Διερεύνηση της διαμάχης των εσωτερικών δικαστών της SEC

Διερεύνηση της διαμάχης των εσωτερικών δικαστών της SEC

Χρονική σήμανση: 29 Νοεμβρίου 2023 12:29 μ.μ.
Κόμβος πηγής: 2988642

Κανονισμός | 29 Νοεμβρίου 2023

Unsplash Sasun Bughdaryan Judges και χρήματα - Εξερευνώντας τη διαμάχη των εσωτερικών κριτών της SECUnsplash Sasun Bughdaryan Judges και χρήματα - Εξερευνώντας τη διαμάχη των εσωτερικών κριτών της SEC Εικόνα: Unsplash/Sasun Bughdaryan

Ο Elon Musk και ο Mark Cuban υποστηρίζουν τη νομική πρόκληση κατά των εσωτερικών κριτών της SEC

Ο Elon Musk και ο Mark Cuban υποστηρίζουν τον διευθυντή hedge fund George Jarkesy σε μια σημαντική δικαστική μάχη κατά της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Αυτή η υπόθεση, τώρα ενώπιον του Ανώτατου Δικαστηρίου των ΗΠΑ, αμφισβητεί τη χρήση εσωτερικών δικαστών από την SEC για την επιβολή κυρώσεων. Το επιχείρημα του Τζάρκεσι, που υποστηρίζεται από τον Μασκ και τον Κούμπαν, επικεντρώνεται στο συνταγματικό δικαίωμα των κατηγορουμένων σε υποθέσεις SEC να έχουν μια δίκη από ενόρκους. Αυτή η πρόκληση θα μπορούσε να αναδιαμορφώσει τον τρόπο με τον οποίο η SEC και ενδεχομένως άλλοι ρυθμιστικοί φορείς, όπως η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου, διεξάγουν τις ενέργειες επιβολής τους.

Τα προβλήματα με τις συγκρούσεις και την ανισορροπία εξουσίας

Το πρόβλημα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) που χρησιμοποιεί εσωτερικούς δικαστές περιστρέφεται κυρίως γύρω από ανησυχίες για τη δικαιοσύνη, τα συνταγματικά δικαιώματα και την ισορροπία δυνάμεων στη ρυθμιστική επιβολή. Ακολουθούν ορισμένα βασικά σημεία διαμάχης:

  • Το κεντρικό ζήτημα είναι η ικανότητα της SEC να υποβάλλει υποθέσεις ενώπιον των δικών της δικαστών διοικητικού δικαίου (ALJs) αντί των ομοσπονδιακών δικαστηρίων. Οι κριτικοί υποστηρίζουν ότι αυτό αρνείται στους κατηγορούμενους το συνταγματικό δικαίωμα σε δίκη ενόρκων, η οποία θεωρείται θεμελιώδης πτυχή του αμερικανικού νομικού συστήματος.
  • Υπάρχει μια την αντίληψη ότι οι εσωτερικοί δικαστές μπορεί να είναι προκατειλημμένοι υπέρ της SEC, καθώς ανήκουν στον ίδιο οργανισμό. Αυτό εγείρει ανησυχίες σχετικά με την αμεροληψία και το δίκαιο των διαδικασιών.

Βλέπω:  Οι παρατηρήσεις του Gensler στο φόρουμ επιβολής τίτλων 2023

  • Σε διοικητικές διαδικασίες SEC, οι κατηγορούμενοι έχουν συχνά περιορισμένα δικαιώματα σε σύγκριση με τις δίκες του ομοσπονδιακού δικαστηρίου. Για παράδειγμα, μπορεί να έχουν περιορισμένα δικαιώματα ανακάλυψης, που σημαίνει λιγότερη πρόσβαση σε αποδεικτικά στοιχεία και πληροφορίες που κατέχει η SEC.
  • Η Οι διοικητικές διαδικασίες της SEC μπορούν να επιτρέψουν τη χρήση αποδεικτικών στοιχείων, το οποίο συνήθως δεν θα ήταν παραδεκτό στο ομοσπονδιακό δικαστήριο. Αυτό μπορεί να φέρει τους κατηγορούμενους σε μειονεκτική θέση.
  • Οι ενστάσεις για αυτές τις εσωτερικές αποφάσεις απευθύνονται απευθείας στους Επιτρόπους της SEC, οι οποίοι εμπλέκονται στην αρχική απόφαση για την άσκηση της υπόθεσης. Οι κριτικοί υποστηρίζουν ότι αυτό δημιουργεί α σύγκρουση συμφερόντων και υπονομεύει τη δικαιοσύνη του διαδικασία προσφυγής.
  • Η SEC έχει τη διακριτική ευχέρεια να αποφασίσει εάν μια υπόθεση εκδικάζεται σε ομοσπονδιακό δικαστήριο ή από εσωτερικό δικαστή. Αυτή η διακριτική ευχέρεια μπορεί να θεωρηθεί ότι δίνει το SEC υπερβολική ισχύ στον καθορισμό του τόπου διεξαγωγής, επηρεάζοντας ενδεχομένως το αποτέλεσμα.
  • Η Η χρήση εσωτερικών δικαστών της SEC αντιμετώπισε αρκετές συνταγματικές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων ερωτήσεων σχετικά με τη διαδικασία διορισμού αυτών των δικαστών και την απομόνωσή τους από την εποπτεία της εκτελεστικής εξουσίας.
  • Επιπτώσεις στις πρακτικές επιβολής: Εάν η SEC περιορίζεται στη χρήση εσωτερικών δικαστών, θα μπορούσε να επηρεάσει την ικανότητα του οργανισμού να επιβάλλει αποτελεσματικά και αποτελεσματικά τους νόμους περί χρεογράφων. Αυτό θα μπορούσε να έχει ευρύτερες επιπτώσεις για τη ρύθμιση της αγοράς και την προστασία των επενδυτών.

