Temperaturtjek: Udforsker risikostyringsproblemer, som forsikringsøkonomidirektører står over for i 2023 (Thorsten Hein)

Temperaturtjek: Udforsker risikostyringsproblemer, som forsikringsøkonomidirektører står over for i 2023 (Thorsten Hein)

Tidsstempel: 9. februar 2023 kl. 9:55
Kildeknude: 1949144

Regulative frister. Paradigmeskiftende teknologiske fremskridt. Forestående klimarapportering. Stigende inflation. Disse tendenser og flere vil forme, hvordan forsikrings-CFO'er navigerer i 2023.

Efterhånden som industrien stålsætter sig mod økonomisk modvind, vil gammeldags forsikringsvidenskab kollidere med nyskoleregulering og datavidenskab på hidtil usete måder. Nu er et ideelt tidspunkt at foretage et temperaturtjek med forsikringsøkonomidirektører om branchen, som den står – og hvor den er på vej hen.

 Reguleringsnation: gennemsigtighed åbner døre til data

Efter kvartaler med tørløb er januar 2023's deadlines for overholdelse af lovgivningen ankommet: IFRS 17 og LDTI, IFRS 17's amerikanske fætter.

På trods af ny regulering er CFO'er enige: Grundlaget for forsikringsvirksomheden ændrer sig ikke lige nu. Nye standarder skal integreres fuldt ud, før de påvirker sektorens daglige arbejde. Men i forberedelsen af ​​disse reguleringsændringer forventede de fleste CFO'er at indsamle søer af historiske og aktuelle data. I stedet fik de oceaner. Alene det har været motivationen til at modernisere.

Efter at have set, hvordan risikoteknologi kan fremme deres rapporteringskapacitet, føler CFO'er sig nyligt bemyndiget til at udvikle og udvide rapportering i 2023. Introduktionen af ​​nye målinger som rentabilitetsovervågning, nuværende økonomi og forretningsudsigter, fremtiden, risiko og mere kan ses på en makro - og mikroniveau som en selvfølge.

CFO'er forventer, at forbedret synlighed af tidligere, nuværende og fremtidige data vil ske sammen med forbedringer af, hvordan de tilpasser sig IFRS 17 og LDTI's respektive regnskabsstandarder. Indsigtsdrevet lønsomhed og ansvarsvurdering vil være særligt værdifuld, da CFO'er forbereder sig på årets største udfordringer: at klare inflationen, øge klimarisikoen og holde interessenter ajour med markedsudsving.

Kommunikation er nøglen i 2023

Over for potentiel recession og nedfald fra nylige lovgivningsmæssige tilpasninger vil interessentkommunikation være bydende nødvendig. Ifølge CFO for et multinationalt forsikringsselskab: "Med IFRS 17 vil der være meget mere volatilitet. Og indvirkningen på virksomheden skal forklares. Bestyrelser, ledelse, eksterne parter – alle skal vide, hvad der foregår.”

I sidste ende viste den digitale migration, der skete i pandemiens kølvand, en uventet velsignelse i denne henseende, hvilket åbnede nye kanaler for team- og interessentkommunikation. CFO'er har været nødt til at styrke teammoralen og sløjfe i nationale og internationale interessenter, alt imens de har navigeret i den digitale overgang. Nu står de til at høste fordelene.

At komme så langt forårsagede utvivlsomt søvnløse nætter for økonomidirektører. At skabe og vedligeholde et centralt regnskabssystem, der inkorporerer væsentlige opdateringer til systemer, processer og KPI'er, er ingen nem opgave. Men denne massive, branchedækkende investering – anslået 2 milliarder dollars for LDTI og 20 milliarder dollars for IFRS 17 – står til at betale udbytte langt ud over 2023.

Inflation nødvendiggør prisoptimering

Økonomisk usikkerhed og igangværende afbrydelse af forsyningskæden, blandt andre faktorer, fortsætter med at stimulere inflationen, og forsikringspræmierne stiger parallelt.

Motorkøretøjsforsikring, skadesforsikring og husejerforsikring vil sandsynligvis opleve de højeste præmiestigninger. For eksempel mente Hannover Re for nylig, at præmiestigninger på mindst 10 % er nødvendige for den tyske bilforretning for at opveje stigende omkostninger til reservedele og reparationer. Forbrugerne vil føle en efterfølgende knas gennem primære forsikringsselskaber.

