Στοιχεία πραγματικού κόσμου στο Blockchain: Πώς μπορούν τα RWA να απελευθερώσουν το DeFi;

Τα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου (RWA) αντιπροσωπεύουν μία από τις μεγαλύτερες ευκαιρίες ανάπτυξης και πιθανές περιπτώσεις χρήσης αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) και της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων. Η μεταφορά υλικών περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα και υψηλή τέχνη ανοίγει πόρτες για κλασματική ιδιοκτησία και νέες επενδυτικές ευκαιρίες.

Είναι ένα win-win για όλους. Τα RWA φέρνουν την παραδοσιακή χρηματοδότηση στην αλυσίδα, μειώνοντας το εμπόδιο εισόδου και καθιστώντας τα ιστορικά μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία πιο ρευστά. Το οικοσύστημα DeFi απολαμβάνει ευρύτερης υιοθέτησης, βαθύτερη ρευστότητα και δίνει στους ανθρώπους την ευκαιρία να επενδύσουν σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που προηγουμένως δεν ήταν διαθέσιμες σε αυτούς.

Πώς λειτουργεί, όμως, το tokenizing περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου; Είναι αυτό μια σημαντική ανακάλυψη για την τεχνολογία blockchain ή απλώς ένα κερδοσκοπικό όνειρο σε μια αναδυόμενη αγορά;

Τι είναι τα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου στο Crypto;

Τα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου είναι φυσικά, υλικά περιουσιακά στοιχεία στην παραδοσιακή χρηματοδότηση και στον κόσμο γύρω μας. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν σημαντικό μέρος του TradFi (Παραδοσιακά Χρηματοοικονομικά) και έχουν χρησιμοποιηθεί για δεκαετίες στο χρηματοπιστωτικό σύστημα ως εγγύηση για δανειστές και δανειολήπτες.

Πριν από την έναρξη της τεχνολογίας blockchain και των ψηφιακών διακριτικών, η ιδιοκτησία αυτών των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων καταγράφηκε σε χαρτί και, τελικά, σε αρχεία υπολογιστή. Φαίνεται μάλλον ανασφαλές, όχι; Εξακολουθείτε να είστε ιδιοκτήτης του σπιτιού σας εάν ένα διοικητικό όργανο ή μια κεντρική αρχή χάσει τον τίτλο ιδιοκτησίας σας σε πυρκαγιά;

Φέρνοντας αυτά τα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου στην αλυσίδα και αποθηκεύοντάς τα ως ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως κρυπτονομίσματα ή μη εύχρηστα διακριτικά (NFTs) τους δίνει ένα ασφαλές, μόνιμο σπίτι όπου δεν παραβιάζονται. Παρέχει επίσης πολύ μεγαλύτερη χρησιμότητα σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας τα οικονομικά ρευστά και διαθέσιμα για κλασματοποίηση.

Πώς μπορεί η Tokenization των Πραγματικών Περιουσιακών Στοιχείων να βοηθήσει το DeFi;

Μέσα στον ενθουσιασμό και το χάος των ειδήσεων κρυπτογράφησης, είναι εύκολο να ξεχάσουμε ότι η αγορά κρυπτογράφησης είναι απλώς ένα χτύπημα στο ραντάρ του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Δείτε το με αυτόν τον τρόπο, ο κλάδος των ακινήτων αποτιμήθηκε στο τέλος 326 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2020. Η κεφαλαιοποίηση του χρυσού αξίζει $ 13 τρισεκατομμύρια.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), και κάθε άλλο κρυπτονόμισμα κάτω από τον ήλιο; Λίγο πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ. Έχουμε ακόμη πολύ δρόμο μπροστά μας, αλλά το DeFi έχει πολλά να προσφέρει που το TradFi δεν μπορεί να προσφέρει.

Ενώ η ποσότητα TVL (Κλειδωμένη συνολική αξία) στο DeFi μειώνεται από το τέλος του bull run 2021, τα περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου μπορούν να φέρουν τρισεκατομμύρια στο οικοσύστημα DeFi. Αυτό όχι μόνο εμβαθύνει τη ρευστότητα στην αλυσίδα, αλλά δημιουργεί επίσης μοναδικές ευκαιρίες για τους επενδυτές χάρη στο blockchain έξυπνες συμβάσεις.

Το tokenizing περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου παρέχει στους ιδιοκτήτες μεγαλύτερη ευελιξία και έλεγχο του πλούτου τους. Με την κλασματοποιημένη ιδιοκτησία, οι επενδυτές μπορούν να ξεπεράσουν τα ακριβά εμπόδια εισόδου που εμποδίζουν εκατομμύρια ανθρώπους σε όλο τον κόσμο να ανέβουν στην σκάλα ιδιοκτησίας. 

Αυτό δεν περιορίζεται μόνο στην αγορά ακινήτων. Το Hamilton Lane, ένα διάσημο private equity fund, συνεργάστηκε με τη Securitize to να δημιουργήσει το εμβληματικό της ταμείο στην αλυσίδα μπλοκ Polygon. Αυτά τα μάρκες ασφαλείας ήταν διαθέσιμα με ελάχιστη επένδυση 50,000 $ αντί του συνηθισμένου ελάχιστου buy-in 5 εκατομμυρίων $.

