JP Morgans langsigtede satsning på blockchain (Conor Svensson)

JP Morgans langsigtede satsning på blockchain (Conor Svensson)

Tidsstempel: 12. januar 2023 kl. 4
Kildeknude: 1895623

For mange har op- og nedture i kryptovalutaer haft for stor betydning for deres opfattelse af teknologien, der driver denne spirende aktivklasse - DLT og blockchain-teknologi.

For dem af os, der er interesseret i teknologien, har det, der sker med kryptovalutaer, ingen betydning for vores planer. Hvad der kan opnås med delte hovedbøger og tokenisering er så meget mere end prisspekulation, og hvis der er en større virksomhed, der ved dette bedre end nogen anden, er det JP Morgan.

Jeg sad for nylig sammen med Tyrone Lobban, Head of Blockchain Launch & Onyx Digital Assets hos JP Morgan. Tyrone har været involveret i blockchain hos JP Morgan siden de tidlige dage. I vores diskussion var der en række vigtige lektioner om, hvordan JP Morgan har positioneret sig til succes med hensyn til web3 og fremtiden.

Vær forberedt på den lange vej forude

JP Morgan har investeret i anvendelsen af ​​blockchain i sin forretning siden 2015. I løbet af de sidste 7 år har de påtaget sig over 60 proof of concepts med fokus på både interne og eksterne, kundevendte initiativer.

Jeg er ikke bekendt med nogen anden stor virksomhed, der har demonstreret dette niveau af engagement i blockchain i løbet af de sidste 7 år og fortsætter med at gøre det.

Nogle af de afgørende meddelelser, der har fundet sted i denne periode, omfatter:

  • I 2016 skabte de første overskrifter med den offentlige meddelelse om deres virksomhedsfokuserede fork Ethereum — Quorum.

  • I 2020 lancerede de deres platform Onyx Digital Assets, som har behandlet over $300 mia af intradag-repo-transaktioner (over tre fjerdedele er dækket af statsobligationer).

  • I 2022 de foretog DeFi-handler på den offentlige Polygon blockchain med DBS Bank som en del af Monetary Authority of Singapores Project Guardian.

JP Morgan er verdens største bank uden for Kina, og i dag fortsætter de med at behandle over 1 mia. USD om dagen på blockchain.

Dette niveau af investeringer og engagement overskygger dem, der foretages af mange andre organisationer. Mange udforsker stadig potentielle applikationer via proof of concepts, men har stadig meget arbejde at gøre for at bringe disse i produktion.

Stål skærper stål

JP Morgan erkender, at ikke alle projekter vil lykkes, men det er i sidste ende et talspil. Som med ethvert håndværk, jo mere du praktiserer det, jo bedre bliver du til det, og JP Morgan er nu nået til et punkt, hvor de ikke bare har identificeret flere vigtige use cases, hvor det giver mening at bruge blockchain, men også dem, der gør' t.

Denne igangværende eksperimentering er afgørende for at forstå, hvordan den bedste blockchain-teknologi kan tjene din organisation. Din første pilot eller proof of concept vil næppe give betydelige udbytte, men det vil give masser af læring, som vil hjælpe med at gøre det næste stykke arbejde mere virkningsfuldt.

Usikkerhed bør ikke være en hindring

Der er stadig stor usikkerhed om, hvordan web3-landskabet vil udvikle sig. Offentlige blockchains bliver stadig kritiseret for deres manglende privatliv, pseudo-anonymitet af deltagere og præstationer.

Omvendt kritiseres private blockchains for deres styringsoverhead, onboarding-udfordringer og adskillelse fra offentlige blockchains.

Mod dette landskab besluttede JP Morgan sig ikke for at holde op med at spille. I stedet var de i stand til at identificere de måder, hvorpå det nuværende landskab kunne tjene deres behov.

De tokeniserede indskud og foretog DeFi-transaktioner på et offentligt netværk og bragte en decentral identitetsimplementering ind i projektet for at sikre, at alle deltagere i transaktioner var identificerbare.

Arbejdet foregik i et regulator-sanktioneret sandkassemiljø, som hjalp dem med at identificere regulatoriske udfordringer, der eksisterer med de nuværende juridiske rammer for at understøtte sådanne aktiviteter.

På den private netværksfront lancerede de deres Onyx-platform ved hjælp af et privat tilladt netværk givet de udfordringer, der er for at arbejde med offentlige netværk.

Ved at være på forkant med denne udvikling kan man være sikker på, at JP Morgan vil være godt positioneret til at hjælpe regulatorer med at vedtage lovgivning, hvis det er relevant, og reagere hurtigt for at skabe produkter og tjenester, der er i overensstemmelse med reglerne, efterhånden som de dukker op.

Der vil være behov for helt nye økosystemer

Det er sandsynligt, at når først der eksisterer rammer, der gør det muligt for banker at tokenisere indskud, vil JP Morgan uden tvivl være en tidlig aktør på området givet deres erfaring indtil nu.

Aktivtokeniseringsinitiativer kan spille ind i en række andre økosysteminitiativer for banken. For eksempel dukkede det for nylig op, at JP Morgan har registreret et varemærke for en cryptocurrency-pung - ikke overraskende navngivet JP Morgan Wallet. Selvom JP Morgan ikke selv har annonceret denne tegnebog, demonstrerer den en væsentlig mulighed, som de nemt kunne udvide til i betragtning af deres eksisterende rækkevidde og kundebase.

Derudover er deres Onyx-platform ikke kun til repo-transaktioner, den er også vært for deres Liink-netværk, som har over 100 deltagere bruge netværket til at udveksle betalingsrelateret information med hinanden, hvilket reducerer den tid, det tager at foretage betalinger mellem institutioner.

Fremtiden

Der er adskillige andre initiativer, som JP Morgan uden tvivl er involveret i, som vil blive offentliggjort med tiden. Mange ville dog uden tvivl have gavn af at følge deres spor.

JP Morgan har en betydelig track record inden for finansielle tjenester, og det virker meget sandsynligt, at det vil fortsætte med at bevare sin position som markedsleder, efterhånden som blockchain-teknologien bliver mere mainstream.

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra