Startup Investing: 3 Lessons From Peter Lynch

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Το χαρτόδετο βιβλίο μου πέταξε σαν μεθυσμένο πουλί.

Χτύπησε το στήθος μου και έπεσε στην αγκαλιά μου.

«Διαβάστε το», είπε ο σύντομος ιδιοκτήτης χρημάτων (και ο πωλητής βιβλίων) που με συνέντευξη για μια δουλειά στη Wall Street. "Μετα θα μιλησουμε."

Διάβασα λοιπόν το βιβλίο.

Και λίγες μέρες αργότερα, με εμπνευσμένο μυαλό και μώλωπες στο στήθος, βάδισα πίσω στο γραφείο του και σφίξα τη δουλειά.

Γρήγορη προώθηση δέκα ετών

Χθες το βράδυ, όταν το Kindle μου ήταν απασχολημένο με τη φόρτιση, συνάντησα το παλιό χαρτόδετο βιβλίο στο ράφι μου.

Δεν δουλεύω πια στη Wall Street - τώρα είμαι επιχειρηματίας και επενδυτής στις ιδιωτικές αγορές - αλλά καθώς κάθισα και περιήγησα στο βιβλίο, συνειδητοποίησα ότι τα μαθήματά του είναι εξίσου πολύτιμα σήμερα με αυτά που επέστρεψα όταν πρώτα διαβάστε το.

Το βιβλίο για το οποίο μιλώ είναι του Peter Lynch Νίκησε τον δρόμο.

29% ετησίως για 13 χρόνια

Ο Peter Lynch είναι ο θρυλικός διαχειριστής χρημάτων που διοικεί το Magellan Fund της Fidelity από το 1977 μέχρι να αποσυρθεί το 1990.

Όταν άρχισε να διαχειρίζεται το ταμείο, είχε περιουσιακά στοιχεία 18 εκατομμυρίων δολαρίων.

Όταν αποσύρθηκε, είχε πάνω από 14 $ δισεκατομμύριο.

Οι 29% ετήσιες αποδόσεις του τον καθιστούν έναν από τους πιο επιτυχημένους διαχειριστές χρημάτων όλων των εποχών.

Αρχές του Peter και Επενδύσεις Εκκίνησης

Εκτός από τη συγκέντρωση ενός πολύ εντυπωσιακού ιστορικού επενδύσεων, ο Peter έγραψε εξαιρετικά βιβλία σχετικά με το θέμα της επένδυσης.

Όταν ο Πέτρος έγραφε, μεμονωμένοι επενδυτές σαν κι εσάς δεν μπορούσαν να επενδύσουν σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, αλλά η σταθερή σοφία του μπορεί εύκολα να εφαρμοστεί σε οποιαδήποτε αγορά.

Για παράδειγμα, έχω γελάσει όταν διάβασα αυτήν τη γραμμή από Νικήστε το δρόμο: "Οι μεγάλες λήψεις σχεδόν πάντα χάνουν το σημάδι."

Η επένδυση σε επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου που επιδιώκουν να αλλάξει τον κόσμο παίρνει ουσιαστικά μια σειρά μεγάλων βολών - γι 'αυτό πάντα φωνάζουμε στην κορυφή των πνευμόνων μας για τη σημασία μιας αυστηρής επενδυτικής διαδικασίας και για τη διαφοροποίηση.

Εδώ είναι μερικές από τις αρχές του Peter που ισχύουν για την έναρξη επενδύσεων.

Όταν σκέφτεστε να πραγματοποιήσετε μια επένδυση σε αρχικό στάδιο, χρησιμοποιήστε τα!

Αρχή # 1: «Ποτέ μην επενδύετε σε καμία ιδέα που δεν μπορείτε να απεικονίσετε με ένα κραγιόνι»

Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε ένα ξεκίνημα τεχνολογίας σε πρώιμο στάδιο - μια εταιρεία που, από τη φύση της, προσπαθεί να αλλάξει τον κόσμο - οι συμβουλές του Peter σχετικά με αυτό το θέμα μπορεί να ακούγονται αντιφατικές.

Σε τελική ανάλυση, δεν προσπαθούν αυτές οι εταιρείες να αντιμετωπίσουν πολύπλοκες τεχνικές προκλήσεις; Σίγουρα, μερικά από αυτά είναι…

Αλλά θα πρέπει να μπορείτε να απαντήσετε σε βασικές ερωτήσεις σχετικά με αυτά! Για παράδειγμα:

Τι πρόβλημα προσπαθούν να λύσουν;
Ποια είναι η αγορά-στόχος τους;
Το προϊόν τους ικανοποιεί πραγματικά τις ανάγκες της στοχευόμενης αγοράς τους;
Πώς κερδίζουν χρήματα;

Αρκετά βασικό, σωστά; Ανεξάρτητα από το πόσο περίπλοκη μπορεί να είναι μια επιχείρηση τεχνικά, οι απαντήσεις σε αυτές τις ερωτήσεις πρέπει να είναι προφανείς.

Πάρτε το Google ως παράδειγμα…

Το Google δημιούργησε μια εξελιγμένη μηχανή αναζήτησης. Δεν μπορώ καν να αρχίσω να καταλαβαίνω πώς λειτουργούν οι αλγόριθμοί του. Αλλά το βασικό πρόβλημα που προσπαθούσε να λύσει ως νέα εταιρεία - επιτρέποντας στους ανθρώπους να βρουν το ακριβές περιεχόμενο που έψαχναν - το βοήθησαν να προσελκύσει ένα εξαιρετικά μεγάλο κοινό.

