HSBC eksperimenterer med platforme kontra produkter

HSBC eksperimenterer med platforme kontra produkter

Tidsstempel: 18. maj 2023 kl. 4
Kildeknude: 2660226

Banker er nu i den tredje historiske distributionsbølge, siger Aman Narain, HSBC's globale chef for platforme og indlejret bankvirksomhed, baseret i Singapore.

Filialbank har domineret, hvordan bankprodukter når kunderne. Fysiske grene er det sted, folk går hen for at lave økonomi.

Siden 2000'erne er internet- og mobilbank blevet den vigtigste distributionskanal. I stedet for at gå et sted hen for at lave finansiering, blev finansieringen lagt på dit skrivebord eller i din lomme.

Vi er nu i de tidlige stadier af en tredje bølge af integreret bankvirksomhed, som Narain siger, inkorporerer finansiering i det, du laver. Intet sted, kun finansielle tjenester er allestedsnærværende i daglige aktiviteter. 

"Brug ApplePay i MTR," sagde Narain med henvisning til Hong Kongs underjordiske metrosystem. “Betalingen er integreret i din telefon og i dit liv. Vi er kun i begyndelsen af ​​det her.”

Den svære del

Det gælder både for forbrugerbanker og for Narains område, corporate banking – primært betalinger og handelsfinansiering.

Det er grunden til, at HSBC ansætter folk som Narain, der sluttede sig til forretningsbanken sidste år i en ny rolle for at fremme embedded banking, efter en karriere hos GooglePay og sin egen (kortvarige) startup. Han er kommet fuld cirkel efter at have startet hos Standard Chartered Bank, men han er nu på en mission om at sælge platforme i stedet for produkter.

Men dette kræver en havændring i, hvordan banker opererer og ser sig selv.

"Fokus på 'digital transformation' har været API'er og brugeroplevelsen," fortalte Narain DigFin. ”Men det er bare det overfladiske niveau. Vi skal også fokusere på bagenden.”

Han siger, at alle banker skal forholde sig til fem ting for at få succes med integreret distribution:

  • Sådan indsætter du kunder
  • Hvordan man betjener disse kunder
  • Hvordan man tegner lån til disse kunder
  • Hvordan man bygger en effektiv infrastruktur til at gøre ovenstående
  • Hvordan man redesigner produkter og tjenester på den infrastruktur

Ja, sky, men...

DigFin bemærkede, at for mange finansielle institutioner er svaret, eller i det mindste udgangspunktet, at omfavne cloud til datalagring og beregning. Det tog banker et stykke tid at omslutte deres hoveder omkring spørgsmål som datasikkerhed og compliance, men så blev de meget begejstrede. Nogle gange slutter samtalen der.

"Sky er en nødvendighed, ligesom luft," sagde Narain. "Men der er mere i livet end bare at trække vejret."

Formålet med migreringen er at adressere omkostningerne til at betjene kunder, men det løser ikke underliggende problemer med ledelse, datastyring eller produkt. Det er snarere midlet til at rationalisere gamle teknologistabler og forberede institutionen til datadeling og andre aspekter af partnerskabsbankvirksomhed.

Partnerskab betyder at stole mere på fintechs, der bringer innovative løsninger. Narain siger, at banken er særligt aktiv i arbejdet med startups i Indien.

"Der er tonsvis af fintechs i Indien, der bygger oven på regeringens digitale infrastruktur," sagde Narain. "De bringer mange komponenter, som vi kan tilslutte. Men en bank har brug for en moderne arkitektur for at bruge dem.”

Gensidig tiltrækning

Normalt jagter startups den etablerede, som har distributionsmagten. Men Narain siger, at bankerne også har gjort sig attraktive for startups, fordi de nu konkurrerer om de bedste partnere.

En af udfordringerne med fintechs er, at de ikke skalerer ud over deres lokale marked. Banken kan finde en fantastisk KYC eller onboarding fintech i Indien, men den skal muligvis finde en lignende fintech til Indonesien eller Storbritannien. Eller den kan kopiere teknologien og bygge noget internt, selvom det normalt ikke virker i det lange løb – banken kan kopiere en softwaremodel, men så sidder den fast uden startup-innovationen.

Så den optimale strategi er at hjælpe den lokale fintech med at skalere globalt, hvilket spiller på styrkerne i en global bank. Institutioner, der kan give en iværksætter en vej til skalering, bruger dette til at konkurrere om de bedste fintechs.

