The Future of Investing: Opportunities and Challenges in the Tokenized Assets Market

Η εμφάνιση της τεχνολογίας blockchain και των κρυπτονομισμάτων έχει διαταράξει τις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές, με νέες ευκαιρίες για επενδύσεις και ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων. Μια τέτοια ευκαιρία είναι η αγορά στοιχείων ενεργητικού, η οποία επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν κλασματική ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα ή έργα τέχνης, μέσω ψηφιακών διακριτικών. Αυτή η αγορά κερδίζει έδαφος καθώς προσφέρει πολλά πλεονεκτήματα σε σχέση με την παραδοσιακή ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης ρευστότητας και της διαφάνειας.

Επιπλέον, το tokenization μειώνει τα εμπόδια εισόδου για τους επενδυτές, καθιστώντας δυνατή τη συμμετοχή ενός ευρύτερου φάσματος ατόμων στην ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, η αγορά στοιχείων ενεργητικού δεν είναι χωρίς προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ρυθμιστικής αβεβαιότητας και των τεχνολογικών περιορισμών. Σε αυτό το άρθρο, θα εξερευνήσουμε λεπτομερώς την αγορά στοιχείων ενεργητικού, εξετάζοντας τις δυνατότητες ανάπτυξής της, τα οφέλη και τις προκλήσεις της.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για την αγορά στοιχείων ενεργητικού

Η αγορά στοιχείων ενεργητικού έχει κερδίσει σημαντική έλξη τα τελευταία χρόνια, αντιπροσωπεύοντας μια σημαντική αλλαγή στον τρόπο ιδιοκτησίας, διαπραγμάτευσης και διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων. Tokenization είναι η διαδικασία ψηφιοποίησης παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, έργα τέχνης και εμπορεύματα, με την έκδοση ψηφιακών διακριτικών που αντιπροσωπεύουν δικαιώματα ιδιοκτησίας. Στη συνέχεια, αυτά τα διακριτικά διαπραγματεύονται σε πλατφόρμες που βασίζονται σε blockchain, επιτρέποντας απρόσκοπτες και διαφανείς συναλλαγές.

Ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά της αγοράς στοιχείων ενεργητικού είναι ο εκδημοκρατισμός της ιδιοκτησίας. Προηγουμένως, η ιδιοκτησία παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων περιοριζόταν σε λίγους εκλεκτούς, αλλά με tokenization, ο καθένας μπορεί να επενδύσει σε ένα κλάσμα ενός περιουσιακού στοιχείου, καθιστώντας το προσβάσιμο σε ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτών. Επιπλέον, το tokenization προσφέρει μεγαλύτερη ρευστότητα και διαφάνεια.

Υπάρχουν αρκετές τάσεις στην αγορά στοιχείων ενεργητικού που αξίζουν να σημειωθούν. Πρώτον, υπάρχει αυξανόμενο ενδιαφέρον για την κλασματική ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων υψηλής αξίας, όπως ακίνητα και έργα τέχνης. Αυτό οφείλεται στην επιθυμία για μεγαλύτερη διαφοροποίηση και πρόσβαση σε εναλλακτικές επενδύσεις. Δεύτερον, έχει αυξηθεί η χρήση διακριτικών ασφαλείας, τα οποία είναι μάρκες που αντιπροσωπεύουν ιδιοκτησία σε μια εταιρεία και συμμορφώνονται με τη νομοθεσία περί τίτλων. Τα διακριτικά ασφαλείας θεωρούνται ως μια πιο ελεγχόμενη και διαφανής εναλλακτική λύση στις αρχικές προσφορές νομισμάτων (ICO).

Ωστόσο, υπάρχουν επίσης προκλήσεις στην αγορά στοιχείων ενεργητικού. Μία από τις κύριες προκλήσεις είναι η έλλειψη ρυθμιστικής σαφήνειας, καθώς το νομικό καθεστώς των περιουσιακών στοιχείων που έχουν διαμορφωθεί σε μάρκες εξακολουθεί να είναι αβέβαιο σε πολλές δικαιοδοσίες. Αυτό έχει οδηγήσει σε αβεβαιότητα και σύγχυση τόσο μεταξύ των επενδυτών όσο και των εκδοτών. Επιπλέον, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την ασφάλεια και την φύλαξη, καθώς τα ψηφιακά μάρκες είναι ευάλωτα σε hacking και κλοπή.

Παρά αυτές τις προκλήσεις, η αγορά στοιχείων ενεργητικού έχει σημαντικές δυνατότητες για διάφορους κλάδους. Για παράδειγμα, ο κλάδος των ακινήτων μπορεί να επωφεληθεί από το tokenization διευκολύνοντας τις επενδύσεις σε ακίνητα και παρέχοντας μεγαλύτερη ρευστότητα. Ομοίως, η βιομηχανία τέχνης μπορεί να χρησιμοποιήσει το tokenization για να επιτρέψει την κλασματική ιδιοκτησία έργων τέχνης υψηλής αξίας, καθιστώντας τα πιο προσιτά σε ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτών.

Ένα αξιοσημείωτο παράδειγμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων με διακριτικά είναι το STO (security token offering) που κυκλοφόρησε από την Blockchain Capital το 2019. Το STO συγκέντρωσε 10 εκατομμύρια δολάρια και ήταν η πρώτη προσφορά διακριτικού ασφαλείας που συμμορφώθηκε με τη νομοθεσία περί τίτλων. Ένα άλλο παράδειγμα είναι η συμβολοποίηση μιας πολυτελούς κατασκευής φοιτητικής στέγης στη Νότια Καρολίνα από την Convexity Properties, επιτρέποντας κλασματική ιδιοκτησία και μεγαλύτερη ρευστότητα για τους επενδυτές.

