I disse tider, fordoble - på dine færdigheder, på din viden, på dig. Slut dig til os den 8.-10. august på Inman Connect Las Vegas for at læne dig ind i skiftet og lære af de bedste. Få din billet nu til den bedste pris.
Rocket Mortgages moderselskab Rocket Companies rapporterede sit første tab siden offentliggørelsen tirsdag, og sagde, at det tabte næsten en halv milliard dollars i de sidste måneder af 2022, da sidste års dramatiske stigning i realkreditrenterne udhulede virksomhedens forretning hurtigere, end det kunne skære ned. udgifter.
Rocket rapporteret et nettotab på $493 millioner i fjerde kvartal, selv efter at have reduceret udgifterne med $202 millioner fra tredje kvartal, da omsætningen faldt 81 procent fra et år siden til $481 millioner.
Efter at deres refinansieringsvirksomhed stort set tørrede ud sidste år, mistede Rocket sin titel som landets største realkreditlångiver i tredje kvartal til at konkurrere med United engrospant, som aggressivt sænkede priserne sidste sommer for at tiltrække boligkøbere.
Nu sagde Rocket-chefer, at de er fokuserede på at øge virksomhedens andel af købslånsmarkedet ved at udrulle nye produkter rettet mod boligkøbere, hvilket styrker partnerskaber med ejendomsmæglere, og opbygge forretninger med realkreditmæglere gennem Rockets engroskanal, Raket TPO.
"Vores virksomhed har en lang erfaring med at forstyrre refinansiering af realkreditlån på dette område og vokse markedsandele," sagde den afgående Rocket CEO Jay Farner under en samtale med investeringsanalytikere. "Vi mener, at vi er godt positioneret til at gøre det samme på boligkøbsmarkedet."
Investorer så ud til at tage Rocket-ledere på ordet for, at virksomheden vil vende tilbage - Rocket forventer, at den justerede omsætning vil stige til mellem $700 millioner og $850 millioner i løbet af årets første tre måneder.
Aktier i Rocket, som har handlet for så lidt som $5.97 og så meget som $14.31 i løbet af det sidste år, steg 3 procent i efter-timers handel efter tirsdagens markedslukning på $7.86.
For hele året formåede Rocket at opnå et overskud på 700 millioner dollars, selvom omsætningen faldt med 55 procent fra 2021 til 5.8 milliarder dollar ved at skære ned på de årlige udgifter i 2022 med 25 procent til 5.1 milliarder dollars.
Rocket Realkreditlån, 2019-2022
Kilde: Rocket Companies indtjeningsrapporter.
Rocket stammede fra 19 milliarder dollars i realkreditlån i løbet af årets sidste tre måneder, hvilket er et fald på 75 procent fra de 75.8 milliarder dollars, som virksomheden opstod i de sidste måneder af 2021, hvor renterne var lavere. I de fulde 12 måneder udgjorde Rocket Mortgages 2022-oprindelse 131 milliarder dollars, et fald på 62 procent fra rekordproduktionen i 2021 på 351 milliarder dollars.
Den tidligere Rocket Mortgage CEO Bill Emerson vil fungere som Rocket Companys midlertidige CEO, når Farner, der forestod realkreditgigantens børsnotering i 2020 og pivot til en fintech perron, går på pension 1. juni efter 27 år i virksomheden.
På tirsdag, Rocket videregives at Emerson vil tjene en grundløn på $600,000 og være berettiget til en bonus på op til 100 procent af dette beløb i 2023. Derudover vil Emerson modtage $6 millioner i begrænset aktie den 3. marts, som vil optjenes over tre år.
Raket går head-to-head med UWM om købslån
Da realkreditrenterne steg sidste år, var den afgørende test, som alle realkreditinstitutter stod over for, at gøre omdrejningspunktet fra at refinansiere eksisterende lån til lavere renter til at gøre mere forretning med boligkøbere.
Mens Rockets smarte online-ansøgningsproces hjalp det med at lave en rekordstor refinansieringsforretning under pandemien, har rivaliserende UWM - som foretager alle sine udlån gennem realkreditmæglere, der arbejder med flere långivere - fået overtaget i at nå boligkøbere.
Ikke alene nød UWM godt af de bånd, som realkreditmæglere har til ejendomsmæglere og boligkøbere på deres lokale markeder, men grossisten annoncerede en "Game On" prissætningsinitiativ i juni, hvilket sænkede sine renter med 50 til 100 basispoint (0.5 til 1 procentpoint) på tværs af alle lånetyper.
