Το Χονγκ Κονγκ ενδέχεται να ενισχύσει την επιβολή εν μέσω σκανδάλου JPEX, λέει ο πρώην αξιωματούχος της SFC

Το Χονγκ Κονγκ ενδέχεται να ενισχύσει την επιβολή εν μέσω σκανδάλου JPEX, λέει ο πρώην αξιωματούχος της SFC

Χρονική σήμανση: 22 Σεπτεμβρίου 2023 9:00 π.μ.
Κόμβος πηγής: 2895585

Η χρηματοοικονομική εποπτική αρχή του Χονγκ Κονγκ εξέδωσε μια αυστηρή προειδοποίηση προς τους επενδυτές, καλώντας τους να χρησιμοποιούν μόνο αδειοδοτημένες και ελεγχόμενες πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων. Η προσοχή έρχεται στον απόηχο μιας μεγάλης έρευνας απάτης σε μια μη αδειοδοτημένη πλατφόρμα εικονικών περιουσιακών στοιχείων, την JPEX, η οποία φέρεται να έχει προκαλέσει ζημίες περίπου 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων HK (154 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) σε περισσότερους από 1,600 επενδυτές, χαρακτηρίζοντάς την τη μεγαλύτερη υπόθεση απάτης στην ιστορία του Χονγκ Κονγκ . Αυτό το περιστατικό ρίχνει σκιά στις συνεχιζόμενες προσπάθειες της κυβέρνησης να τοποθετήσει την πόλη ως παγκόσμιο κόμβο για ψηφιακά στοιχεία. 

Η πρώην ρυθμιστική αρχή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και Μελλοντικής Εκπλήρωσης (SFC) Angelina Kwan, η οποία κατέχει τη θέση της διευθύνουσας σύμβουλος στην Stratford Finance με έδρα το Χονγκ Κονγκ, δήλωσε ότι η πόλη επέλεξε να επιτρέψει τις λιανικές ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων, αλλά με αυστηρά προστατευτικά μέτρα. . Οι πρόσφατες ενέργειες επιβολής καταδεικνύουν τη δέσμευση του Χονγκ Κονγκ να τιμωρεί οντότητες με κακόβουλες ή παράνομες πρακτικές. 

Ο Forkast μίλησε με τον Kwan, ο οποίος βοήθησε στη διαμόρφωση των κανονισμών του Χονγκ Κονγκ για τις αυτοματοποιημένες και διαδικτυακές υπηρεσίες συναλλαγών ως διευθυντής του τμήματος Εποπτείας Αγορών του SFC από το 1999 έως το 2006. Η συζήτηση τόνισε τις ελλείψεις στο σύστημα αδειοδότησης της εικονικής πλατφόρμας εμπορίας περιουσιακών στοιχείων (VATP) του Χονγκ Κονγκ, το οποίο αποκαλύφθηκαν από την υποτιθέμενη υπόθεση απάτης που αφορούσε την JPEX. 

Το παρακάτω Q&A έχει υποβληθεί σε επεξεργασία για λόγους σαφήνειας και έκτασης. 

Forkast: Η JPEX βρίσκεται στη λίστα επενδυτικών ειδοποιήσεων από τον Ιούλιο του 2022. Έχοντας εργαστεί για την SFC, ένα πολύ σημαντικό μέρος της δουλειάς σας ήταν να επιβλέπετε και να παρακολουθείτε τις δραστηριότητες των χρηματιστηρίων. Υπήρχαν κόκκινες σημαίες που παρακολουθούσε το SFC; 

Angelina Kwan: Η κατάσταση εκτυλίσσεται τις τελευταίες εβδομάδες. Εάν κοιτάξετε έναν αριθμό εγγράφων που πηγαινοέρχονται, η JPEX κατηγόρησε στην πραγματικότητα την SFC ότι είναι βαριά. Όλα αυτά ήταν στο δημόσιο τομέα όπου έχουν γράψει δημόσιες επιστολές. Δεν έχω δει ποτέ μια λεγόμενη «ελεγχόμενη εταιρεία» να γράφει με αυτόν τον τρόπο σε μια ρυθμιστική αρχή. Απλώς δεν υπήρχε σεβασμός και ήταν πραγματικά στην επίθεση. 

Το SFC, πολύ νωρίς, έχει πει σε ολόκληρο τον κλάδο να φέρει τις εφαρμογές σας σε συγκεκριμένο χρόνο. Εάν όχι, πρέπει να φύγετε από εδώ. Ήταν ένας πολύ ευγενικός τρόπος να πεις, "Παρακαλώ κλείσε αν δεν πρόκειται να το κάνεις αυτό".