Βλέπω:  Λογαριασμός δαπανών έναντι κρυπτογράφησης της SEC

Οι συνεχιζόμενες νομικές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της υπόθεσης που υποστηρίζεται από τον Elon Musk και τον Mark Cuban, τονίζουν αυτά τα ζητήματα και θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντικές αλλαγές στον τρόπο με τον οποίο η SEC διεξάγει τις ενέργειες επιβολής της.

Ιστορικό στην υπόθεση του Τζορτζ Τζάρκεσι

  • Τζορτζ Τζάρκεσι, που κατηγορήθηκε από την SEC το 2013 για παραπλάνηση των επενδυτών, είναι αμφισβητώντας την εσωτερική δικαστική διαδικασία της SEC. Υποστηρίζει το δικαίωμα σε ομοσπονδιακή δίκη ενόρκων σε τέτοιες περιπτώσεις. Το Ανώτατο Δικαστήριο εξετάζει εάν θα περιορίσει την ικανότητα της SEC να χρησιμοποιεί εσωτερικούς δικαστές, μια απόφαση που θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τη στρατηγική επιβολής του οργανισμού.
  • Μια απόφαση υπέρ του Jarkesy θα μπορούσε να επηρεάσει όχι μόνο την SEC αλλά και άλλες ομοσπονδιακές υπηρεσίες που χρησιμοποιούν εσωτερικούς δικαστές, όπως η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου. Οι επικριτές του τρέχοντος συστήματος της SEC υποστηρίζουν ότι στερείται δικαιοσύνης, καθώς οι κατηγορούμενοι έχουν περιορισμένα δικαιώματα σε σύγκριση με εκείνα στα ομοσπονδιακά δικαστήρια και η SEC αποφασίζει ποιες υποθέσεις διεκπεραιώνονται εσωτερικά.

Βλέπω:  Η Hester Peirce επιβεβαιώνει ότι η τρέχουσα προσέγγιση της SEC για την κρυπτογράφηση «Δεν είναι καλός τρόπος ρύθμισης»

  • Ο Elon Musk και ο Mark Cuban, οι οποίοι είχαν και οι δύο τις δικές τους μάχες με την SEC, υποστηρίζουν την υπόθεση του Jarkesy, υπογραμμίζοντας τον πιθανό αντίκτυπό της στις μελλοντικές ενέργειες επιβολής της SEC.

Σημασία της υπόθεσης

Αυτή η υπόθεση αμφισβητεί τη θεμελιώδη διαδικασία του τρόπου με τον οποίο ρυθμιστικοί φορείς όπως η SEC διεξάγουν την επιβολή. ΕΝΑ Η απόφαση υπέρ του Τζάρκεσι θα μπορούσε να οδηγήσει στην επιλογή περισσότερων κατηγορουμένων για δίκες από ενόρκους, πιθανώς να το καταφέρει πιο δύσκολο για την SEC να εξασφαλίσει διακανονισμούς και να επιβάλει κανονισμούς. Εγείρει επίσης σημαντικά ερωτήματα σχετικά με την ισορροπία δυνάμεων μεταξύ των ρυθμιστικών οργανισμών και τα δικαιώματα των ατόμων και των εταιρειών στον χρηματοπιστωτικό τομέα. ο απόφαση, αναμένεται τον Ιούνιο του 2024, θα παρακολουθείται στενά από επενδυτές, νομικούς εμπειρογνώμονες και ρυθμιστικούς φορείς.

NCFA Ιαν 2018 αλλαγή μεγέθους - Εξερευνώντας τη διαμάχη των εσωτερικών κριτών της SEC

NCFA Ιαν 2018 αλλαγή μεγέθους - Εξερευνώντας τη διαμάχη των εσωτερικών κριτών της SECΗ Εθνική Ένωση Crowdfunding & Fintech (NCFA Canada) είναι ένα οικοσύστημα χρηματοοικονομικής καινοτομίας που παρέχει εκπαίδευση, ευφυΐα αγοράς, διαχείριση της βιομηχανίας, δικτύωση και χρηματοδότηση ευκαιρίες και υπηρεσίες σε χιλιάδες μέλη της κοινότητας και συνεργάζεται στενά με τη βιομηχανία, την κυβέρνηση, τους εταίρους και τις θυγατρικές εταιρείες για τη δημιουργία ενός ζωντανού και καινοτόμου fintech και χρηματοδότησης βιομηχανία στον Καναδά. Αποκεντρωμένο και κατανεμημένο, το NCFA συνεργάζεται με παγκόσμιους ενδιαφερόμενους και βοηθά στην επώαση έργων και επενδύσεων σε τομείς fintech, εναλλακτικής χρηματοδότησης, crowdfunding, peer-to-peer χρηματοδότησης, πληρωμών, ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και διακριτικών, τεχνητής νοημοσύνης, blockchain, κρυπτονομισμάτων, regtech και insurtech . Συμμετοχή Η Κοινότητα Fintech & Funding του Καναδά σήμερα ΔΩΡΕΑΝ! Ή γίνετε α συνεισφέρον μέλος και λάβετε προνόμια. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφθείτε: www.ncfacanada.org

Σχετικές αναρτήσεις

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από NC πρόσοψη Ada