Top lithiumaktier, der laver bølger i 2024

Lithium, et vigtigt elementært metal, også kaldet "hvidt guld”, har fået betydelig opmærksomhed som en eftertragtet vare. Dette skyldes især dens afgørende rolle i batteriproduktionen til elektriske køretøjer (EV'er). 

Stigningen i salget af elbiler har givet næring til optimisme blandt investorer med hensyn til virksomheder, der er involveret i lithiumproduktion og raffinering. På trods af at det er et almindeligt stof, oplevede lithiumpriserne en forbløffende stigning på 1,000 % fra 2021 til slutningen af ​​2022. Dette overstiger de tidligere højder sat i 2017.

Landskabet ændrede sig dog i 2023.

Et stigende udbud af lithium fra miner i Afrika og Australien presser priserne nedad. Derudover kan rapporter om lavere forbrugerefterspørgsel efter elbiler i USA og Kina yderligere bidrage til et fald i lithium priser.

Pris for lithiumkarbonat (CNY).

Efter det hidtil usete boom i 2021/2022 har lithiumproducenternes lagre stået over for betydelige fald på grund af et fortsat dyk i lithiumpriserne. 

Som med alle råvareaktier er lithiumaktier indviklet bundet til udbuds- og efterspørgselsdynamikken i de underliggende materialer, de beskæftiger sig med. Den fremtidige bane for lithiumpriser og tilhørende lagerværdier vil sandsynligvis blive påvirket af den fortsatte efterspørgsel efter elbiler. 

Investering i toplithiumaktier følger en lignende proces som investering i enhver anden type aktie.

Her er vores bedste valg til lithiumaktier, der er værd at overveje hver øre. 

Albemarle Corporation (ALB)

Markedsværdi: 15.1 milliarder USD

Virksomhedsværdi: 17.1 milliarder USD

Albemarle Corp. står fremtrædende blandt de største lithiumaktier og er en nøglespiller inden for lithiumminedrift. Med en markedsværdi, der kan sammenlignes med andre større råvarer såsom Barrick Gold Corporation (GOLD).

Virksomhedens betydelige skala og de optimistiske langsigtede prognoser for EV-efterspørgsel positionerer Albemarle som en af ​​de bedste lithiumaktier på det nuværende marked. Albemarle har påbegyndt et betydeligt produktionsudvidelsesinitiativ i South Carolina med en årlig kapacitet på omkring 225,000 tons lithium. 

• Den amerikanske lithiumgigant forventer, at denne kapacitet vil blive tredoblet inden 2030, og dermed tilpasse sine vækstplaner og forventninger til den voksende el-sektor. 

Men for nylig omdirigerede den indsatsen mod sin Kings Mountain lithium-spodumene mineressource i North Carolina, som reaktion på blødere markedsforhold.

Albemarle havde advaret om potentielle tab af markedsandele til kinesiske producenter efter dets mislykkede overtagelsestilbud på den australske lithiumproducent Liontown Resources. Fusionen på 4.2 milliarder dollar blev opgivet.

Den største producent af lithium til EV batterier har også nedjusteret sin årlige prognose i slutningen af ​​sidste år. De rapporterede endvidere om et lavere end forventet kvartalsresultat på grund af faldende priser på lithium. 

Albemarle forventer dog nu en stigning på 30 % i lithiumsalgsvolumen for året. Men priserne forventes kun at stige med 15 %, hvilket ikke lever op til markedets forventninger til robust vækst.

Reduktionen i efterspørgslen fra forbrugerne har fået store el-bilproducenter til at lide Tesla, Ford Motor, General Motors og Rivian at nedskalere produktionen. Derudover har Toyota Motor reduceret sin salgsprognose for elbiler med 40 % i 2024 på grund af lavere efterspørgsel i Kina. Denne reducerede efterspørgsel påvirker lithiummarkedet og relaterede aktier.

Albemarles jævnaldrende har oplevet lignende fald. For eksempel er aktierne i Sociedad Química y Minera de Chile SA faldet -39.4 % YTD. 

