Καλύτερες μονοπωλιακές μετοχές στην Ινδία

Πόσες μονοπωλιακές ινδικές εταιρείες μπορείτε να ονομάσετε; Σήμερα εξετάζουμε μια από τις αγαπημένες κατηγορίες του Warren Buffett, τα μονοπώλια, αλλά στις αγορές της Ινδίας. Το Monopoly αφορά την κατηγορία των επιχειρήσεων που κατέχουν ηγετική θέση στην αγορά στον κλάδο τους λόγω σημαντικού ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος. Αυτές οι εταιρείες είναι δύσκολο να ανταγωνιστούν και να διατηρήσουν το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες τους.

Οι μετοχές αυτών των εταιρειών ονομάζονται μετοχές MOAT στον κόσμο των επενδύσεων. Η τάφρο είναι μια ευρεία τάφρο που περιέβαλε μεσαιωνικά κάστρα και πρόσφερε ένα περιθώριο ασφάλειας. Στον εταιρικό κόσμο, τέτοιες τάφροι είναι είτε εμπόδια εισόδου, όπως σημαντικοί περιορισμοί κεφαλαίου ή κρατικοί περιορισμοί είτε ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει δημιουργήσει μια εταιρεία.

Ρίχνουμε μια ματιά στις μετοχές της Indian Monopoly που κυριαρχούν στις αντίστοιχες βιομηχανίες τους. Υπάρχουν ηγέτες του κλάδου που δεν έχουν καθόλου ή πολύ λίγο ανταγωνισμό. Παραδείγματα μονοπωλίου στην Ινδία είναι διαθέσιμα σε κάθε κλάδο σε διαφορετικά μεγέθη. Οι κορυφαίες μονοπωλιακές μετοχές χωρίζονται σε τρεις κατηγορίες: μονοπωλιακές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης. Ας ξεκινήσουμε αυτό το πάρτι.

Πώς επιτυγχάνει μια επιχείρηση ένα ισχυρό μονοπώλιο της αγοράς;

Σε μια μονοπωλιακή αγορά, οι πελάτες συνεχίζουν να αγοράζουν τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες μιας συγκεκριμένης εταιρείας, καθώς η αγορά ελέγχεται από αυτήν την εταιρεία. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους οι εταιρείες δημιουργούν μονοπώλια στους αντίστοιχους κλάδους τους. Μερικά από αυτά είναι σημαντικά τεχνολογικά εμπόδια, εμβέλεια διανομής και κανονισμοί. Πολλές φορές, οι πελάτες συνεχίζουν να χρησιμοποιούν τα προϊόντα μιας εταιρείας απλώς και μόνο λόγω του υψηλού κόστους μεταγωγής, βοηθώντας αποτελεσματικά την εταιρεία στη δημιουργία μονοπωλίου.

Διαβάστε επίσης: Όλα για το Syrma SGS IPO GMP, Τιμή, Ημερομηνία, Κατανομή

Ποιο είναι το κόστος της αλλαγής;

Είναι το κόστος που επιβαρύνει τον πελάτη κατά τη μετάβαση από το ένα προϊόν στο άλλο. Εταιρείες με ισχυρή τιμολογιακή ισχύ και ευρύτερη τάφρο δυσκολεύουν τους πελάτες τους να χρησιμοποιήσουν το προϊόν ενός ανταγωνιστή συμπεριλαμβάνοντας διακριτικά χαρακτηριστικά στο δικό τους. Επειδή το μοναδικό χαρακτηριστικό παρέχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και την επακόλουθη σταθερότητα στα έσοδα, τέτοια μονοπώλια έχουν ένα πολλά υποσχόμενο μέλλον.

Η υπεραξία της εταιρείας είναι ένας άλλος παράγοντας που διακρίνει τις μονοπωλιακές μετοχές.

Επιτρέψτε μου να σας κάνω μια ερώτηση. Ποια θα ήταν η πρώτη μάρκα που σας έρχεται στο μυαλό όταν σκέφτεστε την οδοντόκρεμα… Δεν είναι αυτή η Colgate; Ομοίως, όταν σκέφτεστε τα noodles, το πρώτο προϊόν που σας έρχεται αμέσως στο μυαλό είναι το Maggi.

