Ο 16ετής κύκλος του Bitcoin και η συσχέτισή του με τη φούσκα του Διαδικτύου

Όλοι έχουν ακούσει για τον 4ετή κύκλο που διανύει το Bitcoin, αλλά έχετε σκεφτεί ποτέ την ιδέα ότι το Bitcoin μπορεί να διανύει έναν μεγαλύτερο κύκλο; Και θα μπορούσε αυτός ο μεγαλύτερος κύκλος να αντανακλά τον τρόπο που οι άνθρωποι υιοθετούν τις νέες τεχνολογίες; Και είναι δυνατόν να έχουμε ξαναδεί κάτι παρόμοιο με άλλη τεχνολογία όπως το διαδίκτυο; Σε αυτό το άρθρο, θα βουτήξουμε σε μια νέα θεωρία που υποδηλώνει ότι το Bitcoin κινείται σε έναν μεγαλύτερο κύκλο 16 ετών που μπορεί να μας βοηθήσει να προβλέψουμε την κατεύθυνση της τιμής του Bitcoin τα επόμενα χρόνια.

Ο ΤΑΚΤΙΚΟΣ 4 ΧΡΟΝΟΣ ΚΥΚΛΟΣ

Το Bitcoin τείνει να διανύει κύκλους 4 ετών που χωρίζονται σε 2 μέρη, την ανοδική και την πτωτική τάση. Ένας κανονικός κύκλος 4 ετών αποτελείται από μια ανοδική τάση 3 ετών που ακολουθείται από μια πτωτική τάση 1 έτους, γνωστή και ως bear market. Μέχρι στιγμής το Bitcoin έχει συμπληρώσει κύκλους 4 ετών και έχει δείξει απίστευτη ακρίβεια που τραβάει την προσοχή των συμμετεχόντων στην αγορά.

Δεν μπορεί κανείς να αγνοήσει τις ομοιότητες μεταξύ της δομής της αγοράς του S&P500 κατά τη διάρκεια του κύκλου DOTCOM και του κύκλου Bitcoin. Οι κανονικές χρηματοπιστωτικές αγορές πέρασαν επίσης από σαφείς 4ετείς κύκλους, με την πλειονότητα του κύκλου να βρίσκεται σε ανοδική τάση και η πτωτική τάση, γνωστή και ως bear market, να είναι σύντομη. Από την άποψή μου, ο κύκλος DOTCOM ξεκίνησε γύρω στο 1986, καθώς αυτή ήταν η στιγμή που η Microsoft εισήλθε στο χρηματιστήριο, μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κύκλου DOTCOM. Οι πρώτοι 3 τετραετείς κύκλοι του Bitcoin μοιάζουν πολύ με τους πρώτους 4 τετραετείς κύκλους του S&P3 που ξεκινούν από το 4.

Αυτό πραγματικά κέντρισε τα ενδιαφέροντά μου καθώς και οι δύο περίοδοι βασίζονται στην υιοθέτηση μιας εντελώς νέας τεχνολογίας που αλλάζει τον τρόπο με τον οποίο η κοινωνία μας αντιλαμβάνεται και χρησιμοποιεί τις πληροφορίες. Ο προσωπικός υπολογιστής και το Διαδίκτυο άλλαξαν τις ζωές μας εντελώς σε σημείο που είναι σχεδόν αδιανόητο να μην είμαστε συνδεδεμένοι στο διαδίκτυο για περισσότερες από 24 ώρες. Στο μέλλον θα είναι επίσης αδιανόητο να μην κατέχουμε και να μην χρησιμοποιούμε Bitcoin, απλώς βρισκόμαστε ακόμη στην πρώιμη φάση της υιοθέτησής του.

Θα μπορούσε λοιπόν η δομή του κύκλου DOTCOM να μας βοηθήσει να προσδιορίσουμε μια πιθανή διαδρομή για το Bitcoin; Πρώτα απ 'όλα, θα ήθελα να τονίσω το γεγονός ότι οι κύκλοι της αγοράς, κατά την ειλικρινή μου γνώμη, είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για να χρησιμοποιήσετε πρόχειρες προβλέψεις τιμών και να εξακριβώσετε πότε να εισέλθετε και πότε να βγείτε από μια συγκεκριμένη αγορά. Αλλά θέλω πραγματικά να τονίσω τη λέξη "τραχύς". Υπάρχει μια παροιμία, «Ιστορία

δεν επαναλαμβάνεται, αλλά σίγουρα έχει ομοιοκαταληξία», και νομίζω ότι αυτό ισχύει και για τους κύκλους. Τίποτα δεν είναι ποτέ 100% αντιγραφή όσων συνέβησαν πριν, αλλά μπορεί να μας δώσει μια πρόχειρη εκτίμηση του τι μπορεί να συμβεί.