Sociedad Química y Minera SA (SQM)

Markedsværdi: 15.1 milliarder USD

Virksomhedsværdi: 16.1 milliarder USD

Chile, der er globalt anerkendt for sin mineralrigdom, har Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) i kernen af ​​sin mineindustri. Mens SQM beskæftiger sig med produktion af forskellige mineraler, er dens betydning i lithiumudvinding altafgørende. 

Sammen med diversificerede minedriftsmodparter som Albemarle og Ganfeng opretholder SQM robuste tocifrede driftsavancer, betydelige likviditetsreserver til ekspansion og minimal gæld.

I 2022 opnåede SQM sine højeste virksomhedsindtægter nogensinde, og oversteg $10.7 milliarder i salg. En væsentlig 76% af denne omsætning kom fra lithium og relaterede produkter.

SQM's afgørende rolle rækker ud over dets økonomiske bidrag, da det står som den største skatteyder i Chile. De seneste diskussioner om, at regeringen potentielt vil øge sin ejerandel i virksomheden, er dukket op og løftet øjenbrynene. 

Et sådant skridt introducerer de iboende risici forbundet med statsligt ejerskab, herunder muligheden for politisk indblanding. Nogle investorer finder det ikke en gunstig udvikling.

Banen for SQM's aktier viste positivt momentum indtil slutningen af ​​2022, hvor et fald fulgte. Dette skyldes i høj grad svækkede lithiumpriser og bekymringer om, at selskabet får en fair værdiansættelse for den forventede øgede statsandel.

Den forestående nationalisering rejser usikkerhed om statens kontrol med lithium. Når først dette trænger igennem, kan det påvirke SQM's rentabilitet. 

Ser frem til en langsigtet efterspørgsel efter lithium til at overstige udbuddet, har SQM investeret strategisk i at udvide sin produktionskapacitet. Denne udvikling positionerer virksomheden til at øge sin markedsandel i lithium forsyningskæde, især til EV-batterier. 

Li-FT Power (LIFT; LIFFF)

Markedsværdi: 168.5 millioner USD

Virksomhedsværdi: 163.4 millioner USD

I betragtning af de utilstrækkelige indenlandske lithiumreserver til at imødekomme efterspørgslen er USA i en udfordrende position. Med behovet for en indenlandsk forsyning er Canada positioneret til at bidrage til at opfylde amerikanske lithiumkrav. Det er her en junior lithiumvirksomhed, Li-FT Power (LØFT: LIFFF), baseret i Vancouver, British Columbia, kommer perfekt ind i billedet. 

Li-FT har erhvervet lovende lithiumaktiver i Canada og begyndte at bore på deres flagskibsprojekt i juni sidste år. Virksomhedens investeringsafhandling drejer sig om den aggressive udforskning og udvidelse af højkvalitets lithiumpegmatitter for at definere ressourcer på verdensplan i en gennemprøvet minejurisdiktion. 

Virksomhedens strategi fokuserer på at konsolidere og fremme hard rock lithium pegmatit projekter i Canada, især i kendte lithium distrikter. Li-FT Power sigter mod at anvende moderne systematiske udforskningsteknikker for at afsløre værdi i disse projekter, som historisk arbejde ikke fuldt ud har realiseret.

Projektporteføljen omfatter aktiver i de nordvestlige territorier og Quebec med flagskibsprojekter som Yellowknife Lithium Project og Pontax Project, som har afsløret en 8 km lang lithium-anomali. 

Virksomheden er velfinansieret til at fremme sine projekter, hvilket cementerer sin forpligtelse til at fremme efterforskningen og udviklingen af ​​højkvalitets lithiumaktiver i Canada.

LIFT positionerer sig strategisk til at drage fordel af den svage branchestemning, hvilket giver mulighed for erhvervelse af aktier til nedsatte værdiansættelser. 