Οι κάτοχοι περιουσιακών στοιχείων μπορούν να χρησιμοποιούν αποκεντρωμένες εφαρμογές (dApps) για να παρέχουν RWA ως εγγύηση και να δανείζονται σταθερές κασσίτερες και άλλα ψηφιακά νομίσματα έναντι αυτών χωρίς να πληρώνουν υψηλά επιτόκια σε τρίτους μεσάζοντες.

Ποια RWA μπορούν να μετατραπούν σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία;

Όταν κάνετε tokening περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου και τα φέρνετε στην αλυσίδα, τα μόνα όρια είναι η φαντασία σας και αυτό που αποδέχεται η παραδοσιακή χρηματοδότηση ως γνήσια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Ακολουθούν μερικές από τις πιο συχνά προτεινόμενες ευκαιρίες RWA.

1. Ακίνητη Περιουσία

Η παγκόσμια βιομηχανία ακινήτων είναι μια από τις μεγαλύτερες αγορές στην παραδοσιακή χρηματοδότηση. Η μετατροπή ιδιοκτησίας σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία φέρνει αυτό το πεδίο πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο οικοσύστημα DeFi και δίνει στους ιδιοκτήτες μεγαλύτερο έλεγχο και χρησιμότητα.

Τα ακίνητα ήταν πάντα μια αποκλειστική και μη ρευστοποιήσιμη αγορά. Το tokenizing real estate κάνει αυτό το οικονομικό μεγαθήριο πολύ πιο ρευστό και κάνει τις επενδύσεις σε ακίνητα προσβάσιμες σε όλους.

2. Υψηλή Τέχνη

Το tokenizing κομμάτια καλών τεχνών και συλλεκτικών αντικειμένων είναι ένας τρόπος διάσπασης διάσημων έργων τέχνης και επιτρέποντας σε επιμελητές και συλλέκτες να κατέχουν κλασματικά μερίδια ιστορικών κομματιών. Η τεχνολογία Blockchain παρέχει ένα αμετάβλητο αρχείο ιδιοκτησίας, προστατεύοντας την τέχνη από πλαστογραφία και διευκολύνοντας τον εντοπισμό δόλιων συναλλαγών.

Πολλοί άνθρωποι δεν γνωρίζουν ότι ορισμένα διάσημα κομμάτια έχουν ήδη γίνει διακριτικά και έχουν διανεμηθεί on-chain. Sygnum, μια ελβετική τράπεζα, κλασματοποίησαν τον Πικάσο Φιλέτο au béret σε 4,000 ψηφιακά κουπόνια. Η νόμιμη ιδιοκτησία του πίνακα αναγνωρίζεται πλέον στο blockchain.

3. Πνευματική ιδιοκτησία

Η διαχείριση των δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας είναι εμφανώς περίπλοκη. Η μεταφορά δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία καθιστά πολύ πιο εύκολη τη δημιουργία εσόδων και τη μεταφορά τους μεταξύ νομικών οντοτήτων.

Αυτά τα διακριτικά IP μπορούν επίσης να αναπτυχθούν σε πρωτόκολλα DeFi, επεκτείνοντας τη χρησιμότητά τους.

Πρωτόκολλα DeFi με χρήση RWA

Η συμβολή των Πραγματικών Περιουσιακών Στοιχείων είναι εξαιρετική θεωρητικά, αλλά ποιες καινοτόμες ομάδες θέτουν αυτές τις ιδέες σε κίνηση; Ας ρίξουμε μια γρήγορη ματιά σε μερικά από τα κορυφαία εκκινήσεις κρυπτογράφησης αξιοποίηση Πραγματικών Περιουσιακών Στοιχείων σε κρυπτογράφηση.

1. Maple Finance

Η Maple Finance είναι ένας από τους ηγέτες στη θέση της RWA και παρέχει μια αγορά εταιρικών πιστώσεων με ομάδες δανεισμού και δανεισμού. Το μοναδικό πλαίσιο του πρωτοκόλλου επιτρέπει σε θεσμικές επιχειρήσεις του πραγματικού κόσμου να δανείζονται κεφάλαια μέσα στο οικοσύστημα DeFi.

Οι εκπρόσωποι του Maple's Pool εξετάζουν αυστηρά όλους τους δανειολήπτες. Αυτοί οι εκπρόσωποι του Pool εκτελούν τις απαραίτητες διαδικασίες δέουσας επιμέλειας και αναδοχής που διασφαλίζουν το δάνειο, συμπεριλαμβανομένων των μέτρων KYC (Γνωρίστε-Σου-Πελάτης) και AML (Καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες).

Οι δανειστές μπορούν στη συνέχεια να δανείσουν κεφάλαια σε αυτές τις επιχειρήσεις του πραγματικού κόσμου και να κερδίσουν απόδοση από τα γενναιόδωρα επιτόκια του δανείου.

