SNDL fuldfører opkøb af The Valens Company

CALGARY, AB – 

SNDL Inc. (Nasdaq: SNDL) ("SNDL" "Selskabet") er glad for at kunne meddele fuldførelsen af ​​det tidligere offentliggjorte erhvervelse af alle de udstedte og udestående almindelige aktier ("Valens Aktier") i The Valens Company Inc. ( TSX: VLNS) (Nasdaq: VLNS) ("Valens"), bortset fra dem, der ejes af SNDL og dets datterselskaber, i henhold til en aftaleplan i henhold til Canada Business Corporations Act ("Transaktionen"), for et samlet vederlag på ca. $138 million2 bestående af almindelige aktier i SNDL ("SNDL-aktier") og overtagelse af Valens' ikke-revolverende lån på 60 mio. USD. Alle finansielle oplysninger i denne pressemeddelelse er rapporteret i canadiske dollars, medmindre andet er angivet.

Med cirka $262.5 millioner3 i nettokontanter og ingen gæld, vil SNDL fortsat have en af ​​de stærkeste balancer i den nordamerikanske cannabisindustri. SNDL vil også have den højeste proforma konsoliderede nettoomsætning blandt alle canadiske cannabisvirksomheder baseret på det sidste regnskabskvartal for hver virksomhed på årsbasis. Det kombinerede selskab vil fungere som SNDL Inc., med hovedkontor i Calgary, Alberta.

Vigtige transaktionshøjdepunkter

Skaber en velpositioneret vertikalt integreret enhed i Canada, der tilsammen genererer over en milliard dollars i årlig omsætning: Gennem kombinationen af ​​en forskelligartet portefølje af mærker, et 180 multi-banner cannabis detailbutiksnetværk, billig biomasse sourcing, premium indendørs dyrkning og lavprisproduktionsfaciliteter, vil SNDL blive en af ​​de største cannabisproducenter og detailhandlere til voksenbrug i Canada. Transaktionen forventes at fremskynde optimeringen og rationaliseringen af ​​SNDL's produktions- og operationelle fodaftryk for bedre at imødegå markedsmætning og overudbud.

Forbedrer brandede produktudbud med lavpris egen produktionskapacitet: Ved at integrere Valens' produktsuite i sin portefølje vil SNDL øge sin samlede cannabismarkedsandel til 3.8 %4 fra 1.0 % selvstændigt og dets 2.0 produktformaters markedsandel til 4.4 % 4 fra 0.1 % standalone, og bliver en top 10-spiller i begge kategorier. Som et resultat af Valens' lavprisplatform vil SNDL forbedre sin produktlinje og samtidig tilbyde prisfleksibilitet til detailpartnere.

Øger muligheden for biomasse ved at parre premium-dyrkning med lavprisindkøb: Kombination af SNDL's højkvalitets cannabisdyrkningsoperationer med Valens' low-cost biomasseindkøbskapacitet vil forbedre SNDL's evne til at tilbyde en bred vifte af skræddersyede, innovative produkter til at møde kunder og forbrugere ønsker.

Synergier gennem omkostningsrationalisering og driftseffektivitet: Kombinationen af ​​SNDL og Valens forventes at levere mere end $10 millioner årlige omkostningssynergier. Sammen med øget indtjening fra større distribution af Valens-produkter, anslås det, at Transaktionen vil levere op mod $15 millioner i yderligere EBITDA på årsbasis gennem synergier og andre strategiske initiativer. SNDL forventer at give opdateringer om disse synergier i fremtidige kvartaler.

Valens Aktionærer til at deltage i og hjælpe med at skabe fremtiden for SNDL: Valens Aktionærer skal modtage SNDL-aktier i en transaktion med alle aktier. Ud over forbedret likviditet og bedre adgang til et stort detailfodaftryk giver SNDLs balancestyrke en unik mulighed for Valens Aktionærer til at deltage i skabelsen af ​​et velpositioneret vertikalt integreret canadisk cannabisfirma.

