κατεβάσαμε την εφαρμογή, συνδέσαμε τους τραπεζικούς μας λογαριασμούς και μέχρι να επιστρέψει ο σερβιτόρος για την επιταγή, μοιράσαμε τέλεια τον λογαριασμό — δεν χρειάζονται μετρητά ή επιταγές.

Από την αρχή μέχρι το τέλος, η διαδικασία κράτησε μόνο λίγα λεπτά. έμεινα έκπληκτος. Πέρασαν οι μέρες που γράφαμε μια επιταγή, ανταλλάσσαμε ελεύθερα μετρητά ή ζητούσαμε από τον σερβιτόρο να μοιράσει τον λογαριασμό σε κάθε περίπτωση. Και το καλύτερο μέρος - είναι δωρεάν!

Όταν σκέφτομαι πώς η τεχνολογία μπορεί να βελτιώσει τις χρηματοοικονομικές μας υπηρεσίες, σκέφτομαι την πρώτη φορά που χρησιμοποίησα το Venmo. Και ακόμα, είναι μόνο ένα σχίζα της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής αγοράς — αλλά αυτό πρόκειται να αλλάξει.

Σύμφωνα με Boston Consulting Group, το fintech αποτελεί μόνο το 2% των εσόδων των 12.5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων παγκοσμίως. Μέχρι το 2030, αυτό το ποσοστό θα ανέλθει έως και 7% – δηλαδή μια αγορά 1.25 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Μεγάλο μέρος αυτής της ανάπτυξης θα προέλθει από καινοτόμες εταιρείες fintech που χρησιμοποιούν νέα τεχνολογία όπως το blockchain, η τεχνητή νοημοσύνη και η μηχανική μάθηση για να ξεπεράσουν μερικά από τα μακροβιότερα εμπόδια του κλάδου.

Πιστεύω ότι το fintech είναι το μέλλον των οικονομικών και είμαι ενθουσιασμένος που βλέπω πώς θα είναι ο κλάδος τα επόμενα χρόνια. Αν ψάχνετε για έναν τρόπο να εμπλακείτε στο μέλλον των οικονομικών, συνιστώ ανεπιφύλακτα να επενδύσετε στο fintech.

Γι' αυτό ανέφερα το Venmo. Μητρική του εταιρεία PayPal Holdings Inc. (PYPL), είναι μια από τις πιο βασικές εταιρείες στο fintech, με περισσότερους από 435 εκατομμύρια πελάτες. Το PayPal έκλεισε το 2022 με 435 εκατομμύρια πελάτες, αύξηση 42% στα έσοδα από το 2019 και 22% περισσότερες ταμειακές ροές με 5.1 δισεκατομμύρια δολάρια.

Δεδομένου ότι η αύξηση των εσόδων έχει επιβραδυνθεί ουσιαστικά από την πανδημία, το PayPal διαπραγματεύεται περισσότερο σαν μετοχή αξίας. Αυτά είναι καλά νέα καθώς η εταιρεία στοχεύει να επιστρέψει τις ελεύθερες ταμειακές ροές στους μετόχους μέσω εξαγορών μετοχών. Με τη διαπραγμάτευση του PayPal σε επίπεδα που δεν έχουν δει από το 2017, η αποτίμησή του είναι πολύ καλύτερη στο μισό περίπου του μέσου όρου P/E και σχεδόν στο ένα τρίτο των ιστορικών αριθμών P/S (NTM).

Με τις δραστηριότητές του σε κλίμακα, το PayPal έχει γίνει μια ιστορία περιθωρίου και το τελευταίο τρίμηνο συνέχισαν να βελτιώνονται, οδηγώντας 200 bps σε αύξηση των λειτουργικών περιθωρίων.

Η PayPal έχει αρκετές πρωτοβουλίες για να βελτιώσει τις δραστηριότητές της, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης πώλησης δανείων 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων buy now, pay later (BNPL) στην Ευρώπη. Αυτή θα είναι μια μαζική εισροή μετρητών στην εταιρεία και αναμένουν ότι 5 δισεκατομμύρια δολάρια θα πάνε για εξαγορές μετοχών.

Η εταιρεία προσθέτει αξία για τον έμπορο ηλεκτρονικού εμπορίου της, με τα πιο πρόσφατα κέρδη της να δείχνουν 20% περισσότερους επαναλαμβανόμενους αγοραστές, 60% περισσότερες αγορές και 33% περισσότερα ταμεία.

Το Venmo αναβαθμίζει επίσης τις δυνατότητές του, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων, των λογαριασμών εφήβων, των ταμείων Amazon και Starbucks, ενσωμάτωση με το κατάστημα Xbox της Microsoft και πολλά άλλα. Η εταιρεία στοχεύει να δημιουργήσει έσοδα άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2023, διπλασιάζοντας τα έσοδά της το 2022 των 935 εκατομμυρίων δολαρίων.

Δεν είμαι ο μόνος αισιόδοξος για το PayPal—το 63% των αναλυτών έχει δώσει στη μετοχή βαθμολογία «αγορά» και μηδενική βαθμολογία πώλησης, με μέσο όρο. Ο στόχος τιμής 12 μηνών των 89.99 $, με μερικούς έως και 160 $.

Καθώς κοιτάζουμε προς το μέλλον των χρηματοοικονομικών, εταιρείες fintech όπως το PayPal είναι έτοιμες να ηγηθούν της χρέωσης, μεταμορφώνοντας τον τρόπο που χειριζόμαστε τα χρήματα και κάνοντας τις οικονομικές συναλλαγές πιο απρόσκοπτες και προσβάσιμες από ποτέ.

Με την εντυπωσιακή ανάπτυξή του, τα καινοτόμα χαρακτηριστικά του και το πολλά υποσχόμενο δυναμικό της αγοράς, η επένδυση στο PayPal θα μπορούσε να είναι μια στρατηγική κίνηση για όσους θέλουν να συμμετάσχουν σε αυτήν τη συναρπαστική νέα φάση χρηματοοικονομικής καινοτομίας.

Προσέξτε,