Læs dette, før du sælger din cannabisvirksomhed. Eller indgivelse af din næste selvangivelse

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Jeg vil gerne sende en shoutout til skatteadvokat Nick Richards for en spændende sag udtalelse stykke offentliggjort fredag den 1. september i Marijuana Business Daily. Nick skitserer to tilgange til potentielt at hjælpe cannabisvirksomheder med at inddrive spandevis af kontanter fra onkel Sam. En tilgang, som vi kender, kan bruges af cannabisvirksomheder i hele deres eksistensperiode. Den anden tilgang, som virker ny, vedrører behandlingen af skattepligtige gevinster ved salg.

Som med de fleste skattestrategier, der er specifikke for cannabis, fokuserer disse tilgange på IRC § 280E, den føderale lov, der ikke tillader fradrag og krediteringer for menneskehandlere af skema I og II kontrollerede stoffer. Lad os først se på den nye tilgang for sælgere af cannabisvirksomheder.

280E Asset-strategien til salg

Nicks teori, kaldet "280E Asset", hævder, at fradrag, der ikke er tilladt af 280E i løbet af en cannabisvirksomheds livscyklus, stadig kan indregnes i en virksomheds grundlag eller grundlaget for dens aktiver ved salg. Dette vil i mange tilfælde være yderst ønskeligt, fordi øget grundlag betyder lavere skattepligtige gevinster ved salg.

Hvad er grundlag? Kort sagt er det mængden af kapitalinvesteringer foretaget af en skatteyder i en virksomhed eller et aktiv. Nick giver eksemplet med en skatteyder, der køber et fly for 1 million dollars og derefter straks sælger det fly for 1.5 millioner dollars. Skatteydernes grundlag er 1 million dollars; den skattepligtige gevinst ville være $500,000. Hvis flyet imidlertid var en ikke-godkendt udgift - ligesom mange cannabisforretningsudgifter under 280E - ville hele salgsprisen på $1.5 millioner være skattepligtig. Ret hårdt.

Indtast 280E Asset-teorien. Denne holdning hævder, at selvom 280E forbyder fradrag af udgifter, når de afholdes af en cannabisvirksomhed, kan disse udgifter indregnes ved salg. Til støtte citerer Nick CBS Corp. & datterselskaber mod USA ("CBS Corp"), en skattedomstolsafgørelse fra 2012, som fastslog, at visse ikke-godkendte udgifter kunne genkendes som grundlag og derved kunne reducere den skattepligtige gevinst ved salg. Et sådant princip ville være fantastisk for cannabisvirksomheder. I modsætning til virksomheder i de fleste andre industrier, har cannabisfirmaer masser af forbudte udgifter under 280E – især detailhandlere og andre ikke-avlere.

I stedet for at stole på mit resumé af Nicks resumé af CBS Corp, foreslår jeg, at du læser hans korte behandling. Så foreslår jeg, at du læser selve sagen; eller endnu bedre, få en skatteadvokat til at analysere og Shepardize det. Endelig skal du bruge CPA'en, der forbereder din tilbagevenden til at melde dig ud.

280E Asset-strategien ser ud til at være uafprøvet – i hvert fald i forbindelse med afvikling af cannabisvirksomhed. Jeg vil igen understrege, at brugen af 280E-aktivet ved salg virker ny, og at retssager mod IRS sjældent er gået godt for cannabisvirksomheder. Faktisk, Jeg har forklaret det andet end Champ v. Kommissær, ingen cannabis skatteyder har vundet en §280E sag (og der har været en masse af dem).

Handler med 280E før salg

Den anden tilgang er for going concerns og opstår som følge af lovmæssige ændringer vedtaget efter CBS Corp blev besluttet. Lad os kalde denne 471(c)-tilgangen, fordi den kommer i spil under § 471(c) i Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA). I IRS egne ordTCJA "ændrede fradrag, afskrivninger, udgifter, skattefradrag og andre skatteposter, der påvirker virksomheder." På det punkt er alle enige.

Her er den utestede del. Som med 280E Asset-strategien antyder 471(c)-metoden, at ikke-godkendte udgifter ikke er uigenkaldeligt tabt under 471(c)-regnskabet. Af den grund kan 471(c) skatteyderen også indberette sine omkostninger for solgte varer (COGS), som er ikke ikke tilladt ifølge dets egne bøger og optegnelser. På denne måde kan en cannabisvirksomhed indberette ellers ikke-fradragsberettigede udgifter som COGS.

Endnu en Marihuana Business Daily artikel fra sidste måned undersøger 471(c)-tilgangen i større dybde. Indtil videre vil jeg bemærke, at vi samarbejder med flere virksomheder og CPA'er, der implementerer denne strategi (måske flere, end jeg ved). Jeg skal også gøre opmærksom på, at jeg ikke er bekendt med nogen IRS-revisioner, der afviser or tillade strategien eller enhver form for retssager på punkt. Jeg vil meget gerne høre fra folk om dette.

Afslutning på cannabisskattestrategi

Den gode nyhed er, at disse mystiske øvelser og skatteusikkerhed snart kan forsvinde. Som jeg forklarede i sidste uge, dukker "marihuana" op på vej mod skema III. Det betyder, at svøbe af 280E ville ikke længere gælde, og cannabisindustrien ville blive beskattet som andre industrier på føderalt niveau.

Lad os håbe, at omlægningen går efter planen og hurtigt. Indtil da kan det være en god idé for cannabisvirksomheder at tage et grundigt kig på de strategier, der er beskrevet ovenfor – uanset om det er ved salg eller hele vejen.