Initial Public Offering (IPO) - det første offentlige salg af aktier i en virksomhed - er en nøje overvåget og længe ventet begivenhed i såvel investorers som virksomhedsinsideres liv. Imidlertid, identificere gode børsnoteringer kan være en skræmmende opgave, da investorer skal omhyggeligt analysere virksomhedens økonomi for at træffe en informeret beslutning om værdiansættelse. For at gøre tingene nemmere har vi hos IPO Central samlet en liste over de 5 vigtigste økonomiske nøgletal i IPO-investeringer.
Indholdsfortegnelse
#1 Pris-til-indtjening (P/E)-forhold – blandt de mest populære forhold ved børsintroduktionsinvesteringer
P / E forhold er et mål for en virksomheds aktiekurs i forhold til dens indtjening pr. aktie (EPS). Det beregnes ved at dividere den aktuelle aktiekurs med EPS. Et højt P/E-forhold indikerer, at aktien er overvurderet, mens et lavt P/E-forhold indikerer, at aktien er undervurderet.
For eksempel, hvis en virksomhed har et P/E-forhold på 20, betyder det, at investorer er villige til at betale INR 20 for hver INR 1 af indtjening. På den anden side, hvis en virksomhed har et P/E-forhold på 10, betyder det, at investorer er villige til kun at betale INR 10 for hver INR 1 af indtjening.
P/E-forhold er meget let at forstå og giver intuitivt mening. Det er af denne grund, at det er blandt de mest brugte nøgletal i IPO-investeringer. Det er dog ikke ensartet på tværs af brancher, og et tal på 20 kan være for højt for nogle brancher og for lavt for andre. Generelt har virksomheder fra modne industrier med lave vækstrater en tendens til at have lavere P/E-tal end deres modparter fra højvækstsektorer. Derudover er flere andre faktorer, såsom corporate governance, også på spil i beslutningen om værdiansættelse.
Læs også: Smart PE-forhold – de vigtigste punkter, du skal vide
#2 Pris-til-salg (P/S)-forhold
P/S-forholdet er et mål for en virksomheds aktiekurs i forhold til dens omsætning pr. Det beregnes ved at dividere den aktuelle aktiekurs med omsætningen pr. aktie. Et højt P/S-forhold indikerer, at aktien er overvurderet, mens et lavt P/S-forhold indikerer, at aktien er undervurderet.
For eksempel, hvis en virksomhed har et P/S-forhold på 3, betyder det, at investorer er villige til at betale INR 3 for hver INR 1 af omsætning. På den anden side, hvis en virksomhed har et P/S-forhold på 0.5, betyder det, at investorer er villige til kun at betale INR 0.5 for hver INR 1 af omsætning.
I lighed med P/E-forholdet kan P/S-forholdet også variere meget på tværs af brancher. Værdiinvestorer har en tendens til at lægge stor vægt på denne metrik, da den giver et fugleperspektiv vedrørende værdiansættelsen af virksomheder i en branche.
Læs også: TReDS Portal: Betydning, fuld form og alle 8 vigtige punkter, du skal vide
#3 Gæld-til-egenkapital (D/E)-forhold – IPO-investering gjort let
D/E-forholdet er et mål for en virksomheds gæld i forhold til dens egenkapital. Den beregnes ved at dividere virksomhedens samlede gæld med dens samlede egenkapital. Et højt D/E-forhold indikerer, at virksomheden har et højt gældsniveau, hvilket kan være risikabelt for investorer, da virksomheden skal betale renter af gælden, hvilket i sidste ende reducerer profitten for aktionærerne.
Som et eksempel har en virksomhed med et D/E-forhold på 2 simpelthen dobbelt så meget gæld som egenkapital. På den anden side, hvis en virksomhed har et D/E-forhold på 0.5, betyder det, at virksomheden har halvt så meget gæld som egenkapital.
Mens lav gæld altid foretrækkes, kan det være uundværligt i kapitalintensive industrier såsom kapitalgoder og EPC. På samme måde har virksomheder med høj gæld en tendens til at skabe højere overskud end deres gældfrie modparter i lavrenteregimer, men klarer sig ellers dårligere. Kort sagt, så længe en virksomhed er i stand til at generere højere afkast end dens omkostninger ved gæld, er gæld ikke dårligt for dens balance.
#4 Egenkapitalafkast (ROE)
ROE er et mål for en virksomheds rentabilitet i forhold til dens egenkapital. Den beregnes ved at dividere virksomhedens nettoindkomst (nettoresultat) med dens samlede egenkapital. En høj ROE indikerer, at virksomheden genererer et højt niveau af overskud i forhold til sin egenkapital.
I modsætning til de tidligere nøgletal beregnes denne metrik som et procenttal og fungerer godt på tværs af brancher. Som en tommelfingerregel anses enhver virksomhed, der konsekvent genererer ROE over 15 %, at være investeringsværdig.
Læs også: IEPF Form 5: Vigtige punkter om at kræve uhævede udbytte og aktier
#5 Afkast af anvendt kapital (ROCE)
Ligesom ROE bruges ROCE også til at vurdere en virksomheds rentabilitet og kapitaleffektivitet. Den adskiller sig dog fra ROE i den forstand, at den også tager hensyn til fremmedkapital. Den beregnes ved at dividere virksomhedens indtjening før renter og skat (EBIT) med ansat kapital, som er defineret som forskellen mellem samlede aktiver og kortfristede forpligtelser.
Som tidligere nævnt er gæld ikke nødvendigvis en dårlig komponent på balancen, og derfor er ROCE en omfattende indikator for effektiv brug af kapital. Et højere tal er bedre, og det kan også angives i procent. Da det giver et omfattende overblik over kapitaleffektivitet, er ROCE blandt de mest værdifulde nøgletal, der bruges i IPO-investeringer.
Konklusion
Der er ingen mangel på nøgletal og finansielle tal, der kan analyseres for at få en bedre forståelse af en virksomheds økonomiske resultater. Imidlertid kan disse fem nøgletal i IPO-investeringer gøre det tunge løft for dig og hjælpe med at opbygge et førsteindtryk, der ikke ville være meget langt fra virkeligheden.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
- Køb og sælg aktier i PRE-IPO-virksomheder med PREIPO®. Adgang her.
- Kilde: https://ipocentral.in/important-ratios-in-ipo-investing/
- :har
- :er
- :ikke
- 1
- 10
- 15 %
- 20
- 8
- a
- I stand
- Om
- over
- Konto
- tværs
- Desuden
- Alle
- også
- altid
- blandt
- an
- analysere
- ,
- enhver
- ER
- AS
- Aktiver
- At
- Bad
- Balance
- Balance
- BE
- før
- Bedre
- mellem
- Bygning
- virksomhed
- men
- by
- beregnet
- CAN
- kapital
- kapitaleffektivitet
- omhyggeligt
- central
- hævder
- nøje
- Virksomheder
- selskab
- Selskabs
- komponent
- omfattende
- betragtes
- Corporate
- virksomhedsledelse
- Koste
- Nuværende
- Gæld
- Beslutter
- beslutning
- definerede
- Denomineret
- forskel
- udbytte
- do
- ivrige
- tidligere
- Indtjening
- lettere
- let
- Effektiv
- effektivitet
- vægt
- selvstændige
- egenkapital
- begivenhed
- til sidst
- Hver
- eksempel
- øje
- faktorer
- langt
- Figur
- tal
- finansielle
- økonomisk præstation
- finansielle poster
- Fornavn
- Til
- Til investorer
- formular
- fra
- fuld
- Gevinst
- generelt
- generere
- genererer
- generere
- godt
- varer
- regeringsførelse
- Vækst
- Halvdelen
- hånd
- Have
- tunge
- tunge løft
- hjælpe
- hjælpsom
- Høj
- høj vækst
- højere
- Men
- HTTPS
- if
- vigtigt
- in
- Indkomst
- angiver
- Indikator
- industrier
- industrien
- informeret
- initial
- interesse
- ind
- investere
- investering
- Investorer
- IPO
- IT
- ITS
- jpg
- Niveau
- passiver
- løft
- Liste
- Lives
- Lang
- Lot
- Lav
- lavet
- lave
- maerker
- modne
- Kan..
- betyder
- midler
- måle
- nævnte
- metrisk
- mest
- Mest Populære
- meget
- meget forventet
- nødvendigvis
- Behov
- netto
- ingen
- of
- tilbyde
- Tilbud
- on
- kun
- Andet
- Andre
- Ellers
- P&E
- Betal
- procentdel
- ydeevne
- Place
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Leg
- punkter
- Populær
- Portal
- Indlæg
- foretrækkes
- pris
- Profit
- rentabilitet
- overskud
- giver
- offentlige
- offentligt udbud
- sætte
- priser
- forholdet
- Reality
- grund
- reducerer
- om
- regimer
- afkast
- afkast
- indtægter
- Risikabel
- Herske
- salg
- Sektorer
- forstand
- flere
- Del
- Aktionærer
- Aktier
- ark
- lignende
- ganske enkelt
- siden
- størrelser
- nogle
- taler
- bestand
- emne
- sådan
- tager
- Opgaver
- skat
- end
- at
- deres
- Disse
- ting
- denne
- til
- også
- top
- top 5
- I alt
- To gange
- forstå
- forståelse
- URL
- brug
- anvendte
- Værdifuld
- Værdiansættelse
- værdiansættelse
- værdi
- meget
- Specifikation
- we
- GODT
- som
- mens
- villig
- med
- virker
- værre
- dig
- zephyrnet