Samtidig tilpasser økonomidirektører sig til regulatoriske advarsler om prissætning. Forsikringsselskaber må ikke tilbyde rabatter for at vinde eller fastholde kunder med forventning om, at inflationen vil genoprette balancen i det kommende år. Budskabet er klart: spænd op for langdistanceøkonomisk turbulens.

I kølvandet på stigende omkostninger vil hævning af præmier for at støtte kapital og likviditet fremstå som en topprioritet og ikke kun i 2023. CFO'er forventer, at prisfastsættelse, der inkorporerer reserveberigelse, vil være den nye norm, samtidig med at de opretholder en fuldt kontrollerbar og sporbar behandle.

Med rentabilitet, brandomdømme og markedsvækst på spil, kunne indsatsen ikke være højere for CFO'er for at forbedre deres prisprocesser og reducere omkostningerne. De, der investerede i ny dataaggregering, metoder og løsninger, de bragte ind for at tilpasse sig LDTI- og IFRS 17-overholdelse, kunne opleve, at disse investeringer også giver en prisoptimeringsfordel.

Forsikringen mærker varmen

Ved udgangen af ​​2022 lancerede en international klimaforsikringsfond ved COP27. Midt i bredere brancheforhandlinger er klimarisiko top i sindet for forsikringssektorens CFO'er i 2023.

Ifølge National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) anlagde klimaforandringer-relateret vejr skader på 145 milliarder dollars i USA i 2021. Alene orkanen Ida kostede bil-, hus- og erhvervsforsikringsselskaber mindst 31 milliarder dollars, ifølge Wall Street Journal. Efterhånden som klimaforandringerne accelererer, forventes naturkatastrofer at forstærke i frekvens og kraft.

På sit forårsmøde i 2022 besluttede National Association of Insurance Commissioners (NAIC) at kræve, at det meste af den amerikanske forsikringsindustri engagerer sig i klimarapportering inden november 2022. CFO'er forventer at måle virkningerne af denne ændring i løbet af det kommende år.

Mens tilsynsmyndigheder kæmper med at udvælge eller skrive påbudte oplysningsrammer (såsom den NAIC-begunstigede Task Force on Climate-Related Financial Disclosures), har forsikrings-CFO'er hjulpet med at integrere klimarisikoregnskab og oplysning. Uundgåeligheden af ​​ESG og klimarapportering som en branchenorm vil fortsat komme i fokus i 2023.

CFO klimaudsigten

I 2023 er skadesforsikringsmarkedet fortsat mere bekymret over klimaændringer end andre sektorer. Det er rimeligt i betragtning af de svimlende tingsskader og tab, der er dækket af skadesforsikringsselskaber i de seneste år. Hvordan vil virksomheder holde forsikring overkommelig for den gennemsnitlige lille virksomhed eller husejer midt i voldsomme naturbrande og stigende orkanskader? At opretholde finansiel solvens uden at prissætte klientel er en væsentlig gåde.

Ydermere, med fysiske aktiver, omdømmerisici, overgangsrisici og inkorporering af klimakatastrofer og sundhedspåvirkninger i livsforsikring i horisonten, ved CFO'er, at klimaet snart vil berøre alle aspekter af branchen. Sæt i perspektiv, de 20 separate amerikanske vejrkatastrofer plus milliarder dollars rapporteret af NOAA i 2021 dræbte 688 mennesker.

Uanset sektoren behøver forsikrings-CFO'er ikke vente med at inkorporere klimarisiko i deres beslutningstagning. De platforme og løsninger, de implementerede for at overholde IFRS 17 og LDTI, kan bruges til dette formål. I 2023 kunne mange CFO'er dyppe tæerne i vandet ved at udnytte eksisterende værktøjer til at inkorporere klimarisiko i rapportering, stresstest og meget mere.

Ser fremad med skyen 

Selvom tilstrømningen af ​​nye regler om finansiel rapportering vakte bekymring i hele branchen, erkendte CFO'er, at de risikoteknologiske overgange, de har stået i spidsen for for at opfylde mandater, banede vejen for en informeret fremtid. Efterhånden som efterspørgslen efter større gennemsigtighed og rapportering vokser midt i økonomisk turbulens, kan forbindelsesmulighederne i finansiel software i skyen give CFO'er mulighed for at møde fremtidige udfordringer direkte.

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra