NFP React: Ποια οικονομική επιβράδυνση; Jobs Shocker υποστηρίζει το επιχείρημα της Fed 75bp για τον Σεπτέμβριο, οι μετοχές πέφτουν, το πετρέλαιο μειώνει τις εβδομαδιαίες απώλειες, το ράλι χρυσού τελειώνει, ο συσχετισμός μετοχών Bitcoin τελειώνει

Η έκθεση μισθοδοσίας για μη γεωργικές εκμεταλλεύσεις Ιουλίου έδωσε μια ζουμερή ανατροπή στο βιβλίο περιστροφής της Fed της Wall Street. Ο πεισματικά υψηλός πληθωρισμός και η παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση αναμενόταν να παρασύρουν την οικονομία των ΗΠΑ, αλλά μετά τη σημερινή έκθεση για τις θέσεις εργασίας, αυτό δεν φαίνεται να ισχύει. Οι αξιωματούχοι της Fed ήδη απωθούσαν την ιδέα μιας περιστροφής της Fed και τώρα φαίνεται ότι θα συζητούν εάν πρέπει να είναι ακόμη πιο επιθετικοί για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού, δεδομένης της ισχυρής απόδοσης της αγοράς εργασίας. 

Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν μετά από μια ισχυρή απασχόληση που οδήγησε τις προσδοκίες της Fed για αύξηση των επιτοκίων υψηλότερες. Η χρηματιστηριακή αγορά ήταν πολύ αισιόδοξη καθώς αισθάνθηκε σίγουρη ότι η Fed είχε μόνο ένα πλήρες σημείο σε αυξήσεις επιτοκίων πριν να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά.

NFP

Αυτή η αναφορά μισθοδοσίας μη γεωργικών προϊόντων ήταν μια αλλαγή παιχνιδιού για τη Wall Street. Η ισχυρή ανάπτυξη των θέσεων εργασίας και τα επιταχυνόμενα κέρδη μισθών επιβεβαιώνουν ότι η οικονομία των ΗΠΑ δεν βρίσκεται σε ύφεση και ανοίγει το δρόμο για συνεχιζόμενες μαζικές αυξήσεις επιτοκίων. Η αγορά εργασίας εξακολουθεί να είναι πολύ σφιχτή αφού οι μισθοί εκτός των γεωργικών εκμεταλλεύσεων αυξήθηκαν κατά 528,000 τον Ιούλιο, υπερδιπλασιάζοντας τις προσδοκίες των οικονομολόγων. Το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 3.5% καθώς η συμμετοχή στην εργασία συνεχίζει να μειώνεται. Οι μισθοί συνεχίζουν να αυξάνονται και αυτό θα πυροδοτήσει περαιτέρω τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό. Η απασχόληση επέστρεψε στα προ πανδημίας επίπεδα και φαίνεται ότι δεν πρόκειται να σταματήσει εκεί. 

Μια περιστροφή της Fed τον Σεπτέμβριο είναι εντελώς εκτός τραπεζιού και οι κίνδυνοι μιας αύξησης των επιτοκίων πλήρους μονάδας θα μπορούσαν να αυξηθούν εάν οι επόμενες δύο εκθέσεις για τον πληθωρισμό παραμείνουν υψηλές. 

FX 

Η αντίδραση σε μια σοκαριστικά εντυπωσιακή έκθεση μισθοδοσίας ήταν μια άνοδος των αποδόσεων του Υπουργείου Οικονομικών που ενίσχυσε το δολάριο. Ο βασιλιάς δολάριο είναι εδώ για να μείνει, καθώς η συζήτηση για υψηλότερες αυξήσεις των επιτοκίων της Fed πιθανότατα θα υποστηριχθεί από τον επόμενο γύρο δεδομένων για τον πληθωρισμό. Το ευρώ υπερασπίστηκε την ισοτιμία έναντι του δολαρίου, αλλά θα είναι δύσκολο να διαρκέσει, καθώς η διαφορά των επιτοκίων θα συνεχίσει να διευρύνεται περισσότερο προς όφελος του δολαρίου και καθώς η παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση θα οδηγήσει σε πιο ασφαλείς ροές.

Πετρέλαιο

Οι τιμές του πετρελαίου ολοκληρώνονται με έντονο ρυθμό μετά από μια εβδομάδα γεμάτη φόβους παγκόσμιας ύφεσης που κατέστρεψε τις προοπτικές ζήτησης αργού. Μια ισχυρή μη γεωργική μισθοδοσία είναι ευπρόσδεκτη είδηση ​​για την οικονομία των ΗΠΑ και αυτό βοηθά το πετρέλαιο να περιορίσει ορισμένες από τις απώλειες αυτής της εβδομάδας. Η Ευρώπη δημοσίευσε επίσης καλύτερα από τα αναμενόμενα στοιχεία βιομηχανικής παραγωγής τόσο από τη Γερμανία όσο και από τη Γαλλία. Παρά όλες τις ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση, η αγορά πετρελαίου εξακολουθεί να είναι σφιχτή.