"Dette er en spændende dag for SNDL, efterhånden som vi bliver stærkere og mere tilpasningsdygtige, med kapaciteter, der giver os en mulighed for at blive en leder og betroet partner inden for den canadiske cannabisindustri," sagde Zach George, administrerende direktør for SNDL. "SNDL's eksisterende cannabis-forretning for forbrugere vil blive forvandlet af Valens' højkvalitets udvinding, forarbejdning og fremstillingskapacitet. Brede muligheder inden for alle relevante produktkategorier vil fremme vores mål om at bringe mennesker sammen gennem exceptionelle produkter og oplevelser. Med afslutningen af ​​denne transaktion vil vi fokusere på at integrere vores aktiver og teams og samtidig levere både omkostningssynergier og øget indtjening fra større distribution af Valens-produkter."

________________________________

1 Målt ved den samlede årlige omsætning for de seneste offentliggjorte kvartalsregnskaber.

2 Som beregnet ud fra en underforstået værdi på 1.26 USD pr. Valens-aktie, baseret på 19. august 2022-lukningen af ​​SNDL-aktierne på Nasdaq Capital Market.

3 Inklusive SNDL og Valens kontanter, efter fradrag af gældsfradrag fra Transaktionen og estimerede transaktionsomkostninger pr. 16. januar 2023.

4 Baseret på Hifyre-data for de tre måneder, der sluttede december 2022, i Alberta, British Columbia, Ontario og Saskatchewan. Cannabis 2.0-produkter omfatter: spiselige varer, koncentrater, vapes, drikkevarer og topikaler.

Governance og ledelse

Den kombinerede virksomhed vil samle styrkerne og talenterne i begge organisationer for at drive overlegen præstation og levere værdi til aktionærerne. Finansiel styrke, disciplineret kapitalallokering, operationel ekspertise og en mangfoldig produktportefølje vil fortsat være nøgleprincipper i organisationen.

Selskabet er glad for at kunne meddele, at Frank Krasovec er blevet udpeget til bestyrelsen ("Bestyrelsen") med virkning fra den 17. januar 2023. Bestyrelsen består nu af seks direktører.

Frank Krasovec er en erfaren, succesfuld iværksætter med en historie med at stifte meget succesrige virksomheder i flere brancher, herunder venturekapital, medier/telekommunikation, madservice, energiprodukter, akutmedicin og ejendomsudvikling og -forvaltning. Mr. Krasovec er i øjeblikket administrerende direktør for Norwood Investments og er også medstifter og formand for DPC Dash, som ejer og driver cirka 600 Domino's Pizza-butikker i Kina. DPC Dash har planer om at notere sig på Hong Kong Exchange i 2023.

Zach George vil fortsat fungere som administrerende direktør for SNDL, og Tyler Robson, den tidligere administrerende direktør for Valens, vil slutte sig til ledelsesteamet som præsident for Cannabis med virkning fra den 17. januar 2023. Andrew Stordeur, SNDL's tidligere præsident og Chief Operating Officer har forladt virksomheden med virkning fra 13. januar 2023. SNDL takker hr. Stordeur for hans utrættelige indsats med at opbygge vores kommercielle infrastruktur og ønsker ham alt det bedste i hans fremtidige bestræbelser.

"Jeg er begejstret over den stærke kulturelle pasform mellem vores teams og ydmyg over muligheden for at arbejde sammen med vores nye kolleger og lederteam," tilføjede George. "Jeg vil gerne takke og lykønske alle hos SNDL og Valens for deres dedikation og hårde arbejde med at bringe denne transaktion til en vellykket afslutning. Dette er endnu en vigtig milepæl for vores virksomhed, og vi er fast besluttet på at gribe muligheden for at skabe værdi for vores interessenter og glæde forbrugerne.

Transaktionsdetaljer og tidlig advarselsrapportering

I henhold til Transaktionen modtog tidligere indehavere af Valens-aktier ("Valens-aktionærer") fra SNDL, i bytte for hver besiddelse af Valens-aktier, 0.3334 af en fælles aktie (hver hel aktie, en "SNDL-aktie") i SNDL ("den " Betragtning"). I forbindelse med Transaktionen udstedte SNDL i alt 27.6 millioner SNDL-aktier til Valens Aktionærer som vederlag.