Οι μονοπωλιακές επιχειρήσεις έχουν εξαιρετική αναγνώριση επωνυμίας. Αυτό συμβαίνει γιατί καταβάλλουν μεγάλη προσπάθεια για να κάνουν το προϊόν τους να ξεχωρίζει. Όχι μόνο αυτό, αλλά η επιχείρηση έχει ξοδέψει επίσης πολλά χρήματα για το μάρκετινγκ και την επέκταση του συστήματος διανομής της.

Εξαιτίας αυτών των παραγόντων, οι μονοπωλιακές μετοχές έχουν τη δυνατότητα να γίνουν μακροπρόθεσμα πολλαπλοί αποσκευαστές.

Διάβασε - Inside Adani Capital Σχέδια IPO: Διπλασιασμός του βιβλίου δανείων κάθε χρόνο

Μετοχές Smallcap Monopoly

Μια εταιρεία μικρής κεφαλαιοποίησης στην Ινδία ορίζεται ως εταιρεία με χρηματιστηριακή αξία μικρότερη από 5,000 INR crores, αν και ο ακριβής ορισμός δεν είναι πολύ σχετικός με τη συζήτησή μας. Οι επενδυτές αναζητούν γενικά ανερχόμενες αναπτυσσόμενες εταιρείες που επεκτείνονται γρήγορα.

#1 Oriental Carbon & Chemicals

Oriental Carbon & Chemicals είναι ο μοναδικός κατασκευαστής του αδιάλυτου θείου (IS) στην Ινδία. Κατέχει δεσπόζουσα θέση στην αγορά, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 55% – 60% της εγχώριας αγοράς (το υπόλοιπο καλύπτεται από εισαγωγές) και ένα παγκόσμιο μερίδιο αγοράς περίπου 10%.

Το IS χρησιμοποιείται για τον βουλκανισμό του καουτσούκ, το οποίο στη συνέχεια χρησιμοποιείται για την κατασκευή ελαστικών. Ο βουλκανισμός είναι απλώς η θέρμανση του καουτσούκ με θείο και η διαδικασία προσφέρει μεγαλύτερη σταθερότητα στα προϊόντα από καουτσούκ.

Το IS είναι ένα δευτερεύον στοιχείο του κόστους των ελαστικών, αλλά είναι κρίσιμο για τη λειτουργικότητα, τη διάρκεια ζωής και την ποιότητα του ελαστικού. Η διαδικασία είναι εξαιρετικά εξειδικευμένη και εντάσεως κεφαλαίου. Η διαδικασία έγκρισης είναι επίσης αυστηρή και χρονοβόρα και μπορεί να διαρκέσει αρκετά χρόνια. Η Oriental Carbon είναι ο μοναδικός παίκτης των νοικοκυριών σε αυτήν την εξειδικευμένη αγορά.

Η Oriental Carbon κατέχει ηγετική θέση στην αγορά λόγω της συνεχούς επέκτασης της χωρητικότητάς της. Η εταιρεία διαθέτει επίσης ισχυρά οικονομικά στοιχεία και εσωτερική Ε&Α.

Η Oriental Carbon ολοκλήρωσε πρόσφατα την πρώτη φάση (χωρητικότητα 5,500 MTPA) του εγχειρήματός της για επέκταση της παραγωγικής ικανότητας IS στη Haryana και στο Dharuhera.

#2 NOCIL

Η NOCIL είναι η μεγαλύτερη επιχείρηση κατασκευής χημικών καουτσούκ της Ινδίας, αντιπροσωπεύοντας πάνω από το 40% της αγοράς. Οι μακροχρόνιες συνεργασίες της περιλαμβάνουν τις Apollo, JK, Sumitomo Rubber, MRF, Ceat, Michelin, Yokohama Rubber, Continental, Bridgestone και άλλες.

Η NOCIL κερδίζει μερίδιο αγοράς παγκοσμίως, καθώς και οι διεθνείς αγοραστές προσπαθούν να επεκτείνουν τις προμήθειες τους πέρα ​​από την Κίνα.

Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν κατά το τρέχον οικονομικό έτος καθώς αυξάνει τη νέα δυναμικότητα, εφαρμόζει σταθερές αυξήσεις τιμών και κερδίζει μερίδιο αγοράς στις εξαγωγικές αγορές.

Ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται η NOCIL έχει μικρή τιμολογιακή ισχύ. Το μεγαλύτερο μέρος της ανάπτυξης μιας εταιρείας διαπιστώνεται από τους όγκους που μπορεί να πουλήσει καθώς και από την ποικιλία των αγαθών που μπορεί να προσφέρει. Η NOCIL έχει κάνει μια περιουσία διατηρώντας τις τιμές χαμηλά και αυτό την κάνει ξεχωριστή μεταξύ των μονοπωλιακών μετοχών.

Μετοχές μονοπωλιακής μεσαίας κεφαλαιοποίησης

Οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς μεγαλύτερη από 5,000 INR crore και μικρότερη από INR 20,000 crore. Η τοποθέτηση χρημάτων σε αυτές τις επιχειρήσεις μπορεί να είναι πιο επικίνδυνη από την επένδυση σε εταιρείες στην αγορά μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αλλά αυτοί οι παίκτες έχουν συχνά αποδεδειγμένο ιστορικό και μεγαλύτερο ιστορικό λειτουργίας από τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης.

#3 Borosil Ανανεώσιμες

Ο Όμιλος Borosil ήταν μπροστά από άλλους στην εκμετάλλευση της ηλιακής ευκαιρίας στην Ινδία. Η εταιρεία του ομίλου Borosil Renewables είναι ο πρώτος και μοναδικός κατασκευαστής ηλιακών γυαλιών στην Ινδία. Δεδομένων των δυνατοτήτων στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας γενικά και ειδικότερα της ισχυρής αναμενόμενης ζήτησης από τα νοικοκυριά λιανικής, η Borosil Renewables είναι μια εξαιρετική μακροπρόθεσμη επιλογή για τους επενδυτές.

Ενώ περιλαμβάνεται στη λίστα των μονοπωλιακών μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης από τώρα, το τριετές CAGR εσόδων του 3% υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μεταβεί σε ένα μεγάλο ανώτατο όριο τα επόμενα χρόνια. Το κερασάκι στην τούρτα είναι το υψηλό ROCE της 43.8%, που σημαίνει ότι η εταιρεία δεν θα χρειαστεί να αναλάβει πολλά χρέη για να χρηματοδοτήσει τα σχέδια επέκτασής της.

Η Borosil Renewables στράφηκε επίσης στις διεθνείς αγορές και αποκάλυψε σχέδια για την εξαγορά του μεγαλύτερου κατασκευαστή ηλιακού γυαλιού στην Ευρώπη Interfloat Group. Σχεδιάζει επίσης να επενδύσει 1,500 crore INR τα επόμενα δύο χρόνια για να επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα.

#4 CAMS

Η Computer Age Management Services (CAMS) προσφέρει χρηματοοικονομικές υποδομές και υπηρεσίες στην αναπτυσσόμενη βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων της Ινδίας με μερίδιο αγοράς σχεδόν 70%. Είναι ο μεγαλύτερος υπεύθυνος καταχώρισης και μεταβίβασης της Ινδίας σε αμοιβαία κεφάλαια, αλλά παρέχει επίσης υπηρεσίες σε εταιρικούς οίκους πέρα ​​από τα αμοιβαία κεφάλαια. Τεχνικά, η CAMS λειτουργεί σε ένα διπώλιο και ανταγωνίζεται KFin Technologies (η οποία έχει μερίδιο αγοράς 30%) αλλά έχει όλα τα στοιχεία μιας μονοπωλιακής μετοχής.