Όπως μπορείτε να δείτε στη δομή του κύκλου DOTCOM, οι πρώτοι 3 κύκλοι 4 ετών είναι πολύ παρόμοιοι, μια μακρά ανοδική αγορά που ακολουθείται από μια σύντομη αλλά μερικές φορές ρηχή αγορά ή διόρθωση. Μόνο που ο τελευταίος κύκλος 4 ετών είναι διαφορετικός, οι πίνακες είναι αναποδογυρισμένοι. Ξεκινά με μια επιτάχυνση της τιμής που δεν διαρκεί τόσο πολύ και ακολουθείται από μια πολυετή bear market. Θα μπορούσε το Bitcoin να κάνει κάτι παρόμοιο, απογοητεύοντας αυτούς που περιμένουν έναν κανονικό κύκλο 4 ετών και εκπλήσσουν την πλειοψηφία με μια πολυετή bear market;

Η Microsoft ακολουθεί παρόμοια πορεία. Ξεκινά με 3 κύκλους 4 ετών που μεταφράζονται δεξιά, ακολουθούμενος από έναν κύκλο 4 ετών που μεταφράζεται αριστερά, άρα μια παρατεταμένη bear market σε ένα περιουσιακό στοιχείο που βρίσκεται σε μια ισχυρή ανοδική αγορά για χρόνια.

Η Microsoft έφτασε στην κορυφή το 2000, σημειώνοντας μια μακροπρόθεσμη κορυφή στην τιμή στα 60 $ περίπου. Και μόλις το 2015 αυτό το επίπεδο έσπασε ξανά. Χρειάστηκαν 15 χρόνια από αυτό το υψηλό για να ανακάμψει πλήρως και να ξεπεράσει ξανά αυτό το επίπεδο. Εάν λαμβάναμε υπόψη την προσφορά χρήματος, στην πραγματικότητα χρειάζεται περισσότερος χρόνος για να ανακάμψει η Microsoft και να σπάσει το υψηλό 21 χρόνια αργότερα, τον Μάιο του 2021.

Και τα δύο αυτά γραφήματα, η Microsoft και ο S&P500, καταδεικνύουν πραγματικά το μέγεθος μιας διόρθωσης μετά από μια παρατεταμένη ανοδική αγορά. Είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς από τη δική του οπτική γωνία μια παρατεταμένη bear market ενός περιουσιακού στοιχείου που έχετε βιώσει ως επί το πλείστον ανοδικά. Είναι δυνατόν να δούμε, σε γενικές γραμμές, κάτι παρόμοιο με το Bitcoin;

ΣΥΝΥΡΩΣΗ ΜΕΤΑΞΥ ΚΥΚΛΩΝ

Ας ρίξουμε λοιπόν μια ματιά στο τι προβλέπουν αυτοί οι κύκλοι για το Bitcoin και πώς θα μπορούσαμε ενδεχομένως να προετοιμαστούμε για αυτά τα αποτελέσματα. Πρώτα απ 'όλα, είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι μια ημερομηνία προβλέπει την ίδια έκβαση στον κανονικό κύκλο 4 ετών, τον κύκλο των 16 ετών.

Ένας κανονικός κύκλος 4 ετών θα υποδηλώνει ότι παραμένουμε σε ανοδική τάση μέχρι το 2025, ακολουθούμενη από πτώση 1 έτους. Αυτός είναι ένας τυπικός κύκλος 4 ετών που τον έχουμε δει 3 φορές στην ιστορία του Bitcoin.

Ο κύκλος των 16 ετών θα πρότεινε ότι θα ακολουθούσαμε μια παρόμοια διαδρομή με τη φούσκα DOTCOM όπως αναφέρθηκε παραπάνω. Το Bitcoin θα κορυφωθεί μέσα στο πρώτο μισό του κύκλου, οπότε το αργότερο στο τέλος του 2024, θα ακολουθούσε μια πολυετής πτώση που θα φτάσει το 2026 για να σχηματίσει νέα χαμηλά.