Umiddelbart før ikrafttrædelsesdatoen for Transaktionen ejede SNDL i alt 6.5 millioner Valens-aktier, hvilket repræsenterer ca. 8.1 % af de udestående Valens-aktier på det tidspunkt. Efter afslutningen af ​​Transaktionen er der 260.7 millioner SNDL-aktier udestående, hvor eksisterende SNDL-aktionærer ejer ca. 89.4% af sådanne udestående SNDL-aktier, og tidligere Valens-aktionærer ejer ca. 10.6% af sådanne udestående SNDL-aktier.

Valens-aktierne forventes at blive afnoteret fra Toronto Stock Exchange. Valens Aktierne er blevet suspenderet fra handel og vil blive afnoteret fra Nasdaq og afregistreret i henhold til Securities Exchange Act af 1934 i overensstemmelse med gældende lovgivning. Toronto Stock Exchange vil udsende en meddelelse om afnoteringen af ​​Valens Aktier til sin tid. Det forventes, at Valens vil indsende en ansøgning om at ophøre med at være rapporterende udsteder og i øvrigt opsige sine offentlige selskabsrapporteringskrav hurtigst muligt efter afnoteringen.

Valens-aktionærer, hvis Valens-aktier ejes af en mægler, agent eller anden mellemmand, bør kontakte deres mægler eller agent med hensyn til ombytning af deres Valens-aktier i henhold til Transaktionen. Registrerede indehavere af Valens Aktier skal deponere deres certifikater med et behørigt udfyldt overførselsbrev for at modtage deres Vederlag i henhold til Transaktionen, alt som angivet i Valens ledelsesinformationscirkulære dateret den 24. oktober 2022 ("Cirkulæret"). kopier heraf er arkiveret på SEDAR kl www.sedar.com og er tilgængelige på Valens' hjemmeside på www.thevalenscompany.com. Certifikater og direkte registreringssystemråd, der tidligere repræsenterede Valens Aktier, repræsenterer nu kun retten til at modtage det vederlag, som de registrerede indehavere heraf er berettiget til i henhold til Transaktionen.

En tidlig advarselsrapport vil blive indgivet på SEDAR kl www.sedar.com under Valens' profil. For at få en kopi af den tidlige advarselsrapport bedes du kontakte Sophie Pilon, Investor Relations and Communications hos SNDL, på 1.587.327.2017.

Advisors

ATB Capital Markets Inc. fungerer som finansiel rådgiver for SNDL. McCarthy Tétrault LLP fungerer som juridisk rådgiver for SNDL.

Cormark Securities Inc. fungerer som finansiel rådgiver for Valens, og Stikeman Elliott LLP fungerer som juridisk rådgiver for Valens.

OM SNDL INC.

SNDL er et offentligt selskab, hvis aktier handles på Nasdaq under symbolet "SNDL". SNDL er den største private-sektor spiritus- og cannabisforhandler i Canada med detailbannere, der inkluderer Ace Liquor, Wine and Beyond, Liquor Depot, Value Buds og Spiritleaf. SNDL er en licenseret cannabisproducent og en af ​​de største vertikalt integrerede cannabisvirksomheder i Canada, der specialiserer sig i billig biomasse sourcing, premium indendørs dyrkning, produktinnovation, lavpris produktionsfaciliteter og en cannabismærkeportefølje, der inkluderer Top Leaf, Contraband, Citizen Stash, Sundial Cannabis, Palmetto, Bon Jak, Spiritleaf Selects, Versus Cannabis, Value Buds, Vacay og Grasslands. SNDL's investeringsportefølje søger at indsætte strategisk kapital gennem direkte og indirekte investeringer og partnerskaber i hele den globale cannabisindustri. For mere information om SNDL, gå venligst til www.sndl.com.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://mgmagazine.com/press-releases/sndl-completes-acquisition-of-the-valens-company/