Lithium-underskuddet truer 

Mens de største lithiumaktier laver bølger i 2024, tyder fremskrivninger på, at lithiumpriserne vil falde yderligere på grund af: 

• stigende udbud af batteri metal, og 
• afdæmpet efterspørgsel fra Kina. 

I Kina er lithiumcarbonatpriserne styrtdykket fra et rekordhøjt niveau på 81,360 dollars pr. ton i november 2022. Dette er det laveste niveau i to år med 20,782 dollars pr. ton i indeværende måned. Da priserne på lithiumkarbonat er faldet med 67 % år-til-år, reagerer kinesiske raffineringsvirksomheder ved at skære ned i produktionen eller indstille driften.

Dette repræsenterer en korrektion på næsten 75 % på grund af en række negative katalysatorer, der har undertrykt lithiumpriserne. Situationen er endnu mere udfordrende for lithiumhydroxidmarkederne, primært på grund af den træge ydeevne for nikkel-kobolt-manganbatterisektoren sammenlignet med lithium jern fosfat batteri sektor.

• Australien, som bidrager med 40% af den globale lithiumproduktion, forventer et fald i spotprisen på spodumen fra omkring $3,840 pr. ton i 2022 til $2,200 pr. ton i 2025. 

Lithiumminearbejdere tilpasser sig det kraftige fald i efterspørgslen efter elbiler i Kina ved at reducere omkostningerne og nedskalere produktionsudvidelsesplaner. 

Dette svar stemmer overens med de udfordringer, som lithiumproducenter står over for globalt, da markedet kæmper med overudbud og svækkende efterspørgsel efter elbiler.

Kinas manglende evne til at imødekomme sin egen efterspørgsel efter lithium, på trods af at det er verdens tredjestørste producent, har betydelige konsekvenser for andre lande, der er afhængige af kinesisk lithium. Det er grunden til, at USA sigter mod at udvikle sin egen lithiumforsyningskæde, der ikke er afhængig af Kina.

Inflationsreduktionsloven fremmer specifikt onshore-produktion af ren energi, herunder elbiler, i USA, og det betyder også at reducere eller afbryde importen af ​​lithium fra Kina.

Corinne Blanchard, Deutsche Banks direktør for lithium og clean tech aktieanalyse, er blandt de analytikere, der forudsiger en fremtidig mangel i lithiumindustrien. På trods af prognoser for udbudsvækst, mener hun, at efterspørgslen vil overstige den i et meget hurtigere tempo. 

Blanchard forventer et "beskedent underskud" på omkring 40,000 til 60,000 tons lithiumcarbonatækvivalent ved udgangen af ​​2025, men hun forudser et meget større underskud på 768,000 tons ved udgangen af ​​2030. Denne prognose stemmer overens med den bredere industris forventninger stigende efterspørgsel efter lithium, især drevet af det voksende el-marked.

2024 udfolder sig med udfordringer for lithiummarkedet, og vi er vidne til aktiefald efter 2023's meteoriske stigning. På trods af tilbageslaget positionerer topspillere som Albemarle, SQM og Li-FT Power sig strategisk. Da globale tendenser antyder et kinesisk lithiummarkedsfald, ser industrieksperter et fremtidigt lithiumunderskud drevet af den ubarmhjertige vækst på elbilmarkedet.

---

Offentliggørelse: Ejere, medlemmer, direktører og ansatte hos carboncredits.com har/kan have aktie- eller optionsposition i nogen af ​​de nævnte virksomheder: LIFFF

Carboncredits.com modtager kompensation for denne publikation og har et forretningsforhold med enhver virksomhed, hvis aktier er nævnt i denne artikel

Yderligere offentliggørelse: Denne meddelelse tjener udelukkende det formål at tilføje værdi til forskningsprocessen og er kun til orientering. Gør venligst din egen due diligence. Enhver investering i værdipapirer nævnt i publikationer af carboncredits.com indebærer risici, som kan føre til et totalt tab af den investerede kapital.

Læs venligst vores fulde RISICI og OPLYSNINGER her.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://carboncredits.com/top-lithium-stocks-making-waves-in-2024/