Το αυξανόμενο δολάριο και ο αυξανόμενος κίνδυνος ότι η Fed μπορεί να χρειαστεί να είναι πιο επιθετική με τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής ενοχλεί ορισμένους εμπόρους ενέργειας. Με τη Σαουδική Αραβία και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα να εξοικονομούν την ικανότητα έκτακτης ανάγκης πετρελαίου τους, η περαιτέρω καθοδική πίεση ενδέχεται να περιοριστεί. Η αγορά πετρελαίου παραμένει σφιχτή και εάν η σημερινή ανάκαμψη από τη σημαντική τεχνική υποστήριξη (SMA 200 ημερών) διαρκέσει, οι τιμές θα μπορούσαν να σταθεροποιηθούν πάνω από το επίπεδο των 90 $.

Χρυσό

Το ράλι του χρυσού μπορεί να έχει τελειώσει τώρα που η Wall Street πρέπει να επαναφέρει τις προσδοκίες της για αύξηση των επιτοκίων της Fed. Η έκθεση μισθοδοσίας των μη γεωργικών προϊόντων του Ιουλίου ήταν σοκαριστική που εκτόξευσε τις αποδόσεις του Υπουργείου Οικονομικών στα ύψη, που είναι κρυπτονίτης για τον άτοκο χρυσό. Οι επόμενες δύο εβδομάδες θα δοκιμάσουν πραγματικά αν ο χρυσός είναι και πάλι ασφαλές καταφύγιο. Οι έμποροι χρυσού έχουν τώρα δύο μεγάλα ερωτήματα: Πόσο υψηλότερα θα πάρει η Fed τα επιτόκια; Μπορεί ο χρυσός να κάνει ράλι παράλληλα με την ενίσχυση του δολαρίου; 

Η επόμενη έκθεση για τον πληθωρισμό θα είναι το κλειδί για να καθοριστεί εάν μια αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης θα αποτιμηθεί πλήρως, αλλά αν δούμε μια έκθεση πολύ πιο καυτή από το αναμενόμενο, κάποιοι μπορεί να υποστηρίξουν ένα πλήρες σημείο στη συνεδρίαση της FOMC του Σεπτεμβρίου. 

Bitcoin

Το Bitcoin μπορεί να τερματίζει τη συσχέτισή του με τις μετοχές. Μετά από μια ισχυρή έκθεση μισθοδοσίας εκτός των γεωργικών εκμεταλλεύσεων, η Wall Street έστειλε τις αποδόσεις του Υπουργείου Οικονομικών που εκτοξεύθηκαν στα ύψη, γεγονός που οδήγησε τις μετοχές απότομα χαμηλότερα, αλλά όχι το Bitcoin. Αν βρισκόμασταν ακόμη σε χειμώνα κρυπτογράφησης, η τυπική αντίδραση του Bitcoin θα είχε σημειώσει μια πιο απότομη πτώση από ό,τι συνέβη με τις αμερικανικές μετοχές. Εάν το Bitcoin μπορεί να κρατήσει το επίπεδο των 23,000 $, αυτό θα μπορούσε να είναι πολλά υποσχόμενο για τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές. Το Bitcoin σταθεροποιείται εδώ και θα μπορούσε να δει περαιτέρω ανοδική δυναμική στο σπάσιμο του επιπέδου των 25,000 $.   

Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτική συμβουλή ή λύση για αγορά ή πώληση κινητών αξιών. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα εκείνο της OANDA Corporation ή οποιωνδήποτε θυγατρικών, θυγατρικών, αξιωματικών ή διευθυντών της. Η μόχλευση συναλλαγών είναι υψηλού κινδύνου και δεν είναι κατάλληλη για όλους. Θα μπορούσατε να χάσετε όλα τα καταθεμένα σας χρήματα.

Εντ Μόγια

Ανώτερος αναλυτής αγοράς, Η Αμερική at OANDA

Με περισσότερα από 20 χρόνια εμπορικής εμπειρίας, ο Ed Moya είναι ανώτερος αναλυτής αγοράς στον OANDA, ο οποίος παράγει ενημερωμένες αναλύσεις ενδοαγορών, κάλυψη γεωπολιτικών γεγονότων, πολιτικές της κεντρικής τράπεζας και αντίδραση της αγοράς στα εταιρικά νέα. Η ιδιαίτερη τεχνογνωσία του βρίσκεται σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των συναλλάγματος, των εμπορευμάτων, του σταθερού εισοδήματος, των μετοχών και των κρυπτονομισμάτων.

Κατά τη διάρκεια της καριέρας του, ο Ed έχει συνεργαστεί με μερικές από τις κορυφαίες χρηματιστηριακές εταιρείες συναλλάγματος, ερευνητικές ομάδες και τμήματα ειδήσεων στη Wall Street, συμπεριλαμβανομένων των Global Forex Trading, FX Solutions και Trading Advantage. Πιο πρόσφατα συνεργάστηκε με το TradeTheNews.com, όπου παρείχε ανάλυση αγοράς για οικονομικά δεδομένα και εταιρικά νέα.

Με έδρα τη Νέα Υόρκη, ο Ed είναι τακτικός καλεσμένος σε πολλά μεγάλα οικονομικά τηλεοπτικά δίκτυα όπως το CNBC, το Bloomberg TV, το Yahoo! Finance Live, Fox Business και Sky TV. Τις απόψεις του εμπιστεύονται τα πιο διάσημα παγκόσμια ειδησεογραφικά δίκτυα, όπως το Reuters, το Bloomberg και το Associated Press, και αναφέρεται τακτικά σε κορυφαίες εκδόσεις όπως MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times και The Wall Street Journal.

Ο Ed είναι κάτοχος πτυχίου στα Οικονομικά από το Πανεπιστήμιο Rutgers.