Web3-finansiering krateret i 2023

Redaktørens note: Besøg for mere Web3-dækning Crunchbase's Web3 Tracker, hvor vi sporer startups, investorer og finansieringsnyheder i Web3, kryptovaluta og blockchain-området, drevet af CrunchBase's levende, omfattende data.

Det er ikke overraskende at høre, at krypto-, blockchain- og Web3-protokoller faldt i unåde hos investorer sidste år - dog viser tal for venturedollar præcis, hvor upopulær pladsen blev i 2023 blandt dem, der skriver checks.

Finansiering til Web3-startups - defineret som dem i krypto- og blockchain-sektorerne - faldt 74 % år til år, med mindre end 7 milliarder dollars til startups i 1,564 aftaler pr. Crunchbase data. I 2022 var disse tal 26.6 milliarder dollars fordelt på 2,891 aftaler.

2023-tallene repræsenterer den mindste mængde kontanter, der rullede ind i industrien siden 2020 - da den stadig var begyndende og kun så 5.7 milliarder dollars i investeringsdollar - og er langt fra de store penge-dage i 2021, hvor næsten 33 milliarder dollars blev investeret .

Fjerde kvartal blues

Web3-finansieringstallene er faldet temmelig støt kvartal til kvartal, og 4. kvartal sidste år var ikke anderledes.

I fjerde kvartal var der kun 1.1 milliarder USD rejst af Web3-startups i 221 aftaler - et fald på 21 % i dollars fra det foregående kvartal og hele 65 % fra sidste kvartal i 2022, hvor investorer brugte 3.1 milliarder USD på sektoren.

Selvom det er let at adskille flere områder af et økosystem, hvor finansieringen faldt, når faldet er så betydeligt, er det svært at komme forbi manglen på store vækstrunder, som sektoren oplevede sidste år generelt og Q4 i særdeleshed.

I sidste kvartal var der kun kryptoudveksling Blockchain.com raise en ni-cifret runde, der låser en $110 millioner raise i Serie E anført af Kingsway hovedstad. Men selv den runde kom med et forbehold - selskabet hævede runden til en værdiansættelse mindre end halvdelen af ​​det tal på 14 milliarder dollar, det modtog i marts 2022, da det rejste en serie D ledet af Lightspeed Venture Partners, For Bloomberg.

I hele 2023 så Web3-startups kun otte runder af $100 millioner eller mere, hvoraf den største var:

• Schweiz-baseret Islamisk mønt, et Shariah-kompatibelt kryptoaktiv, rejste $200 millioner fra ABO Digital.
• Vancouver-baserede Blockstream, som leverer blockchain-teknologiløsninger til finansielle markeder, hævet $ 125 millioner i en konvertibel seddel og sikret lånefinansiering.
• Vancouver-baseret meddelelsesprotokol LayerZero Labs lukkede en serie B-finansieringsrunde på 120 millioner dollars fra 33 investorer, inkl a16z krypto , Sequoia Capital, der vurderer virksomheden til 3 mia.

Til sammenligning oplevede Web2022-startups i 3 118 sådanne runder - inklusive enorme $450 millioner runder for virksomheder som Yuga Labs , Polygon (vi vil ikke engang nævne $400 millioner runden for FTX og dens USA-baserede børs).

Hvad skete der?

Selvfølgelig er den nemme ting at sige dette er Sam Bankman Fried's skyld.

Selvom det ikke er helt usandt, synes Web3s tilbagegang at linke til mere end blot én mand - som blev fundet skyldig i syv kriminelle anklager, herunder to tilfælde af bedrageri og fem tilfælde af sammensværgelse, i november for at stjæle omkring 8 milliarder dollars fra kunder, der brugte hans FTX-kryptovalutabørs.

Finansieringen er stadig nede over hele linjen, og mens Web3 var den mest travle sektor i go-go-dagene i 2021, det ser også ud til at have taget den største byrde af tilbagetrækningen.

Selvom enhver investor tilsyneladende engang var interesseret i den næste kryptoudveksling, sikkerhedsfunktion for digitale aktiver eller blockchain-lag, har de fleste nu trukket sig tilbage i vanskeligere tider til industrier, de kender bedre, såsom SaaS og virksomhedssoftware.

Det ene område, der ikke har set investorer flygte, er åbenbart AI, og det har også skadet Web3. Investorer efterlod deres skinnende nye legetøj i Web3 og flygtede til kunstig intelligens i hobetal. I stedet for at investere milliarder af dollars i infrastruktur til decentraliserede applikationer, sætter de pengene i AI-forstærket alt, fra salg til massagestole.

Men tydeligvis spillede kryptoproblemerne en stor rolle. FTX's kollaps sammen med problemer, som andre står over for, såsom krypto-hedgefond Three Arrows Capital og mæglervirksomhed Genesis ødelagde det digitale aktivmarked, da andre accessoriske dele af sektoren, som NFT'er, faldt på hårde tider.

Håber på Web3?

For grundlæggere og VC-virksomheder, der stadig er interesserede i sektoren, er ikke alt håb ude. 

For det første fortsætter bitcoin med at se et betydeligt opsving - hopper mere end 100 % fra sidste martss laveste niveauer og er nu et godt stykke over $42,000. Aprils halveringsbegivenhed for den digitale valuta - når hastigheden, hvormed nye bitcoins frigives i omløb, halveres - forårsager altid øget interesse for bitcoin, og det vil sandsynligvis være tilfældet i første halvdel af året.

Tilsynsmyndighedernes ekstra fokus på industrien kan også hjælpe. Lige tidligere i år SEK godkendt spot bitcoin ETF'er fra 11 firmaer - inklusive veletablerede BlackRock — i en længe ventet afgørelse. Den ekstra kontrol og regulering vil sandsynligvis øge dens legitimitet i manges øjne og øge adoptionen.

Hvad angår Web3-infrastrukturspillere - startups, der ønsker at hjælpe med at bygge decentrale applikationer eller hjælpe med ethereum-skalering - kan tiderne forblive hårde, mens økosystemet fortsætter med at blive bygget ud. 

Der er en chance for, at AI kan hjælpe med nogle af de automatiserede processer, der er nødvendige i opbygningen af ​​et decentraliseret internet, som kunne tiltrække investorer. Men tiden vil vise, om selv kunstig intelligens kan hjælpe med at sætte gang i investeringerne i sektoren.

Sidste år var brutalt for det, der engang var det rødeste af rødglødende rum - 2024 kan være bedre, men sandsynligvis ikke meget.

Metode

For Web3-finansieringsnumre analyserer vi investeringer foretaget i VC-støttede startups i både kryptovaluta og blockchain.

Relateret Crunchbase Pro-forespørgsel:

Yderligere læsning:

Illustration: Dom Guzman