UWMs rekord på 27.7 milliarder dollars i tredje kvartals købslån oversteg Rocket Mortgages samlede låneproduktion – både køb og refinansiering – på 23.7 milliarder dollar.
Men Rocket gør også forretninger med realkreditmæglere gennem sin engrosafdeling, Rocket TPO, som har lanceret en omfattende – og offentlig – offensiv mod UWM og dens administrerende direktør, Mat Ishbia.
Ishbia kendte til Facebook i marts 2021 at meddele, at UWM ikke længere ville handle med realkreditmæglere, der sender låneansøgninger til rivalerne Rocket Mortgage eller Fairway Independent Mortgage.
Mens Ishbia hævdede, at disse virksomheder har forsøgt at pochere realkreditmægleres kunder gennem deres direkte kanaler og detailkanaler, har UWMs "All In"-initiativ været betegnes som konkurrencebegrænsende, og UWM har befundet sig i retten som både en sagsøgt og en sagsøger.
Den 14. februar indtog Rocket Pro TPO Executive Mike Fawaz scenen ved et firmaarrangement for at pitche realkreditmæglere og lovede at holde dem, der arbejder med Rocket eller Fairway, skadesløs for skadeskrav eller retssager fra UWM.
[Indlejret indhold]
UWMs "ultimatum var en af de værste ting, der er sket for uafhængige realkreditmæglere i 50 år," sagde Fawaz, da han annoncerede Rockets "bølleskjold" ved begivenheden, som blev transmitteret live og kan ses på YouTube.
Ishbia "bruger sin magt til at intimidere og tvinge dem med mindre magt, og vi ved alle, at det sker hver eneste dag," sagde Fawaz. "Han ved, at små mæglere ikke har den økonomiske evne til at bekæmpe UWM i retten. Han er legepladsbøllen, der tager de mindre børns frokostpenge hver eneste dag. Og du ved det, og mæglere ved det. Nå, der er et større barn på legepladsen, og det er Rocket."
En UWM-talsmand afviste at kommentere inman på Rockets tilbud om at holde realkreditmæglere skadesløs mod retssager fra UWM.
Fawaz sagde også under begivenheden, at UWM har trukket sig tilbage fra sin aggressive "Game On"-prisstrategi.
"Jeg er her for at fortælle dig, at 'Game On'-priserne er forbi," sagde Fawaz. “Jeg ser forretningen hver eneste dag, og … det er slut. Jeg opfordrer hver eneste partner, der arbejder med den butik – tag et kig på deres priser og se, hvor de er. Det er forbi."
Den 15. januar annoncerede UWM en ny "Styr din pris”-program, der lader låneophavsmænd skære op til 40 basispoint pr. lån med et øvre loft på 150 basispoint pr. kvartal.
"Nogle gange er 10-20 basispoint alt, hvad et LO behøver for at vinde over en ejendomsmægler eller være kreativ på et låntagers lån," sagde UWM i en pressemeddelelse til inman. "Med Control Your Price har de nu mulighed for at ændre priserne, som de finder passende."
Tilgængelig for konventionelle, statslige og ikke-agenturer lån på op til $1 million, incitamentet "kommer ud over UWM's allerede skarpe priser," sagde virksomheden.
Adspurgt på Rockets indtjeningsopkald, hvor succesfuld virksomheden har haft med at rekruttere nye realkreditmæglerpartnere, sagde Farner, at Fawaz og hans team "har gjort et vidunderligt stykke arbejde", men tilbød ingen tal.
"Hvor stor succes har I haft med at tilføje nye partnere til Rocket TPO, givet nogle af de konkurrencedygtige prisdynamikker, vi har set i engrosområdet, og nogle af den irrationelle prisadfærd, vi har set fra konkurrenter?" Morgan Stanley-analytiker Blake Netter spurgte Farner.
"Det vækker genklang hos mæglere, og det er et meget flydende rum," sagde Farner. "Vi sporer, hvor mange partnere der kommer i sporet, hvor mange partnere der forlader andre. Og som du virkelig formulerede, er disse mæglere meget prisfølsomme … det er en realkreditmæglers superkraft, evnen til at vælge og vrage, hvem de arbejder med, for at give sig selv en fordel. Og vi står som bekendt fast bag at tilføje den supermagt. Så vi indsætter nye TPO-partnere hele tiden, og jeg tror, det er den rigtige måde at gribe det marked an på."