Στην υπόθεση JPEX, είπαν πραγματικά ψέματα. Είπαν ότι έχουν ρυθμιστεί και είπαν ότι κάνουν αίτηση για άδειες SFC. Αυτό είναι κραυγαλέο ψέμα.

Forkast: Πώς θα προστατεύσει τους επενδυτές το νέο καθεστώς αδειοδότησης; Βλέπετε περισσότερες ενέργειες επιβολής κατά των ανταλλαγών στο Χονγκ Κονγκ;

Kwan: Βλέπω σίγουρα ότι θα υπάρξουν περισσότερες ενέργειες επιβολής γιατί όπως ανατέλλει ο ήλιος δύει. Έχετε εταιρείες που θα υποβάλουν αίτηση, έχετε κακούς ηθοποιούς που θα προσπαθήσουν να έρθουν στο Χονγκ Κονγκ και θα έχετε μερικούς σπουδαίους ανθρώπους που θα έρθουν στο Χονγκ Κονγκ φέρνοντας καινοτομία. Έτσι, μαζί με τα καλά έρχονται και τα κακά και θα εναπόκειται στους επενδυτές να είναι προσεκτικοί για το τι μπαίνουν. 

Αυτό που συμβαίνει στον κλάδο είναι ότι κάποια στιγμή θα υπάρξει υποχρεωτική αδειοδότηση για όλους τους παρόχους υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων. Όσοι έχουν άδεια θα έχουν άδειες στο διαδίκτυο και θα βρίσκονται στη λίστα παρακολούθησης της SFC. Από την πλευρά του κλάδου, έχουμε το Ινστιτούτο Κινητών Αξιών και Επενδύσεων του Χονγκ Κονγκ. Θα διοργανώσουμε μια ολόκληρη σειρά μαθημάτων κατάρτισης όσον αφορά την εκπαίδευση εργαζομένων σε εταιρείες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και εξετάζουμε επίσης την παροχή εκπαίδευσης στις δημόσιες υπηρεσίες.

Ήμουν εκεί όταν ο κλάδος των τίτλων μόλις άρχιζε να αναπτύσσεται στο Χονγκ Κονγκ, όπου βλέπαμε τους ίδιους αυξανόμενους πόνους. Είχαμε μια τεράστια υπόθεση που ονομαζόταν CA Pacific, η οποία επίσης ανατινάχτηκε εκείνη τη στιγμή, και ερωτήσεις όπως γιατί δεν το είδε αυτό η ρυθμιστική αρχή και γιατί δεν προειδοποιούσε ερωτήθηκαν. Δεν μπορούσαν γιατί ίσως δεν το ήξεραν. Με το Διαδίκτυο και τα ψηφιακά στοιχεία, όλα κινούνται πολύ πιο γρήγορα τώρα. Τότε είχαμε φαξ και τηλεόραση. Αυτό ήταν περίπου όταν εμφανίστηκε ο κλάδος των χρεογράφων. 

Αυτή τη φορά είδα το SFC να κινείται πολύ γρήγορα με την αστυνομία χέρι-χέρι, ειδικά υπό το φως των απαντήσεων από το JPEX και του τρόπου με τον οποίο αντιμετώπιζαν τους ανθρώπους. Και αυτό ανακοίνωση Η επιβολή τελών ανάληψης ήταν εντελώς τρελή και οδήγησε στον θάνατο τους.

Forkast: Angelina, είσαι ειδικός στο δίκαιο της Αυστραλίας και του Χονγκ Κονγκ. Η JPEX έχει αυστραλιανή καταγωγή και έχει την έδρα της στο Ντουμπάι. Πώς θα επηρεάσει αυτό τη λογοδοσία των χειριστών της πλατφόρμας; Υπάρχει κάποια συμφωνία ανταλλαγής γνώσεων μεταξύ διαφορετικών δικαιοδοσιών για την πρόληψη της απάτης;

Kwan: Η VARA, η οποία είναι η Ρυθμιστική Αρχή Εικονικών Περιουσιακών Στοιχείων στο Ντουμπάι, μόλις συνέταξε ένα μνημόνιο συνεργασίας με την SFC. Έχουν επίσης λάβει μια πολύ προληπτική στάση όσον αφορά την προειδοποίηση των εταιρειών που κάνουν funky πράγματα γρήγορα. 

Στην περίπτωση του JPEX είπαν ψέματα. Δεν ρυθμίζονταν στο Ντουμπάι. Πραγματικά δεν καταλαβαίνω γιατί έλεγαν ότι είχαν άδεια, επειδή είναι κραυγαλέο ψέμα και υποστήριζαν ότι οι μικροεπενδυτές δεν θα το ελέγξουν αυτό. Αυτό είναι το θέμα. Αυτό που χρειαζόμαστε για να εκπαιδεύσουμε τους επενδυτές που επιθυμούν να πάνε σε αυτόν τον κλάδο είναι ότι δεν ελέγχονται όλοι και ότι οι άνθρωποι λένε ψέματα.

Αυτό είναι που θα αρχίσει να έρχεται σε επαφή μεταξύ όλων των ρυθμιστικών αρχών στην περιοχή καθώς και σε όλο τον κόσμο. Ο Διεθνής Οργανισμός Επιτροπών Κινητών Αξιών (IOSCO) μόλις κυκλοφόρησε ένα έγγραφο σχετικά με τις κατευθυντήριες γραμμές για όλες τις ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο σχετικά με το πώς πρέπει να είναι η ρύθμιση. Το SFC το ακολουθεί, όπως και η VARA, και άλλες ρυθμιστικές αρχές. 

Η IOSCO είναι ο οργανισμός που παραβλέπει και προωθεί το πλαίσιο συνεργασίας όλων των ρυθμιστικών αρχών. Και πιθανότατα θα εξετάσουν αυτή την υπόθεση πολύ προσεκτικά, καθώς και θα προσπαθήσουν να προωθήσουν την επικοινωνία μεταξύ των ρυθμιστικών αρχών.

Forkast: Πώς πιστεύετε ότι οδηγούνται στη δικαιοσύνη οι υπεύθυνοι του JPEX;

Kwan: Η IOSCO πραγματοποιεί στην πραγματικότητα όλο και περισσότερες κλήσεις μαζί. Δεν μπορώ να μιλήσω με σιγουριά, αλλά το Χονγκ Κονγκ και η Αυστραλία, καθώς και οπουδήποτε αλλού δραστηριοποιούνται, έχουν ήδη κλήσεις σχετικά με αυτό για να δουν ποια είναι τα περιουσιακά στοιχεία σε εκείνες τις χώρες που μπορούν να δεσμευτούν για να διασφαλιστεί ότι τουλάχιστον αυτό Μπορούν να ανακτηθούν 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια HK ή 124 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ και οι θιγόμενοι επενδυτές μπορούν να πάρουν τα χρήματά τους πίσω.

Θα είναι λίγο επίπονη διαδικασία. Χαίρομαι που τα 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια HK είναι το μεγαλύτερο ποσό που είχε το Χονγκ Κονγκ. Έχετε δει τι συνέβη με το FTX. Δεν ρυθμίζονταν στο Χονγκ Κονγκ. Ρυθμίστηκαν στις Μπαχάμες. Ήταν πολύ δύσκολο για τους επενδυτές στο Χονγκ Κονγκ να εισπράξουν πραγματικά τα περιουσιακά τους στοιχεία που βρίσκονται στις Μπαχάμες ή στο FTX.

Αλλά τουλάχιστον εάν ελέγχονται, εάν κάτι πάει τρομερά στραβά, οι ρυθμιστικές αρχές του Χονγκ Κονγκ μπορούν πραγματικά να κλείσουν ή να σταματήσουν τις συναλλαγές τους και να διατηρήσουν πραγματικά τα περιουσιακά στοιχεία. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η ρύθμιση είναι τόσο σημαντική για την ανάπτυξη και την επιβίωση της βιομηχανίας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, διότι μόνο με τη ρύθμιση μπορούμε να εξελιχθούμε και να μεταμορφωθούμε πραγματικά σε μια σωστή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, κάτι που είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους πιέζουμε για αδειοδότηση και λεκάνη απορροής να συμβεί. 

Forkast: Τι ακολουθεί; Πώς μοιάζει η διαδικασία ανάκτησης περιουσιακών στοιχείων;

Kwan: Το SFC θα πρέπει να δουλέψει με αυτά που διαθέτει, ώστε να μην έχει καμία πληροφορία για αυτά. Θα πρέπει να βρουν όλες αυτές τις πληροφορίες και να προσπαθήσουν να παγώσουν ό,τι μπορούν σε συνεργασία με την αστυνομία. Γι' αυτό έπρεπε να ειδοποιήσουν και την αστυνομία. Η αστυνομία και πιθανότατα το Γραφείο Εμπορικού Εγκλήματος θα πρέπει να συνεργαστούν για να αναζητήσουν περιουσιακά στοιχεία, να τα παγώσουν και στη συνέχεια πιθανότατα θα διοριστούν εκκαθαριστές και θα διεξαχθούν έρευνες. Τότε θα πρέπει να ολοκληρωθεί η όλη διαδικασία επιστροφής περιουσιακών στοιχείων. Και αυτό θα είναι το χρονοβόρο μέρος.

