Νέος και επερχόμενος επενδυτικός κανονισμός ESG

Οι κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο καταπιέζουν το greenwashing, και αυτό περιλαμβάνει τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ανακαλύψτε τους πιο πρόσφατους επενδυτικούς κανονισμούς ESG που μπορεί να επηρεάσουν την επιχείρησή σας.

Οι επενδύσεις για το περιβάλλον, την κοινωνική και διακυβέρνηση (ESG) γίνονται όλο και πιο δημοφιλείς: περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με το ESG υπό διαχείριση αναμένεται να αναπτυχθούν κατά 12.9% ετησίως την επόμενη πενταετία, αποτελώντας πάνω από το ένα πέμπτο των συνολικών επενδύσεων έως το 2026.

Αλλά δεν υπάρχει σαφής ορισμός του τι είναι πραγματικά το ESG, το οποίο δημιουργεί έναν ισχυρό κίνδυνο greenwashing, με τα funds να χαρακτηρίζονται δυνητικά ως ESG χωρίς να παρέχουν καμία απόδειξη ότι οι επενδύσεις τους έχουν πράγματι θετικό περιβαλλοντικό ή κοινωνικό αντίκτυπο.

Εξαιτίας αυτού, οι κυβερνήσεις άρχισαν να συντάσσουν μια πληθώρα νόμων για να διασφαλίσουν ότι τα ταμεία ESG κάνουν αυτό που προορίζονται: να κατευθύνουν τη χρηματοδότηση σε έργα με θετικές περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιπτώσεις.

Περισσότερα για αυτό το θέμα: 

Επενδυτικός κανονισμός ESG στις ΗΠΑ

Οι επενδύσεις ESG έχουν γίνει θέμα διχασμού στις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς οι συντηρητικές πολιτείες ισχυρίζονται ότι αντίκειται στο συμφέρον των επενδυτών και δημιουργούν υψηλότερο κόστος για την τοπική τους κοινότητα. Συνολικά, 18 πολιτείες έχουν φτάσει στο σημείο να εγκρίνουν νόμους κατά του ESG, ενώ άλλες 10 έχουν θεσπίσει νομοθεσία υπέρ του ESG.

Ωστόσο, σε ομοσπονδιακό επίπεδο, οι ρυθμιστικές αρχές υιοθετούν μια ισχυρή στάση υπέρ του ESG και προσπαθούν να τυποποιήσουν αυτή τη δραστηριότητα. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) έχει προτείνει κανόνες για να ενισχύουν τις γνωστοποιήσεις κινδύνου που σχετίζονται με το κλίμα για τους επενδυτές και τροποποιήσεις δύο κανόνων για την αποτροπή παραπλανητικών ή παραπλανητικών ονομάτων κεφαλαίων και την ενίσχυση των γνωστοποιήσεων από επενδυτικούς συμβούλους σχετικά με τις επενδυτικές πρακτικές ESG. Όλοι αυτοί οι προτεινόμενοι κανονισμοί θα μπορούσαν να εγκριθούν ήδη από το 2023. Η SEC έχει επίσης δημιουργήσει μια Ειδική Ομάδα για το Κλίμα και το ESG για να εντοπίσει και να τιμωρήσει τις πρακτικές greenwashing στον επενδυτικό κόσμο ESG. 

Τέλος, η Νόμος για τη μείωση του πληθωρισμού Ο (IRA) που υπεγράφη σε νόμο τον Αύγουστο του 2022 υποστηρίζει τις αρχές του ESG για την αξιολόγηση, την παρακολούθηση και τη βελτίωση του τρόπου βιώσιμης επιχειρηματικής λειτουργίας μέσω αναφορών βάσει μετρήσεων, αλλά επίσης παρέχει κίνητρα για επενδύσεις ESG με δέσμευση 369 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ για επενδύσεις για την κλιματική αλλαγή και την πράσινη ενέργεια. τα επόμενα 10 χρόνια.

Επενδυτική ρύθμιση ESG στην Ευρώπη

Η Ευρωπαϊκή Ένωση είναι πιθανώς η αγορά με το πιο ανεπτυγμένο χρηματοοικονομικό ρυθμιστικό πλαίσιο που σχετίζεται με το ESG. Οι δραστηριότητες ESG επί του παρόντος διέπονται από το Κανονισμός δημοσιοποίησης βιώσιμης χρηματοδότησης (SFDR), που τέθηκε σε ισχύ τον Μάρτιο του 2021. Το SFDR διευκρινίζει ποιες δραστηριότητες πληρούν περιβαλλοντικά, κοινωνικά κριτήρια και κριτήρια διακυβέρνησης και τον αντίκτυπο όλων των επενδύσεων στο περιβάλλον, την κοινωνία και τους ανθρώπους και περιλαμβάνει κανόνες αναφοράς βιωσιμότητας για εκδότες και διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. 