Rockets omdrejningspunkt til fintech-platform
Rocket-chefer fortsætter med at pitche Rockets køb på 1.27 milliarder dollar af Truebill-appen til privatøkonomi i 2021 som en nøglekomponent i deres plan om at erhverve nye kunder og omdanne virksomhedens stald af brands til en fintech-platform, der er i stand til at låse op for "kundens livstidsværdi."
Mens yde boliglån igennem Rocket Realkreditlån er Rockets største forretning, hjælper det også forbrugere med at opstille ejendomsservice, personlige lån, brugte biler og solcellesystemer på taget gennem datterselskaber Rakethjem, Raketlån, Rocket Auto , Raket Solar.
Siden rebranding af Truebill som Rocket Money i august og strammede sin integration i Rocket-platformen, er appen klatret til top 10 i iOS-app-butikken og var den mest downloadede finans-app den 2. januar, sagde Rocket.
"Rocket Money giver os en klar konkurrencefordel ved at skaffe kunder for mindre end $100 per kunde," sagde Rocket Chief Financial Officer Brian Brown på tirsdagens indtjeningsopkald. “I modsætning hertil køber realkreditbranchen en lukket kunde for tusindvis af dollars. Vi ser en enorm mulighed for at sænke vores klienterhvervelsesomkostninger ved at skaffe kunder gennem Rocket Money. Kunder erhvervet gennem Rocket Money er fokuserede på deres økonomi og har en tendens til at være meget tidligere i deres boligejerrejse."
For at engagere sig med potentielle boligkøbere begyndte Rocket i november at pilotere et guidet digitalt dashboard kaldet "Home Buying Plan", som det er i færd med at rulle ud til et bredere publikum.
"Kunder kan sætte milepæle for boligkøb, engagere sig i personlige økonomiske værktøjer og kreditopbygningsressourcer," sagde Farner. "De kan søge efter deres drømmebolig og få råd om, hvordan de kan holde sig på sporet for at blive mere selvsikre boligkøbere. Boligkøbsplan giver os mulighed for at engagere os med kunder, der giver dem hjælp og vejledning, når de forbereder sig til den næste transaktion."
Så en klient kan begynde deres forhold til Rocket ved at bruge Rocket Moneys finansielle planlægningsværktøjer og oprette en Rocket-konto, sagde Farner. Når Rocket har identificeret deres ønske om at blive boligejer, introduceres de til Home Buying Plan.
"Der er en mulighed for rent faktisk at vokse markedsandele inden for realkreditområdet og køb i særdeleshed, men du er nødt til at nedbringe omkostningerne for at erhverve den klient, du er nødt til at øge konverteringsraten," sagde Farner.
For at øge konverteringsraterne, sidste efterår Raket rullet ud et loyalitetsprogram, Raketbelønninger, for at generere mere forretning til Rocket Mortgage. Potentielle boligkøbere kan optjene belønningspoint ved at læse undervisningsartikler, se videoer eller bruge en realkreditberegner for at spare op til $10,000 på deres lukkeomkostninger, når de finansierer deres boligkøb gennem Rocket Mortgage.
Rocket sagde tirsdag, at loyalitetsprogrammet har vist stærk klientadoption og engagement, med mere end 1 million klienter, der har indløst næsten $600,000 i point til dato. I sidste måned introducerede Rocket Rocket Rewards til sine 2.5 millioner servicekunder - realkreditlåntagere, som virksomheden opkræver månedlige betalinger fra.
Det næste skridt til at opbygge Rocket Rewards, antydede Farner, kunne være et Rocket Rewards-kreditkort.
"Jeg kan kun berøre [det] en lille smule ... [men] forestil dig et kreditkort, hvor du hver dag bruger og gør ting, og at udgifterne giver dig mulighed for at opbygge belønninger for at hjælpe dig med at købe dit næste hjem," sagde Farner.
Farner sagde, at Rocket Rewards også skulle hjælpe med at sikre, at potentielle boligkøbere arbejder med Rocket Homes partneragenter i sidste ende vælge Rocket Mortgage.
"Vi kan være i kontakt med kunden, men vi er nødt til at være der den lørdag eftermiddag, når de ser det hus og ... som regel er den, de er der med, deres agent," sagde Farner. "Så deres agent har muligvis et realkreditselskab, som de kan lide at arbejde med."
Farner sagde, at Rocket Homes CEO Doug Seabolt og Chief Product Officer Sam Vida har "vokset ud og størknet" Rocket Homes partneragentteam i løbet af de sidste seks måneder.
Med belønningsprogrammet nu på plads, "Vores kunder kigger og siger: 'Vent et øjeblik, jeg har allerede bygget $850 op til mine lukkegebyrer med Rocket'," sagde Farner. "'Jeg har fået en bekræftet godkendelse. Og jeg arbejder med en foretrukken raketagent, der sidder der på en lørdag.' Det eneste opkald eller sms eller e-mail kommer direkte til os, ikke til et andet realkreditselskab."
Redaktionel note: Denne historie blev opdateret til at omfatte yderligere detaljer om Rockets kampagne for at rekruttere realkreditmæglere til sin engrosdivision, Rocket TPO, og virksomhedens omdrejningspunkt for at blive en fintech-platform.
Få Inman's Ekstra kredit nyhedsbrev leveret direkte til din indbakke. En ugentlig opsummering af alle de største nyheder i verden af realkreditlån og lukninger leveret hver onsdag. Klik her for at abonnere.
Send en e-mail til Matt Carter
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://www.inman.com/2023/02/28/rocket-posts-its-first-loss-since-going-public-and-its-a-doozy/
- $ 1 millioner
- 000
- 1
- 10
- 100
- 12 måneder
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 50 Years
- 7
- a
- evne
- Om
- Konto
- erhverve
- erhvervede
- Overtager
- erhverve
- erhvervelse
- tværs
- faktisk
- Desuden
- Yderligere
- Justeret
- Vedtagelse
- Fordel
- rådgivning
- Efter
- mod
- Agent
- midler
- aggressive
- Alle
- tillader
- allerede
- beløb
- analytiker
- Analytikere
- ,
- Annoncere
- annoncerede
- Annoncerer
- årligt
- En anden
- app
- app Store
- Anvendelse
- applikationer
- tilgang
- godkendelse
- artikler
- forsøgt
- publikum
- august
- AUGUST
- til rådighed
- tilbage
- Backed
- bund
- grundlag
- bliver
- begyndte
- bag
- Tro
- gavner det dig
- BEDSTE
- mellem
- større
- Største
- Bill
- Billion
- Bit
- Bonus
- låntagere
- Bounce
- brands
- Brian
- bringe
- udsende
- bredere
- mægler
- mæglere
- bragte
- bygge
- Bygning
- bygget
- virksomhed
- købe
- Købe
- ringe
- kaldet
- Kampagne
- stand
- kort
- biler
- loft
- Direktør
- Kanal
- kanaler
- chef
- Finanschef
- Regnskabs chef
- produktchef
- Vælg
- hævdede
- fordringer
- kunde
- kunder
- klatrede
- Luk
- lukket
- lukning
- indsamler
- KOM
- kommer
- KOMMENTAR
- Virksomheder
- selskab
- Selskabs
- konkurrencedygtig
- konkurrenter
- komponent
- sikker
- Tilslut
- Forbrugere
- indhold
- fortsæt
- kontrast
- kontrol
- konventionelle
- Konvertering
- Koste
- Omkostninger
- kunne
- Ret
- Oprettelse af
- Kreativ
- kredit
- kreditkort
- afgørende
- Kunder
- Klip
- instrumentbræt
- Dato
- dag
- leveret
- detaljer
- DID
- digital
- direkte
- direkte
- distinkt
- Afdeling
- gør
- dollars
- Dont
- fordoble
- ned
- dramatisk
- drøm
- i løbet af
- dynamik
- tidligere
- tjene
- Indtjening
- indtjeningsopkald
- uddannelsesmæssige
- pædagogiske artikler
- berettiget
- indlejret
- muliggør
- tilskynde
- engagere
- engagement
- engagerende
- sikre
- ejendom
- Endog
- begivenhed
- Hver
- hver dag
- udøvende
- ledere
- eksisterende
- forventer
- udgifter
- konfronteret
- Fall
- berømt
- hurtigere
- Gebyrer
- kæmpe
- endelige
- finansiere
- økonomi
- finansielle
- finansiering
- fintech
- fast
- Fornavn
- passer
- fokuserede
- fundet
- fra
- fra 2021
- fuld
- gearet
- generere
- få
- Giv
- given
- gå
- Regering
- Grow
- Dyrkning
- hånd
- ske
- sker
- hjælpe
- hjulpet
- hjælper
- link.