Γι' αυτό είναι πολύ σημαντικό για τους επενδυτές. Εάν πρόκειται να συμμετάσχετε σε οποιαδήποτε επένδυση, μάθετε με ποιον επενδύετε, επενδύστε σε μια αδειοδοτημένη οντότητα. Έτσι, οι δύο αδειοδοτημένες οντότητες αυτή τη στιγμή στο Χονγκ Κονγκ είναι η Hashkey και η OSL. 

Τι γίνεται με τα ανταλλακτήρια χρημάτων που αλλάζουν Bitcoin για δολάρια; Μπορείτε να το κάνετε αυτό με ορισμένα νομίσματα. Τι γίνεται με τα μηχανήματα από τα οποία μπορείτε να αγοράσετε Bitcoin; Τι γίνεται με τα καταστήματα που είναι ειδικά για αγορά Bitcoin στο Χονγκ Κονγκ;

Η κυβέρνηση του Χονγκ Κονγκ έχει λάβει τη θέση να το επανεξετάσει σε εύθετο χρόνο. Αλλά ο πρώτος τομέας στον οποίο έπρεπε να επικεντρωθεί το SFC ήταν οι κεντρικές ανταλλαγές, επειδή ήταν το πιο υψηλού προφίλ και ήταν το πιο παγκόσμιο χαρακτήρα. Αυτή είναι η εντολή με την οποία έπρεπε να ξεκινήσει η Elizabeth Wong, διευθύντρια αδειοδότησης στο SFC. 

Δεν έχουν έναν τόνο ανθρώπων με την τεχνογνωσία να το κάνουν αυτό. Και αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η κυβέρνηση του Χονγκ Κονγκ επέλεξε να κινηθεί πρώτα με αυτό και να πάρει πρώτα άδεια σε όλους. Μετά η επόμενη φάση ήταν τα μαμαδίστικα μαγαζιά. Τώρα η κυβέρνηση θα επαναξιολογήσει όλη αυτή την περιοχή και θα δώσει αδειοδότηση για αυτήν.

Forkast: Η Σιγκαπούρη είναι πιο αυστηρή όσον αφορά το λιανικό μάρκετινγκ ανταλλαγών κρυπτογράφησης. Αυτό το περιστατικό θα κάνει το Χονγκ Κονγκ να ακολουθήσει το παράδειγμά του; 

Kwan: Το Χονγκ Κονγκ αποφάσισε να επιτρέψει το λιανικό εμπόριο με προστατευτικά κιγκλιδώματα. Αυτή ήταν μια πολύ μεγάλη απόφαση για το Χονγκ Κονγκ. Πρέπει να μείνουν σε αυτό. Μπορεί να υπάρχουν τροποποιήσεις όσον αφορά τον τρόπο λειτουργίας των πραγμάτων, αλλά έχουν εκδώσει ένα πολύ ολοκληρωμένο καθεστώς αδειοδότησης. Πρέπει να βεβαιωθούμε ότι λειτουργεί. Πιθανότατα θα εντείνουν την επιβολή όσον αφορά το να ακολουθήσουν τον ρυθμό περισσότερο για να δουν τι συμβαίνει στην αγορά. 

Αυτό που πρέπει να κάνουμε ως άνθρωποι του κλάδου είναι ότι πρέπει να φωνάζουμε αν υπάρχουν κακοί ηθοποιοί. Εάν κάνετε τα προς το ζην μας να φαίνονται άσχημα, τότε θα πρέπει να το αναφέρετε στην αστυνομία καθώς και στο SFC. Και αν μοιάζουν με τράπεζα ή τσιρίζουν σαν τράπεζα, τότε η Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ (HKMA) θα πρέπει επίσης να ειδοποιηθεί και να πει ότι αυτές οι εταιρείες επιμένουν να είναι τράπεζες και να πουλάνε προϊόντα παρόμοια με τις τράπεζες. Λάβετε λοιπόν μέτρα και καταγράψτε αυτήν την επιστολή. Αν πηγαίναμε προς τα πίσω και δεν επιτρέπουμε το λιανικό εμπόριο, θα έβγαζε πραγματικά το Χονγκ Κονγκ. 

Ο Jeff Cheung συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Φορκάστ