2. Φυγόκεντρος

Το πρωτόκολλο Centrifuge βοηθά στη δημιουργία χαρακτηριστικών στοιχείων του πραγματικού κόσμου μετατρέποντάς τα σε NFT που βασίζονται σε blockchain που υποστηρίζονται από σωστή νομική τεκμηρίωση. Αφού ο εκδότης έχει διαμορφώσει το RWA σε NFT, δημιουργούν αποκεντρωμένες ομάδες περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας το περιουσιακό στοιχείο με διακριτικό ως εξασφάλιση.

Το εύρος των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να μετατραπούν σε ομάδες φυγοκέντρησης είναι εκπληκτικό, με τα ακίνητα, τα δικαιώματα εκμετάλλευσης και τα τιμολόγια να είναι συμβατά με την πλατφόρμα.

3. GoldFinch

Ως άμεσος ανταγωνιστής της Maple Finance, η Goldfinch εξυπηρετεί παρόμοια λειτουργία επιτρέποντας στους χρήστες του DeFi να δανείζουν stablecoins όπως USD Κέρμα (USDC) σε επιχειρήσεις του πραγματικού κόσμου με αντάλλαγμα την απόδοση των αποπληρωμών δανείων σε πραγματικό χρόνο.

Η Goldfinch υποστηρίζεται από μερικά από τα μεγαλύτερα επενδυτικά κεφάλαια στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των Andreessen Horowitz και Coinbase Επιχειρήσεις.

Tokenizing Real World Assets: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Όπως όλες οι γωνίες και οι θέσεις στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, η συμβολοποίηση των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου δεν είναι χωρίς ελαττώματα. Ας συγκρίνουμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των RWA που βασίζονται σε blockchain.

ΥΠΕΡ

• Μεγαλώνει το Οικοσύστημα DeFi – Η γεφύρωση του κόσμου της παραδοσιακής χρηματοδότησης στη βιομηχανία blockchain παρέχει μια τεράστια ώθηση ρευστότητας και χρησιμότητας στο οικοσύστημα DeFi.
• Παρέχει νέες ευκαιρίες στους επενδυτές – Τα άτομα που προηγουμένως είχαν αποκλειστεί από ορισμένους επενδυτικούς τομείς, όπως τα ακίνητα, απολαμβάνουν χαμηλότερα εμπόδια εισόδου.
• Στερεώνει την εικόνα της κρυπτογράφησης – Καθώς τα περισσότερα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά συστήματα μεταναστεύουν σε ένα πλαίσιο που βασίζεται σε blockchain, η φήμη του κλάδου θα βελτιώνεται.

ΚΑΤΑ

• Ρυθμιστική τριβή – Ακριβώς επειδή τα RWA μπορούν να τεθούν στην αλυσίδα δεν σημαίνει ότι κάθε δικαιοδοσία παγκοσμίως θα τα υποστηρίζει ή θα τα αναγνωρίζει ως γνήσια, υλικά περιουσιακά στοιχεία.
• αθετήσεις δανείων – Όπως και στην παραδοσιακή χρηματοδότηση, οι αθετήσεις δανείων είναι συνηθισμένες. Η εγγενής αστάθεια της αγοράς κρυπτονομισμάτων προσθέτει φυσικά ένα επίπεδο κινδύνου σε αυτές τις πλατφόρμες, επομένως κάντε τη δέουσα επιμέλεια πριν δανείσετε κεφάλαια ή μετατρέψετε τα δικά σας RWA σε ψηφιακά μάρκες.
• Υπανάπτυκτη θέση – Αν και οι δυνατότητές του είναι εντυπωσιακές, το tokenizing περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου είναι ακόμα στα σπάργανα. Εάν οι εφαρμογές RWA δυσκολεύονται να βρουν χρήστες, αυτά τα πρωτόκολλα αναπόφευκτα θα ξεθωριάσουν στην αφάνεια.

Από την άλλη πλευρά

• Τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά συστήματα είναι καλά εδραιωμένα και συνήθως δεν αντιμετωπίζουν τις ενοχλητικές τεχνολογίες. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα κρυπτονομίσματα, τα οποία στοχεύουν να ανακαλύψουν εκ νέου πόσες από αυτές τις πλατφόρμες TradFi λειτουργούν. Ακριβώς επειδή τόσο το TradFi όσο και το DeFi θα επωφεληθούν αμοιβαία από τη συμβολική των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου δεν σημαίνει ότι θα παίξουν όμορφα και θα το δουν να καρποφορεί.

Γιατί Αυτό Θέματα

Η τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου στο blockchain και η ενσωμάτωσή τους σε αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά είναι μια από τις μεγαλύτερες πιθανές περιπτώσεις χρήσης κρυπτονομισμάτων και τεχνολογίας Web 3. Η εκμάθηση για τα RWA και τον τρόπο λειτουργίας τους τώρα μπορεί να σας κρατήσει ενήμερους και μπροστά από το πλήθος όταν αυτές οι πλατφόρμες προσελκύουν χρήστες μαζικά.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
• Αγορά και πώληση μετοχών σε εταιρείες PRE-IPO με το PREIPO®. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/