- Home
- Homes
- hus
- Hvordan
- How To
- HTTPS
- identificeret
- in
- Tilskyndelse
- omfatter
- Forøg
- uafhængig
- industrien
- initial
- børsintroduktion
- initiativ
- integration
- Skræmme
- introduceret
- investering
- iOS
- iOS app
- IT
- selv
- Jan
- Job
- deltage
- Kontakt os
- rejse
- Nøgle
- Barn
- Kend
- viden
- vid udstrækning
- største
- LAS
- Las Vegas
- Efternavn
- Sidste år
- lanceret
- Retssager
- LÆR
- forlader
- långiver
- långivere
- udlån
- Lets
- levetid
- Line (linje)
- lidt
- leve
- lån
- Lån
- lokale
- Lang
- længere
- Se
- off
- Loyalitet
- Loyalty Program
- frokost
- Making
- lykkedes
- mange
- Marts
- Marked
- Markeder
- max-bredde
- måske
- Milepæle
- million
- ændre
- penge
- Måned
- månedligt
- måned
- mere
- Morgan
- morgan stanley
- Pant
- Realkreditlån
- mest
- flere
- nationer
- næsten
- behov
- netto
- Ny
- nye produkter
- nyheder
- næste
- november
- numre
- offensiv
- tilbyde
- tilbydes
- tilbyde
- Officer
- onboarding
- ONE
- online
- Opportunity
- stammer
- oprindelser
- ophavsmænd
- Andre
- ejerskab
- pandemi
- moderselskab
- særlig
- partner
- partnere
- betalinger
- procent
- procentdel
- personale
- Personal Finance
- Personlige lån
- Personlig
- pick
- Pitch
- Pivot
- Place
- fly
- planlægning
- perron
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spiller
- Punkt
- punkter
- positionerede
- Indlæg
- magt
- foretrækkes
- Forbered
- trykke
- Pressemeddelelse
- pris
- Priser
- prissætning
- om
- behandle
- Produkt
- produktion
- Produkter
- Profit
- Program
- lovende
- prospektive
- forudsat
- giver
- leverer
- offentlige
- offentligt udbud
- køb
- Kvarter
- Sats
- priser
- nå
- Læsning
- ægte
- fast ejendom
- rebound
- modtage
- optage
- rekruttering
- forhold
- frigive
- rapporteret
- Rapporter
- Ressourcer
- begrænset
- detail
- indtægter
- Beløn
- Belønninger
- Konkurrerende
- rivaler
- raket
- Rullet
- Rullende
- Roundup
- Said
- løn
- Sam
- samme
- Gem
- Søg
- SEK
- Anden
- syntes
- følsom
- tjener
- Tjenester
- sæt
- Del
- skarp
- skifte
- Shop
- bør
- vist
- siden
- enkelt
- Siddende
- SIX
- Seks måneder
- færdigheder
- skåret ned
- lille
- mindre
- So
- steg
- sol
- nogle
- Space
- udgifterne
- talsmand
- stabil
- Stage
- stå
- Stanley
- forblive
- Trin
- bestand
- butik
- Story
- Strategi
- styrkelse
- stærk
- Hold mig opdateret
- succes
- vellykket
- sommer
- supermagt
- Systemer
- Tag
- tager
- hold
- prøve
- verdenen
- deres
- selv
- ting
- Tredje
- tusinder
- tre
- Gennem
- billet
- Slips
- stramning
- tid
- gange
- Titel
- til
- værktøjer
- top
- Top 10
- I alt
- mod
- spor
- handles
- Trading
- transaktion
- enorm
- Tirsdag
- TUR
- typer
- Ultimativt
- oplåsning
- opdateret
- us
- Brugte Biler
- sædvanligvis
- værdi
- VEGAS
- verificeres
- video
- Videoer
- Specifikation
- Ur
- ser
- Onsdag
- ugentlig
- som
- WHO
- engros
- vilje
- vinde
- vidunderlig
- ord
- Arbejde
- arbejder
- virker
- world
- Værst
- ville
- Yahoo
- år
- år
- Din
- youtube
- zephyrnet