Udforskning af kontroversen mellem SEC's interne dommere

Udforskning af kontroversen mellem SEC's interne dommere

Tidsstempel: 29. november 2023 kl. 12:29
Kildeknude: 2988642

Forordning | 29. november 2023

Unsplash Sasun Bughdaryan Dommerklubbe og penge - Udforskning af kontroversen mellem SEC's interne dommereUnsplash Sasun Bughdaryan Dommerklubbe og penge - Udforskning af kontroversen mellem SEC's interne dommere Billede: Unsplash/Sasun Bughdaryan

Elon Musk og Mark Cuban støtter juridisk udfordring mod SEC's interne dommere

Elon Musk og Mark Cuban støtter hedgefondsmanager George Jarkesy i en betydelig juridisk kamp mod Securities and Exchange Commission (SEC). Denne sag, der nu er for den amerikanske højesteret, sætter spørgsmålstegn ved SEC's brug af interne dommere til at pålægge sanktioner. Jarkesys argument, støttet af Musk og Cuban, er centreret om den forfatningsmæssige ret for anklagede i SEC-sager til at få en nævningeting. Denne udfordring kan omforme, hvordan SEC og potentielt andre reguleringsorganer som Federal Trade Commission udfører deres håndhævelsesforanstaltninger.

Problemerne med konflikter og magtubalance

Problemet med, at Securities and Exchange Commission (SEC) bruger interne dommere, drejer sig primært om bekymringer om retfærdighed, forfatningsmæssige rettigheder og magtbalancen i reguleringshåndhævelse. Her er nogle centrale stridspunkter:

  • Det centrale spørgsmål er SEC's evne til at indbringe sager for sine egne forvaltningsretlige dommere (ALJ'er) i stedet for føderale domstole. Kritikere hævder, at dette nægter tiltalte den forfatningsmæssige ret til en nævningeting, som ses som et grundlæggende aspekt af det amerikanske retssystem.
  • Der er en opfattelse af, at interne dommere kan være partiske til fordel for SEC, da de er en del af samme organisation. Dette giver anledning til betænkeligheder med hensyn til upartiskhed og retfærdigheden af ​​proceduren.

Se:  Genslers bemærkninger på 2023 Securities Enforcement Forum

  • I SEC administrative procedurer, tiltalte har ofte begrænsede rettigheder sammenlignet med føderale retssager. For eksempel kan de have begrænsede opdagelsesrettigheder, hvilket betyder mindre adgang til beviser og oplysninger, som SEC besidder.
  • SEC's administrative procedurer kan tillade brugen af ​​høresagsbeviser, hvilket typisk ikke ville være tilladt i en føderal domstol. Dette kan stille tiltalte ringere.
  • Appeller fra disse interne beslutninger går direkte til SEC Commissioners, der er involveret i den indledende beslutning om at anlægge sagen. Kritikere hævder, at dette skaber en interessekonflikt og underminerer retfærdigheden af klageproces.
  • SEC har skønsbeføjelsen til at afgøre, om en sag skal behandles ved en føderal domstol eller af en intern dommer. Dette skøn kan ses som at give SEC for meget strøm ved at bestemme mødestedet, hvilket potentielt kan påvirke resultatet.
  • brugen af ​​SEC's interne dommere har stået over for adskillige forfatningsmæssige udfordringer, herunder spørgsmål om udnævnelsesprocessen for disse dommere og deres isolering fra den udøvende magts tilsyn.
  • Indvirkning på håndhævelsespraksis: Hvis SEC er begrænset i sin brug af interne dommere, kan det påvirke agenturets evne til effektivt og effektivt at håndhæve værdipapirlovgivningen. Dette kan have bredere konsekvenser for markedsregulering og investorbeskyttelse.

Se:  Spending Bill vs. SEC's Crypto Grip

De igangværende juridiske udfordringer, herunder sagen støttet af Elon Musk og Mark Cuban, fremhæver disse problemer og kan føre til væsentlige ændringer i, hvordan SEC udfører sine håndhævelsesforanstaltninger.

Baggrund om George Jarkesys sag

  • George Jarkesy, anklaget af SEC i 2013 for at vildlede investorer, er udfordrer SEC's interne retsproces. Han argumenterer for retten til en føderal nævningeting i sådanne sager. Højesteret overvejer, om SEC's mulighed for at bruge interne dommere skal begrænses, en afgørelse, der kan påvirke agenturets håndhævelsesstrategi betydeligt.
  • En afgørelse til fordel for Jarkesy kan påvirke ikke kun SEC, men også andre føderale agenturer, der bruger interne dommere, såsom Federal Trade Commission. Kritikere af SEC's nuværende system hævder, at det mangler retfærdighed, da sagsøgte har begrænsede rettigheder sammenlignet med dem ved føderale domstole, og SEC beslutter, hvilke sager der behandles internt.

Se:  Hester Peirce bekræfter, at SEC's nuværende tilgang til krypto er 'ikke en god måde at regulere' på

  • Elon Musk og Mark Cuban, som begge har haft deres egne run-ins med SEC, støtter Jarkesys sag og fremhæver dens potentielle indvirkning på fremtidige SEC-håndhævelseshandlinger.

Sagens betydning

Denne sag udfordrer den grundlæggende proces for, hvordan tilsynsorganer som SEC udfører håndhævelse. EN beslutning til fordel for Jarkesy kan føre til, at flere tiltalte vælger nævningeting, potentielt gør det sværere for SEC at sikre bosættelser og håndhæve regler. Det rejser også væsentlige spørgsmål om magtbalancen mellem regulerende agenturer og rettighederne for enkeltpersoner og virksomheder i den finansielle sektor. Det afgørelse, der forventes i juni 2024, vil blive overvåget nøje af investorer, juridiske eksperter og regulerende organer.

NCFA Jan 2018 ændre størrelse - Udforskning af kontroversen mellem SEC's interne dommere

NCFA Jan 2018 ændre størrelse - Udforskning af kontroversen mellem SEC's interne dommere National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) er et finansielt innovationsøkosystem, der leverer uddannelse, markedsintelligens, industriforvaltning, netværks- og finansieringsmuligheder og tjenester til tusindvis af samfundsmedlemmer og arbejder tæt sammen med industri, regering, partnere og tilknyttede selskaber for at skabe en levende og innovativ fintech og finansiering. industri i Canada. Decentraliseret og distribueret er NCFA engageret med globale interessenter og hjælper med at inkubere projekter og investeringer i fintech, alternativ finansiering, crowdfunding, peer-to-peer finansiering, betalinger, digitale aktiver og tokens, kunstig intelligens, blockchain, cryptocurrency, regtech og insurtech-sektorer . Bliv Medlem Canadas Fintech & Funding Community i dag GRATIS! Eller blive en bidragende medlem og få frynsegoder. For mere information, besøg venligst: www.ncfacanada.org

Relaterede sider

Tidsstempel:

Mere fra NC facan Ada