Άλλοι σχετικοί νόμοι περιλαμβάνουν ο Οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MiFID II) και την οδηγία για την υποβολή εκθέσεων για την εταιρική βιωσιμότητα (CSRD). Το τελευταίο τέθηκε σε ισχύ τον Ιανουάριο του 2023, απαιτώντας από τις μεγάλες και εισηγμένες εταιρείες να αναφέρουν τους κινδύνους βιωσιμότητας και να αποκαλύπτουν το ποσοστό των δραστηριοτήτων τους σύμφωνα με την Πράσινη Ταξινόμηση της ΕΕ. Αυτό έχει οριστεί για να βοηθήσει τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στη λήψη ορθών επενδυτικών αποφάσεων ESG.

Το σχέδιο δράσης για τη βιώσιμη χρηματοδότηση, που εγκρίθηκε το 2018, στοχεύει στη δημιουργία των κανόνων και των κατευθυντήριων γραμμών που απαιτούνται για τον αναπροσανατολισμό των χρηματοοικονομικών ροών προς μια πιο βιώσιμη οικονομία. Περιλαμβάνει την Πράσινη Ταξινόμηση, η οποία ορίζει τις δραστηριότητες που μπορούν να θεωρηθούν «βιώσιμες» σύμφωνα με τη νομοθεσία της ΕΕ, ένα Πρότυπο Πράσινων Ομολόγων και ακόμη και την ανάπτυξη ενός Οικολογικού Σήματος της ΕΕ με στόχο τον καθορισμό ελάχιστων περιβαλλοντικών επιδόσεων για χρηματοοικονομικά προϊόντα λιανικής. 

Επενδυτικός κανονισμός ESG στο Ηνωμένο Βασίλειο

Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες στο Ηνωμένο Βασίλειο εξακολουθούν να ευθυγραμμίζονται με ορισμένους από τους κανονισμούς της ΕΕ, μεταξύ των οποίων MiFID II, που πρόσφατα υπέστη ορισμένες τροποποιήσεις που σχετίζονται με το ESG. Επιπλέον, η επένδυση ESG διέπεται από μια πληθώρα εταιρικών νόμων και κανονισμών, συμπεριλαμβανομένου του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου 2018, των καθηκόντων των διευθυντών στον νόμο περί εταιρειών του 2006, των κανόνων εισαγωγής στο χρηματιστήριο, των κανόνων γνωστοποίησης καθοδήγησης και διαφάνειας, του κώδικα διαχείρισης του Ηνωμένου Βασιλείου 2020, ο Νόμος για την αλλαγή του κλίματος του 2008 (το «CCA 2008») και ο νόμος περί δωροδοκίας. 

Τους τελευταίους μήνες, το Η Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς (FCA) έχει επίσης αυξήσει τον έλεγχο και την εποπτεία των δραστηριοτήτων ESG. Τον Δεκέμβριο του 2020, δημοσίευσε έναν κανόνα απαιτώντας από τις εμπορικές εταιρείες με καταχώριση premium στο Ηνωμένο Βασίλειο να αποκαλύπτουν εάν ανέφεραν ή όχι κινδύνους για το κλίμα σύμφωνα με τις συστάσεις της Task Force για οικονομικές γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το κλίμα (TCFD) και γιατί. Ενάμιση χρόνο αργότερα, διαπίστωσε ότι περίπου το 90% αυτών των εταιρειών έκαναν αυτές τις εθελοντικές αποκαλύψεις, αλλά ότι η ποσότητα και η ποιότητα των δεδομένων που αποκαλύφθηκαν διέφεραν πολύ. Τώρα, η ρυθμιστική αρχή εργάζεται για να δημιουργήσει ένα πρότυπο αποκάλυψης κλίματος που θα υιοθετηθεί από την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου στο εγγύς μέλλον. 

Τέλος, α Το πακέτο νέων μέτρων, συμπεριλαμβανομένων των «ετικέτες βιώσιμων επενδύσεων, απαιτήσεις γνωστοποίησης και περιορισμοί στη χρήση όρων που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα στην ονομασία και το μάρκετινγκ προϊόντων» αναμένεται να δημοσιευθεί από την FCA έως τα μέσα του 2023.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/