Συμπερασματικά, η αγορά στοιχείων ενεργητικού αντιπροσωπεύει μια σημαντική αλλαγή στον τρόπο ιδιοκτησίας, διαπραγμάτευσης και διαχείρισης των παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων. Ενώ υπάρχουν προκλήσεις, όπως η κανονιστική αβεβαιότητα και οι ανησυχίες για την ασφάλεια, η αγορά έχει σημαντικές δυνατότητες για διάφορους κλάδους.

Προβλέψεις για το 2023 και Ευκαιρίες για Tokenized Assets

Η αγορά στοιχείων ενεργητικού κερδίζει δυναμική ως βιώσιμη εναλλακτική λύση στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές. Σύμφωνα με μια πρόσφατη έκθεση του ερευνητικού βραχίονα της Citigroup, η αγορά για περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά μπορεί να φτάσει τα 4-5 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην πεποίθηση ότι τα επόμενα δισεκατομμύρια χρήστες τεχνολογίας blockchain θα προσελκυστούν από το tokenization.

Η πρόβλεψη της Citi προβλέπει ότι 1.9 τρισεκατομμύρια δολάρια θα προέλθουν από χρέος, 1.5 τρισεκατομμύρια δολάρια από ακίνητα, 0.7 τρισεκατομμύρια δολάρια από ιδιωτικά κεφάλαια και επιχειρηματικά κεφάλαια και μεταξύ 0.5-1 τρισεκατομμύρια δολάρια από τίτλους. Οι αγορές ιδιωτικών μετοχών αναμένεται να είναι το υψηλότερο ποσοστό υιοθέτησης, δεδομένου του πλεονεκτήματος ρευστότητας, διαφάνειας και κλασματοποίησης που παρέχει το tokenization. Οι αναλυτές της Citi προβλέπουν ότι τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών θα γίνουν τελικά ο τομέας με τη μεγαλύτερη συμβολή, καταλαμβάνοντας περίπου το 10% της συνολικής αγοράς, με τα ακίνητα να έρχονται στη δεύτερη θέση με μερίδιο 7.5%.

Αρκετές εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, όπως η KKR, η Apollo και η Hamilton Lane, έχουν ήδη δημιουργήσει εκδοχές των κεφαλαίων τους σε διακριτικές εκδόσεις σε διάφορες πλατφόρμες blockchain όπως η Securitize, η Provenance Blockchain και η ADDX.

Το tokenization παρέχει στους επενδυτές περισσότερες επιλογές σε ιδιωτικές αγορές εξαλείφει τις δαπανηρές εγκρίσεις, αποτρέπει λάθη στους υπολογισμούς και επιταχύνει σημαντικά όλες τις διαδικασίες. Ωστόσο, η μεγάλης κλίμακας υιοθέτηση του tokenization εμποδίζεται από την έλλειψη κατάλληλων ρυθμιστικών πλαισίων που θα επέτρεπαν την πλήρη χρήση των έξυπνων συμβολαίων και θα διευκόλυνε την ανάπτυξη, την ανάπτυξη και την κλιμάκωση των χρηματοοικονομικών καινοτομιών που βασίζονται σε DLT.

Για να επιτευχθεί μαζική υιοθέτηση του tokenization, η ευρύτερη υιοθέτηση blockchain απαιτεί επίσης τη δημιουργία αποκεντρωμένων ψηφιακών πιστοποιητικών, την ευρεία υιοθέτηση της απόδειξης μηδενικής γνώσης, την ανάπτυξη μαντείων που συνδέονται με εξωτερικές πηγές δεδομένων και την έναρξη ασφαλών διασταυρούμενων γεφυρών.

Η Citi πιστεύει ότι η μαζική υιοθέτηση του tokenization μπορεί να αναμένεται εντός έξι έως οκτώ ετών, δίνοντας στα δημόσια και ιδιωτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αρκετό χρόνο για να περάσουν από τη μελέτη των πλεονεκτημάτων του tokenization στην πρακτική ανάπτυξη και την απόδειξη της ιδέας. Ωστόσο, ορισμένες χώρες έχουν ήδη ξεκινήσει αυτή τη διαδικασία. Για παράδειγμα, το 2022, η κυβέρνηση της πολιτείας Λάγος της Νιγηρίας ανακοίνωσε σχέδια για τη συμβολή της γεωργικής γης στην περιοχή.

Συμπερασματικά, η αγορά στοιχείων ενεργητικού έχει τεράστιες δυνατότητες ανάπτυξης και αναστάτωσης στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές. Με τα αναμενόμενα οφέλη της ρευστότητας, της διαφάνειας και της κλασματοποίησης, το tokenization έχει τη δυνατότητα να αναδιαμορφώσει τις αγορές ιδιωτικών κεφαλαίων και ακινήτων. Ωστόσο, η υιοθέτηση του tokenization απαιτεί κατάλληλα ρυθμιστικά πλαίσια, ευρύτερη υιοθέτηση blockchain και ανάπτυξη της απαραίτητης υποδομής. Παρά αυτές τις προκλήσεις, οι προοπτικές για την αγορά στοιχείων ενεργητικού είναι ελπιδοφόρες και αναμφίβολα θα διαδραματίσει ουσιαστικό ρόλο στο μέλλον της χρηματοδότησης.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.forexnewsnow.com/fintech/the-future-of-investing-opportunities-and-challenges-in-the-tokenized-assets-market/