ΠΩΣ ΝΑ ΕΝΤΟΠΙΣΕΤΕ ΜΙΑ ΚΟΡΥΦΑΙΑ

Ένας από τους καλύτερους δείκτες που μπορεί να χρησιμοποιήσει ένας έμπορος Bitcoin είναι τα ποσοστά χρηματοδότησης Bitcoin. Τα επιτόκια χρηματοδότησης δείχνουν βασικά εάν η πλειονότητα των συμμετεχόντων στην αγορά στις αγορές παραγώγων είναι shorting ή λαχτάρα για Bitcoin. Βρήκα αυτόν τον δείκτη πολύ χρήσιμο για να εντοπίσω μια κορυφή στην τιμή του Bitcoin, καθώς σε μια υγιή ανοδική αγορά όταν τα επιτόκια χρηματοδότησης είναι αρνητικά, η τιμή τείνει να ανοδική τάση. Σε μια bear market, όταν η χρηματοδότηση είναι θετική, η τιμή τείνει να πέσει. Μπορούμε λοιπόν να χρησιμοποιήσουμε αυτή τη μέτρηση για να εντοπίσουμε σε ποιες συνθήκες αγοράς διαπραγματεύεται η αγορά και αν έχει αλλάξει κάτι. Ένα από τα πρώτα σημάδια όταν το Bitcoin εισήλθε σε bear market το 2022 ήταν ότι η τιμή του Bitcoin μειώνονταν με αρνητικά επιτόκια χρηματοδότησης και αυτό γενικά δεν συμβαίνει σε μια υγιή bull market.

Ένας άλλος τρόπος για να αναζητήσετε την κορυφή του κύκλου είναι ο συγχρονισμός, όποτε το Bitcoin βρίσκεται στην περίοδο κορυφής για ας πούμε τον κύκλο των 16 ετών και σπάμε κάτω από ένα χαμηλό επίπεδο, αυξάνονται οι πιθανότητες να μπει μια κορυφή κύκλου. Αυτό τότε θα ακυρωθεί με υπέρβαση του συγκεκριμένου επιπέδου, για να διεκδικήσετε εκ νέου αυτό το επίπεδο. Για να δείτε την περίοδο ενός δυνητικού κύκλου κορυφής, μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στις γραμμές προόδου των κύκλων Bitcoin. Μόλις η κίτρινη κουκκίδα μπει στην κόκκινη ζώνη, σημαίνει ότι με βάση τον συγκεκριμένο κύκλο βρισκόμαστε στην περίοδο κορυφής. Και πάλι, είναι σημαντικό να αναφέρουμε ότι οι κύκλοι μπορούν να βοηθήσουν να δοθεί μια πρόχειρη εκτίμηση των πιθανών αποτελεσμάτων, συχνά δεν ξεδιπλώνονται με μεγάλη ακρίβεια και υπάρχει χώρος

ΠΕΡΑΙΤΕΡΩ ΘΕΜΑΤΑ

Υπάρχουν περισσότεροι παράγοντες που παίζουν εδώ που επηρεάζουν την τιμή του Bitcoin εκτός από αυτούς τους κύκλους. Το γεγονός ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ άρχισε να τυπώνει τεράστια χρηματικά ποσά το 2020, ενίσχυσε πραγματικά την όρεξη για κινδύνους για πολλούς επενδυτές να αναζητήσουν ένα ασφαλές καταφύγιο όπως οι χρηματοπιστωτικές αγορές και το Bitcoin. Είναι πολύ σαφές ότι τη στιγμή που η Federal Reserve άρχισε να εισφέρει χρήματα στην οικονομία, η τιμή του Bitcoin και οι χρηματοπιστωτικές αγορές άρχισαν να ανεβαίνουν έως ότου ο εκτυπωτής χρήματος σταμάτησε ξανά το 2022 και η τιμή του Bitcoin εισήλθε σε πτωτική φάση 1 έτους. Αυτές οι θεμελιώδεις αλλαγές στην οικονομία πιθανότατα θα έχουν αντίκτυπο στο Bitcoin και στον τρόπο με τον οποίο θα μπορούσαν να εξελιχθούν αυτοί οι κύκλοι.