Μπορούν τα παράγωγα να προβλέψουν το μέλλον των αγορών;

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σάς επιτρέπουν να ανταλλάξετε το μελλοντικός τιμή για ένα περιουσιακό στοιχείο στη σημερινή αγορά, γεγονός που τα καθιστά εξαιρετικά εργαλεία για την κερδοσκοπία και την αντιστάθμιση της μελλοντικής πορείας των τιμών. Αλλά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν είναι μόνο σπουδαία εμπορικά οχήματα…

Τα παράγωγα είναι ένα μοντέλο πρόβλεψης με βάση το πλήθος. Χιλιάδες άτομα που συγκεντρώνονται στις προσφορές και τις προσφορές για να εκφράσουν τη γνώμη τους για το μέλλον ενός περιουσιακού στοιχείου είναι ουσιαστικά μια αποτελεσματική δημοσκόπηση σε πραγματικό χρόνο.

Fed Funds Futures

Πάρτε, για παράδειγμα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Fed Funds (ZQ) και το επιτόκιο Fed Funds. Το πρώτο αντικατοπτρίζει τα σημεία που οι έμποροι πιστεύουν ότι η Federal Reserve θα ορίσει επιτόκια σε ορισμένα σημεία στο μέλλον, ενώ το δεύτερο είναι το πραγματικό επιτόκιο όπως ορίζεται επί του παρόντος από τη Fed.

ZQZ23 Fed Funds Futures Δεκέμβριος 2023

Πώς μπορεί ένα επιτόκιο που συνήθως μεταβάλλεται μόνο μερικές φορές το χρόνο από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς να παρουσιάζει τόση κίνηση καθημερινά; Η πρόβλεψη για το πού κατευθύνονται τα επιτόκια στο μέλλον αλλάζει καθημερινά σε συνάρτηση με τις δημοσιεύσεις δεδομένων, τις δηλώσεις της Fed και το γενικό κλίμα.

(Εκτός: Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Fed Funds τιμολογούνται 100 – [Fed Funds Rate]· για παράδειγμα, μια τιμή 98.60 αντανακλά μια προσδοκία 1.40% στο επιτόκιο των Fed Funds.)

Πώς τα Μέλλοντα Προβλέπουν το Μέλλον

Η προθεσμιακή καμπύλη για οποιαδήποτε αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παρουσιάζει τις τρέχουσες τιμές ενός περιουσιακού στοιχείου σε διάφορες ημερομηνίες στο μέλλον ανά αντίστοιχα συμβόλαια.

ZQ  Προθεσμιακή καμπύλη συμβολαίων Fed Funds Futures

Οι τιμές που μειώνονται όσο προστίθεται ο χρόνος καταδεικνύει μια προσδοκία για αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed. Δεδομένου του τρέχοντος ποσοστού 0.125%, η πρόβλεψη είναι δύο ή τρεις αυξήσεις κατά 0.25% το 2022 και άλλες δύο ή τρεις το 2023.

Fed Funds Futures: Τιμές και Προβολές

Πηγή: Yahoo! Οικονομικών (https://finance.yahoo.com/) από 12/8/21

YouTube κανάλι και ακολουθήστε τους Twitter ώστε να μην χάνετε ποτέ μια ενημέρωση.

© 2021 Small Exchange, Inc. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος. Η Small Exchange, Inc. είναι μια καθορισμένη αγορά συμβολαίων εγγεγραμμένη στην Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων των ΗΠΑ. Οι πληροφορίες σε αυτήν τη διαφήμιση είναι τρέχουσες από την ημερομηνία που σημειώνεται, είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν στοχεύουν στην αντιμετώπιση των οικονομικών στόχων, της κατάστασης ή των ειδικών αναγκών οποιουδήποτε μεμονωμένου επενδυτή. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπεριέχουν τον κίνδυνο απώλειας, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας απώλειας μεγαλύτερης από την αρχική σας επένδυση.

Πηγή: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets