CAPE EMS BERHAD

Πνευματικά δικαιώματα @ http: //lchipo.blogspot.com/
Ακολουθήστε μας στο facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

***Σημαντικό***Το Blogger δεν έγραψε καμία σύσταση και πρόταση. Όλα είναι προσωπικά
Η γνώμη και ο αναγνώστης θα πρέπει να αναλάβουν το δικό τους ρίσκο στην επενδυτική απόφαση.

Ανοιχτό για εφαρμογή: 16/02/2023
Κλείσιμο για εφαρμογή: 27/02/2023
Καθορισμός τιμής: 27/02/2023 
Ψηφοφορία: 01/03/2023
Ημερομηνία καταχώρησης: 10/03/2023

Μετοχικό κεφάλαιο
Κεφάλαιο αγοράς: RM830.7 εκατ
Σύνολο μετοχών: 923 εκατ. μετοχές

Industry CARG (2017-2021)
Παγκόσμιες εξαγωγές προϊόντων E&E: 7.5%
Παγκόσμια εισαγωγή προϊόντων E&E: 7.2%
Σύγκριση ανταγωνιστών του κλάδου (καθαρό κέρδος%)
Cape Group: 7.6% (το PE25.28 είναι χρήση FYE2022 PAT)
JHM: 11.5% (PE14.66)
Plexus Manufacturing S/B: 11.1%
Benchmark Electronics (M) S/B: 12.8%
NationGate Holdings Bhd: 7.8% (PE21.22)
SKP Resources Bhd: 7.5% (PE14.34)
PIE Industrial Bhd: 5.9% (PE18.62)

Άλλα: -4.6% έως 5.7%

Επιχειρήσεις (FYE 2021)
πάροχος EMS για υπηρεσίες κατασκευής με σύμβαση για υπηρεσίες κατασκευής από άκρο σε άκρο που συνεπάγονται προμήθεια και προμήθεια εξαρτημάτων και εξαρτημάτων, παραγωγή, συναρμολόγηση, δοκιμή, συσκευασία έως την άμεση εκπλήρωση της αποστολής

Έσοδα κατά τομέα
1. Βιομηχανικά ηλεκτρονικά προϊόντα: 58.8%
2. Καταναλωτικά ηλεκτρονικά προϊόντα: 38.0%
3. Υπηρεσίες υποστήριξης: 3.2%
Έσοδα από Geo
1. Ασία-Ειρηνικός: 37.8% (Σιγκαπούρη: 30.7%)
2. ΗΠΑ: 55.1%
3. Ευρώπη: 7.1%

Θεμελιώδης
1. Αγορά: Κύρια αγορά
2.Τιμή: RM0.90 (θα ακολουθήσει η τελική insti price@27/02/2023)
3.P/E: 25.28 @ RM0.0285 (η σελίδα προοπτικής σελ.27 χρησιμοποιεί FYE21 PE31.6, χρησιμοποιούμε EPS RM0.0356 @ FYE22)
4. ROE (Pro Forma III): 10.06%
5.ROE: 18.07%(FYE2022), 15.49%(FYE2021), 24.86%(FYE2020), 18.17%(FYE2019)
6.Καθαρό ενεργητικό: RM0.35
7. Συνολικό χρέος προς τρέχον περιουσιακό στοιχείο μετά την IPO: 0.75 (Χρέος: 282.094 εκατ., Μη κυκλοφορούν ενεργητικό: 230.615 εκατ., Τρέχον ενεργητικό: 377.704 εκατ.)
8.Μερισματική πολιτική: Μερισματική πολιτική 30% PAT.
9. Καθεστώς Σαρία: –

Προηγούμενες οικονομικές επιδόσεις (Έσοδα, Κέρδη ανά μετοχή, PAT%)
2022 (FPE 30 sep, 6mths): RM319.750 mil (Eps: 0.0267), PAT: 7.7%
2021 (FYE 31 Δεκεμβρίου): RM344.334 mil (Eps: 0.0285), PAT: 7.6%
2020 (FYE 31 Δεκεμβρίου): RM168.261 mil (Eps: 0.0219), PAT: 12.0%
2019 (FYE 31 Δεκεμβρίου): RM43.157 mil (Eps: 0.0041), PAT: 8.8%

Λειτουργικές ταμειακές ροές (προ φόρων) έναντι PBT
2022: 14.66% (εμπορική απαίτηση: RM122 εκατ.)
2021: 135% (εμπορική απαίτηση: RM82 εκατ.)
2020: -7.74% (εμπορική απαίτηση: RM80 εκατ.)
2019: 405% (εμπορική απαίτηση: RM54 εκατ.)

Μεγάλος πελάτης (2022)
Πελάτης Α (ΗΠΑ): 27.1%
Tastar Electronics (SG): 19.8%
Όμιλος εταιρειών Airspan: (ΗΠΑ & Η.Β.): 18.4%
NextCentury (ΗΠΑ): 12.6%
K&Q (SG): 10.9%
***σύνολο 88.8%

Κύριοι Μέτοχοι
Tee Kim Chin: 40.6% (απευθείας)
Tee Kim Yok: 13.8% (απευθείας)
Φρούριο: 16.6% (απευθείας)

Αμοιβές Διευθυντών & Βασικής Διοίκησης για το FYE2022 (από Έσοδα και άλλα έσοδα 2021)
Συνολικές αμοιβές διευθυντή: RM5.098 εκατ
αμοιβή βασικής διαχείρισης: RM1.250 εκατ. – RM1.450 εκατ
σύνολο (μέγιστο): RM7.998 εκατ. ή 19.09%

Χρήση κεφαλαίων
1. Κατασκευή New Senai 226 Warehouse και εγκατάσταση αυτοματοποιημένων αποθηκευτικών χώρων: 34.1%
2. Εγκατάσταση νέας εγκατάστασης καθαρού δωματίου και αγορά νέων αυτοματοποιημένων γραμμών παραγωγής για λειτουργίες EMS: 40.3%
3. Εγκατάσταση συστήματος ψύξης εξοικονόμησης ενέργειας: 2.4%
4. Αγορά νέων μηχανημάτων και εξοπλισμού για υπηρεσίες σχετικές με την κατασκευή χυτού χυτού: 3%
5. Κεφάλαιο κίνησης: 13.2%
5. Έξοδα εισαγωγής: 7.0%

συμπεράσματα (Το Blogger δεν έχει γράψει καμία πρόταση και πρόταση. Όλα είναι προσωπική γνώμη και ο αναγνώστης πρέπει να αναλάβει τον δικό του κίνδυνο για επενδυτική απόφαση)
Συνολικά ελαφρώς ακριβή IPO με το PE πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου. Ωστόσο, με τη νέα γραμμή παραγωγής θα ενθαρρύνει την αύξηση των εσόδων τους.

*Η αποτίμηση είναι μόνο προσωπική άποψη και άποψη. Η αντίληψη και η πρόβλεψη θα αλλάξουν εάν υπάρξει νέο τρίμηνο
απελευθέρωση αποτελέσματος. Ο αναγνώστης παίρνει το δικό του ρίσκο και πρέπει να κάνει τη δική του εργασία για να παρακολουθεί κάθε τρίμηνο
έχει ως αποτέλεσμα την προσαρμογή της πρόβλεψης της θεμελιώδους αξίας της εταιρείας.