Τελικά άρχισε να τοποθετεί σχετικές διαφημίσεις δίπλα σε αυτό το περιεχόμενο - και σήμερα, η Google έχει περίπου 140 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα.

Εάν κάποιος σας έδωσε ένα μωβ κραγιόνι και μια χαρτοπετσέτα, θα μπορούσατε να σχεδιάσετε το επιχειρηματικό μοντέλο της Google σε 60 δευτερόλεπτα. Αυτό είναι το είδος της επιχείρησης στην οποία πρέπει να επενδύσετε, είτε πρόκειται για δημόσια εταιρεία είτε για εκκίνηση σε αρχικό στάδιο.

Αρχή # 2: «Η υπερβολή οποιουδήποτε εταιρικού γραφείου είναι άμεσα ανάλογη με την απροθυμία της διοίκησης έναντι των μετόχων»

Θυμάμαι την πρώτη φορά που είδα την «πανεπιστημιούπολη» της Google στην Καλιφόρνια. Ξέχασα ότι ήταν γραφείο - έμοιαζε περισσότερο με σπα υψηλών προδιαγραφών. Υπήρχε δωρεάν γκουρμέ φαγητό στην καφετέρια, δωρεάν παιδικός σταθμός και στεγνό καθάρισμα, δωρεάν μασάζ πλάτης κ.λπ.

Αλλά χρειάστηκε ΧΡΟΝΙΑ, και δισεκατομμύρια κέρδη, για να φτάσει σε αυτό το σημείο. Οι ιδρυτές ξεκίνησαν σε ένα γκαράζ και έναν κοιτώνα, τρώγοντας ζυμαρικά Ramen και χτίζοντας το προϊόν τους - και αυτό είναι καλό.

Οι ιδρυτές μιας νεοσύστατης επιχείρησης δεν πρέπει να επικεντρώνονται στις πολυτέλειες. θα πρέπει να επικεντρώνονται στην ανάπτυξη της εταιρείας τους και να διασφαλίζουν ότι έχουν αρκετά μετρητά στην τράπεζα για να ζήσουν μια άλλη μέρα. Εάν ξοδεύουν τα χρήματά τους σε φανταχτερά γραφεία σε ένα ακριβό κτίριο, αφαιρέστε το χέρι σας από το βιβλίο επιταγών σας!

Γι 'αυτό, ψάξτε για ενδείξεις ότι οι ιδρυτές ξοδεύουν υπερβολικά λάθος πράγματα - χώρος γραφείου, μεγάλοι μισθοί, ακριβές εταιρικές εκδρομές κ.λπ. Αυτά είναι κόκκινες σημαίες!

Αρχή # 3: "Αν σας αρέσει το κατάστημα, θα λατρέψετε το απόθεμα"

Ο Peter Lynch ήταν αποφασισμένος ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τους «επαγγελματικούς» διαχειριστές χρημάτων. Το μόνο που έπρεπε να κάνουν, είπε, ήταν να αγοράσουν το απόθεμα εταιρειών στις οποίες γνώριζαν, άρεσαν και ήταν πελάτες.

Η λογική του ήταν ότι οι πελάτες αντιλήφθηκαν σημαντικές γνώσεις για μάρκες και προϊόντα που απλά δεν μπορούσαν να εντοπιστούν από έναν αναλυτή που κάθεται σε ένα μεγάλο γραφείο διαβάζοντας οικονομικές καταστάσεις.

Η ίδια θεωρία ισχύει για τις επενδύσεις σε αρχικό στάδιο. Όπως μου είπε ένας επαγγελματίας επιχειρηματικός καπιταλιστής, «Αν δεν μπορώ να φανταστώ ότι χρησιμοποιώ το προϊόν, δεν θα επενδύσω». Η μοναδική του εξαίρεση; Εάν τα παιδιά του είναι ερωτευμένα με το προϊόν.

Ο Λιντς ήταν ο ίδιος τρόπος. Όπως το λέει ο θρύλος, θα έστελνε την έφηβη κόρη του στο εμπορικό κέντρο με κάποια χρήματα. Αφού έβλεπε από ποια καταστήματα αγόρασε, ξεκίνησε τη δέουσα επιμέλεια σε αυτές τις εταιρείες και αναλύει τα αποθέματά τους.

Έτσι, καθώς αρχίζετε να εξετάζετε ευκαιρίες επενδύσεων σε πρώιμο στάδιο, σταματήστε και αναρωτηθείτε: «Θα χρησιμοποιούσα αυτό το προϊόν; Θα τα χρησιμοποιούσαν τα παιδιά ή οι γείτονές μου; "

Περισσότερα για να μάθετε

Εάν σας άρεσαν οι Αρχές του Peter και ψάχνετε άλλους τρόπους να είστε έξυπνοι σχετικά με την επένδυση σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, ρίξτε μια ματιά στη σελίδα Πόρων και κατεβάστε τις δωρεάν 10 εντολές εκκίνησης »

Επίσης, φροντίστε να δείτε τη δωρεάν λευκή βίβλο "Συμβουλές από τους επαγγελματίες", όπου παίρνουμε συνέντευξη από πέντε κορυφαίους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων της Νέας Υόρκης για να ανακαλύψουμε πώς προσεγγίζουν την έναρξη των επενδύσεων.

Θα το βρείτε στην ίδια σελίδα.

Καλή επένδυση.

Best Regards,

Γουέιν Μίλιγκαν
Founder
Crowdability.com