Η CAMS κυκλοφόρησε την IPO της τον Σεπτέμβριο του 2020 και επιβράβευσε πολύ καλά τους επενδυτές με τις μετοχές της να κερδίζουν πάνω από 100% μέσα σε 12 μήνες από την εισαγωγή. Δραστηριοποιείται σε μια βιομηχανία ανατολής και, ως εκ τούτου, μπορεί να αναμένεται να τα πάει καλά τα επόμενα αρκετά χρόνια και να διατηρήσει τη θέση της στη λίστα των μονοπωλιακών μετοχών.

Μονοπωλιακές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης

#5 Άνθρακα Ινδία

Η Coal India είναι η κορυφαία εταιρεία εξόρυξης και επεξεργασίας άνθρακα στην Ινδία. Η Coal Mines Authority Ltd. ιδρύθηκε το 1973. Η Κυβέρνηση της Ένωσης το κατέχει πλέον και το διαχειρίζεται μέσω του Υπουργείου Άνθρακα. Είναι επίσης η μεγαλύτερη εταιρεία παραγωγής άνθρακα στον κόσμο. Μέχρι το 2020, η εξόρυξη άνθρακα ήταν κυβερνητικό μονοπώλιο στην Ινδία, αλλά ο τομέας έχει πλέον ανοιχτεί σε ιδιώτες παίκτες. Ωστόσο, η Coal India εξακολουθεί να είναι κυρίαρχος παίκτης και συγκαταλέγει ουσιαστικά όλες τις εγχώριες επιχειρήσεις ηλεκτρικής ενέργειας και χάλυβα μεταξύ των πελατών της.

Η Ινδία είναι πλέον ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός άνθρακα στον κόσμο. Παρήγαγε περίπου 777.3 εκατομμύρια τόνους άνθρακα το FY2021-22. Η παραγωγή άνθρακα της Ινδίας ανήλθε σε 596.2 εκατομμύρια τόνους το ίδιο έτος, που μεταφράζεται σε μερίδιο αγοράς 82.0%.

Ενώ η Coal India έχει μονοπώλιο στον τομέα παραγωγής άνθρακα, διαφοροποιεί τις δραστηριότητές της με τη δημιουργία έργων ηλιακής ενέργειας και εργοστασίων λιπασμάτων.

Η Coal India είναι σχεδόν απαλλαγμένη από χρέη και μπορεί να υπερηφανεύεται για μια υγιή μερισματική απόδοση, καθιστώντας την ελκυστική για τους επενδυτές μερισμάτων.

Υπάρχουν κατασκευαστές υποδημάτων και μετά υπάρχει η Relaxo. Θα μπορούσε κανείς ακόμη και να αμφισβητήσει την ταξινόμηση της Relaxo σε μονοπωλιακές μετοχές, καθώς υπάρχουν αρκετοί παίκτες σε αυτόν τον τομέα. Ωστόσο, η Relaxo κρατά τον ανταγωνισμό μακριά από το να κάνει ένα βήμα στην αγορά-στόχο των μη δερμάτινων υποδημάτων διατηρώντας το κόστος χαμηλά και κερδίζοντας λιγότερα από 5 INR ανά ζευγάρι. Με αυτόν τον τρόπο, δημιουργεί ένα εικονικό μονοπώλιο.

Διαθέτει οκτώ εγκαταστάσεις παραγωγής με 7.5 εκατομμύρια ζεύγη την ημέρα. Η επιχείρηση διαθέτει ένα ισχυρό δίκτυο διανομής σε όλη την Ινδία και καταστήματα λιανικής που προμηθεύουν προϊόντα Relaxo μέσω άνω των 50,000 σημείων πώλησης (POS), με αποτέλεσμα την υψηλή γεωγραφική διαφοροποίηση και διαφοροποίηση πελατών.

Διάβασε - Καλύτεροι δείκτες για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης

#7 Ασιατικά χρώματα

Η Asian Paints είναι η κορυφαία εταιρεία χρωμάτων της Ινδίας και διαθέτει μερίδιο αγοράς 50% στην εγχώρια αγορά χρωμάτων. Αυτό το μερίδιο αγοράς αυξάνεται στο 60% όταν πρόκειται για τον τομέα των διακοσμητικών χρωμάτων που είναι ο βασικός πυλώνας της εταιρείας. Τεχνικά, αυτή μπορεί να μην είναι μονοπωλιακή μετοχή, αλλά πρακτικά, η εταιρεία απολαμβάνει όλες τις μονοπωλιακές εξουσίες, συμπεριλαμβανομένης της τιμολόγησης. Η εκτεταμένη γκάμα προϊόντων, το τεράστιο δίκτυο διανομής σε όλη τη χώρα και η κουλτούρα της συνεχούς καινοτομίας βοηθούν στην υπεράσπιση του μεριδίου αγοράς της.

Τον τελευταίο καιρό, τα υπερφυσικά κέρδη που απολαμβάνουν οι Asian Paints έχουν προσελκύσει την προσοχή άλλων παικτών και ο όμιλος JSW και η Grasim Industries του ομίλου Aditya Birla έχουν εκφράσει το ενδιαφέρον τους να εισέλθουν σε αυτή την προσοδοφόρα αγορά. Δεν είναι η πρώτη φορά που αμφισβητείται η κυριαρχία της Asian Paints στην αγορά και η εταιρεία έχει επιβιώσει και ακμάζει για αρκετές δεκαετίες.

Αυτή δεν είναι μια εξαντλητική λίστα μονοπωλιακών μετοχών και υπάρχουν πολλές άλλες μονοπωλιακές μετοχές στην Ινδία. Μερικοί από αυτούς τους παίκτες μονοπωλίου στην Ινδία και οι αποδόσεις τους στις τιμές παρατίθενται παρακάτω.

Καλύτερες μονοπωλιακές μετοχές στην Ινδία

Κλείσιμο Σκέψεις

Ενώ έχει συζητηθεί τόσα πολλά για επενδύσεις σε μονοπωλιακές μετοχές και επιχειρήσεις, πρέπει πρώτα να καθορίσετε εάν η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει να απολαμβάνει την κυριαρχία της στο μέλλον. Για παράδειγμα, σε αυτό το άρθρο σχετικά με τις καλύτερες μονοπωλιακές μετοχές, αναφέραμε εταιρείες με σταθερά οικονομικά στοιχεία, όπως η Relaxo, η Asian Paints και η Oriental Carbon.

Τα μονοπώλια είναι δύσκολο να δημιουργηθούν και να διατηρηθούν λόγω της έλλειψης κρατικής υποστήριξης. Ορισμένα μονοπώλια, ειδικά μονοπώλια PSU όπως το IRCTC, μπορεί να εξαφανιστούν με μια κίνηση του στυλό. Σε τέτοιες ακραίες περιπτώσεις, οι επιχειρήσεις συχνά υποχωρούν σε αρκετά χρόνια και οι μονοπωλιακές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης γίνονται μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης και οι μονοπωλιακές μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης γίνονται μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης.

Η επένδυση αναφέρεται στην ικανότητα μιας εταιρείας να διατηρεί ισχυρή θέση στην αγορά για να προστατεύει το μερίδιο αγοράς και να διασφαλίζει μακροπρόθεσμα κέρδη. Όσο μεγαλύτερη είναι η τάφρο, τόσο πιο ασφαλής είναι η επιχείρηση. Εάν η τάφρο είναι αδύναμη, ο ανταγωνισμός θα καταστρέψει τελικά το παιχνίδι, θα εξαντλήσει τις αποδόσεις και θα κλέψει μερίδιο αγοράς και κέρδη.

Ως αποτέλεσμα, η επιλογή εταιρειών με συμπαγή τάφρους είναι μια σοφή επενδυτική στρατηγική και οι μονοπωλιακές μετοχές ανήκουν σε αυτήν την κατηγορία. Φυσικά, πρέπει να εξεταστούν οι αποτιμήσεις της εταιρείας, καθώς και η εγγενής αξία και το περιθώριο ασφαλείας της. Η επένδυση σε μονοπωλιακές μετοχές δεν είναι ασήμαντη και ακόμη και οι μονοπωλιακές μετοχές είναι σωστές περιστασιακά.

Συχνές ερωτήσεις για το μονοπώλιο

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://ipocentral.in/best-monopoly-stocks-in-india/