Guld: Potentielt bullish breakout fra 6-ugers interval – MarketPulse

• Positive prishandlinger i guld (XAU/USD), da det reintegrerede tilbage over sit 20-dages glidende gennemsnit.
• En fortsættelse af den mellemfristede bearish-trend på det amerikanske 10-årige statsobligationsrente under 1.82 % nøglemodstand kan tilføje yderligere bullish impulser til guld.
• En stigning i geopolitisk risikopræmie kan også understøtte et fastere guld.
• Se nøglen til 2,015 USD på kort sigt for guld (XAU/USD).

Dette er en opfølgende analyse af vores tidligere rapport, "Guld: En yderligere forringelse af den amerikanske 10-årige statsrente kan understøtte en bullish tone" offentliggjort den 18. december 2023. Klik link. for en opsummering.

Siden vores sidste analyse, Guld (XAU/USD) har handlet sidelæns og holdt fast over den tidligere nøglekorttidsstøtte på 1,997 USD og dets opadgående 50-dages glidende gennemsnit.

Efter en række vigtige økonomiske data, der blev offentliggjort i sidste uge (US CPI & PPI for december), har guld (XAU/USD) formået at holde sig over det 50-dages glidende gennemsnit og reintegreret tilbage over sit 20-dages glidende gennemsnit sidste fredag 12. december med en daglig lukning på 2,049 USD over den 20-dages glidende gennemsnitsværdi på 2,044 USD.

Der er to andre positive udviklinger på mellemmarkedet oven i de eneste positive prishandlinger, der kan understøtte en bullish tone i guld (XAU/USD) på kort til mellemlang sigt.

Lavere alternativomkostning for at holde guld

Fig. 1: US 10-årig realrente på mellemlang sigt trend pr. 12. januar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Den amerikanske 10-årige statsrente har formet en bearish reaktion lige ved dens 1.82 % nøglemodstand på mellemlang sigt og reintegreret tilbage under det 200-dages glidende gennemsnit.

Derudover er den daglige RSI-momentumindikator ikke lykkedes med at bryde over 50-niveauet efter en gentest, som tyder på, at mellemlangt bearish momentum sandsynligvis er genopstået.

Disse observationer tyder på, at kurshandlingerne på det amerikanske 10-årige statsobligationsrente kan trende lavere mod den næste mellemfristede støtte på 1.38 %, hvilket igen sænker alternativomkostningerne ved at holde lange positioner i guld.

Stigende geopolitisk risikopræmie

Fig 2: World Geopolitical Risk Index fra december 2023 (Kilde: Macro Micro, klik for at forstørre diagrammet)

For det andet, stigende geopolitisk risikopræmie, efterhånden som fjendtlighederne eskalerer i Rødehavets skibsrute, mens Yemens Houthi-oprørere ikke viser tegn på at trække sig tilbage fra deres række af angreb siden slutningen af ​​oktober 2023, der var rettet mod det sydlige Israel og skibe i Det Røde Hav, der var forbundet med Israel i den igangværende Israel-Hamas-krig.

Den nuværende stigning i geopolitiske spændinger fra Mellemøsten-regionen afspejles også i Global Geopolitical Risk Index (GPR) udarbejdet af amerikanske Federal Reserve-økonomer Dario Caldara og Matteo lacoviello. GPR-indekset har været stigende siden september 2023 med dets nuværende december 2023-måling på 125.47, det højeste niveau siden marts 2022s læsning på 167.29 under begyndelsen af ​​den russiske invasion af Ukraine.

Potentielt bullish-udbrud for guld

Fig. 3: Guld (XAU/USD) mellemlang sigt trend pr. 15. januar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Fig. 4: Guld (XAU/USD) mindre kortsigtet trend pr. 15. januar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Prishandlingerne på Guld (XAU/USD) har iscenesat en "V-formet" bullish vending i sidste halvdel af sidste uge lige ved den nedre grænse af den mellemfristede stigende kanal siden 6. oktober 2023 swing low, dvs. fungerer som en støtte til US$2,015 kombineret med en bullish momentumtilstand, der blinkede ud af den daglige RSI-momentumindikator på omkring 50-niveauet.

På kortere sigt, som det ses på 1-times diagrammet, har det iscenesat en clearing over den øvre grænse af en tidligere mindre faldende kanal på plads siden 28. december 2023, og det 20-dages glidende gennemsnit.

Den næste mellemmodstand til at se vil være på US$2,090; en 6-ugers rækkemodstand siden 4. december 2023. En clearance over den ser den næste mellemmodstand komme ind på US$2,117.

På den anden side afviser manglende overholdelse af den kortsigtede pivotale støtte på US$2,015 den bullish tone og afslører den mellemfristede støttezone på US$1,990/1,975 (også tæt på det 200-dages glidende gennemsnit).

Indholdet er kun til generel informationsformål. Det er ikke investeringsrådgivning eller en løsning at købe eller sælge værdipapirer. Udtalelser er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller nogen af ​​dets tilknyttede selskaber, datterselskaber, embedsmænd eller direktører. Hvis du gerne vil reproducere eller omdistribuere noget af indholdet, der findes på MarketPulse, en prisvindende forex-, råvare- og globale indeksanalyse og nyhedssidetjeneste produceret af OANDA Business Information & Services, Inc., bedes du gå til RSS-feedet eller kontakte os på info@marketpulse.com. Besøg https://www.marketpulse.com/ for at finde ud af mere om rytmen på de globale markeder. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.