Hvor skal man satse STORT under recessioner

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Vi er i en recession...

Og jeg tror på, at tingene bliver værre, før de bliver bedre.

Som investor kan dette få dig til at blive skræmt. Men i dag vil jeg gerne vise dig, hvad der har været et konsekvent lyspunkt på markederne under tidligere recessioner.

Hvis historien er nogen guide, kan dette lyspunkt potentielt give dig store gevinster, selvom vi modstår den nuværende finansielle storm.

Nogle investorer slikker deres koteletter

Med aktier i et fald lige nu, tror du måske, at alle investorer føler den smerte, som du er. Men det er ikke tilfældet.

Nogle investorer slikker deres koteletter over den "profit-fest", som dette bjørnemarked skaber.

Jeg taler ikke om shortsælgere, der tjener penge på at vædde på visse aktier.

Og jeg taler heller ikke om værdiinvestorer af Warren Buffett-typen - dem, der køber værdifulde aktier, når deres priser er slået ned.

Jeg taler om en helt anden gruppe...

Køb, køb, køb...

Den gruppe, jeg refererer til, er administrerende direktører for nogle af USA's største offentlige virksomheder.

Du kan se, selvom deres aktiekurser måske er i rendestenen, er det på tidspunkter som disse, når de kan indstille sig på fremtidig vækst.

Hvordan gør de det? Enkelt: De udnytter billige aktiekurser ved at købe andre virksomheder ud. Dette er Mergers & Acquisitions, eller M&A.

Ifølge en nylig undersøgelse fra Harvard Business Review, har den samlede M&A-aktivitet en tendens til at falde på bjørnemarkeder. Men da der er mindre konkurrence - og da aktiemarkedet er faldet - er virksomheder i stand til at købe andre virksomheder ud billigt.

Sagen er, at de virksomheder, der bruger denne strategi, har tendens til at klare sig meget godt for deres investorer...

Den store recession

Hvis vi for eksempel ser tilbage på den sidste globale finanskrise, som begyndte i 2007 og varede indtil 2009, faldt mængden af overtagelsesaftaler markant. Det faldt med 31 % fra toppen i 2007:

Dette fik aftalemultipler og aftaleværdier til at falde med omkring 40 %:

Men denne undersøgelse gjorde også en vigtig opdagelse:

Den fandt ud af, at virksomheder, der fokuserede på M&A gennem nedturen, formåede at overgå det samlede marked!

For eksempel gav det samlede marked fra 2007 til 2010 kun et afkast på 3.3 %...

Men i samme periode gav disse "aggressive erhververe" et afkast på 10.5%.

Med andre ord overgik de deres jævnaldrende med nogenlunde 300 %.

Sådan profiterer du

Disse data rejser et par vigtige spørgsmål:

Hvordan identificerer vi disse aggressive erhververe på forhånd?
Og hvordan tjener vi på dem?

Nå, i henhold til Harvard Business Review undersøgelse, bør du kigge efter virksomheder, der historisk har været aggressive opkøbere...

Og som har en cash-to-revenue ratio på mindst 6%.

Sådanne virksomheder har penge nok til at opkøbe andre virksomheder og behøver ikke at påtage sig gæld eller ekstern finansiering for at finansiere deres opkøb.

Jeg kunne lede dig gennem detaljerne om, hvordan du finder sådanne aktier, men her er sagen:

Jeg tror, der er en bedre måde at spille denne situation på...

Følg pengene

I stedet for at investere i de aggressive købere...

Sigt efter at investere i de virksomheder, der bliver opkøbt!

Måske overraskende, ifølge markedsintelligensplatformen CapitalIQ, er 95 % af alle overtagelsesmål ikke børsnoterede aktier...

De er private startups.

Og fordi investorer, der bakker op om disse startups, generelt kommer ind i stueetagen, kan de klare sig meget godt økonomisk, når disse virksomheder bliver købt ud.

For eksempel fortalte vi for et stykke tid tilbage vores læsere om en mulighed for at investere i en startup kaldet Cruise Automation...

Blot seks måneder senere blev Cruise opkøbt af General Motors.

Tidlige investorer tjente estimerede gevinster på omkring 1,011% - det er 10 gange deres penge.

At finde opstartsmål

For at være klar, er det ikke let at identificere private overtagelsesmål som Cruise.

Men der er ting, du kan gøre for at øge dine chancer for at finde en.

Hvis du gerne vil have, at Matt og jeg forklarer mere i vores essays i denne måned, klik venligst her og skriv til os i kommentarerne »

Vi vil gerne høre fra dig!

God investering.

Venlig hilsen,

Wayne Mulligan
Grundlægger
Crowdability.com