Ud over PoC'er

Dette forudsætter dog, at banker kan fungere effektivt med startups. DigFin rejste spørgsmålet om proofs of concepts (PoC'er), der kvæler fintechs: bankerne er nærige med betaling, PoC'en varer for længe, ​​de interne teams tager evigheder om at godkende, og så løber startup'ens venturefinansiering op. I dagens miljø vil startups have sværere ved at genopbygge egenkapitalen.

"Jeg har været en del af en startup, så jeg ved, hvordan det er," sagde Narain. Han siger, at PoC'er er på vej ud. De er ikke længere så moderigtige. "Nogen omkring her sagde: 'Vi vil ikke have flere piloter hos HSBC end hos British Airways'."

Narain siger, at PoC'er er tegn på, at bankens team mangler overbevisning. De er normalt indsat for at vise den administrerende direktør eller bestyrelsen, at en fintech-binding kan fungere. PoC'er kan ende med at fungere som et omfattende show snarere end som en implementerbar strategi. "Dette er spild af tid og ressourcer."

I stedet siger han, at interne forsknings- og brugeroplevelsesteams kan skabe mockups, og hvis de tror på bindingen, kan de tage fat på de interne processer tidligt.

Men hvordan kommer Narain uden om interne bureaukratier? Overholdelsesfolkene? Indkøb?

"Indkøbshold bliver skurkgjort," sagde Narain. Ledere finder det bekvemt at sætte deres egne fejl på sådanne hold. "Med juridisk, indkøb og brand er vi nødt til at engagere dem tidligt og forklare strategien. Det kræver en indsats, men det giver udbytte hen ad vejen.”

Partnerskaber

Nøglen er at vælge partnere omhyggeligt, og når holdet tror på forholdet, så gå all-in. Den tidlige due diligence er det kritiske job.

"Jeg vil gerne kende startup'ens grundlægger, ingeniørerne, produktteamene," sagde Narain. "Jeg vil gerne bruge tid på deres kontor, få dem til at besøge vores kontor. Det handler ikke kun om at fortælle dem om bankens politikker og regler. Det handler om empati.”

Siden tiltrædelsen har Narains team kun forseglet fire partnerskaber, hvoraf to er offentlige. De er designet til at betjene enten SMV'er direkte eller til at betjene SMV'er, der er opstrøms eller nedstrøms i forhold til et stort multinationalt selskab. 

I USA har det for nylig indgået partnerskab med Oracle NetSuite, et cloud-baseret program til virksomhedsressourceplanlægning (ERP). Tjenesten lader SMV'er administrere betalinger og automatisere afstemninger, såsom behandling af fakturaer, uden at skifte skærm eller flere logins.

For det andet har HSBC slået sig sammen med bankteknologileverandøren Finastra for at tilslutte sine valutafunktioner til Finastras bank-som-en-service platform, der betjener mellembanker. Disse mindre institutioner kan nu levere HSBC FX-tjenester til deres erhvervs- og detailkunder uden yderligere teknisk integration.

HSBC arbejder også på andre indlejrede løsninger med Kina-delen af ​​en amerikansk multinational producent og dens lokale SMV-relationer, samt udvikler noget i Indien omkring tilgodehavender fra salg og arbejdskapital.

Projekterne er alle afhængige af API'er til at integrere med klienten, mens Narains arbejde er på bagsiden, og adresserer de fem kompetencer, han listede.

Lessons

"Platformen er, hvordan vi eksternaliserer vores tjenester, hvilket fjerner kompleksiteten af ​​bankvirksomhed for vores partnere og deres kunder. Vi tager eksisterende produkter og gør dem enkle og nemme at indtage. Men internt er det kompliceret.”

Så nu hvor han har fået et par projekter i gang og en pipeline i gang, hvad har han så lært? Kan banker blive platforme?

Narain nævner tre takeaways.

For det første er det forudgående forberedelsesarbejde nøglen. At fungere som en fintech, med ingeniører og produktudviklere, er ikke kun API. Det handler om meget samarbejde, herunder at forklare, hvordan økonomi fungerer over for startups. Denne dialog bygger ideelt set en kadence af sømløse milepæle.

For det andet, test test test.

For det tredje er genanvendelighed et tegn på succes. Løsninger bør designes til at fungere på tværs af flere partnere. "Vi bygger platforme, ikke engangsprodukter," sagde Narain.

Tidsstempel:

Mere fra DigFin