Clear Street tilføjer $270 mio. til sin serie B-runde for sin teknologiaktiverede Prime Brokerage

Clear Street tilføjer $270 mio. til sin serie B-runde for sin teknologiaktiverede Prime Brokerage

Tidsstempel: 14. april 2023 kl. 9
Kildeknude: 2583739

Prime brokerages leverer et væld af bundtede tjenester til andre finansielle institutioner, typisk hedgefonde for at lette deres operationelle behov som værdipapirudlån/låntagning, kontantlån og risikostyring. Store hedgefonde ($1B+ AUM) kan arbejde med så mange som ti prime mæglere, mens mindre fonde kan stole på kun én. Typisk er den begrænsning, der forhindrer disse midler i at bruge flere prime brokers, teknologiimplementering og integration.  Clear Street er en tech-aktiveret prime brokerage, der tager en API-først tilgang til at tilbyde en komplet suite af tjenester, der er cloud-native. 70 % af prime brokerage-virksomheden er blevet domineret af en håndfuld institutioner, og ved at tage en teknologi-først tilgang er Clear Street i stand til at tilbyde realtidsbehandling og hidtil uset dataskalerbarhed, som bare ikke er mulig i ældre systemer, der bruges af etablerede. I øjeblikket tilbyder virksomheden clearing- og depottjenester, eksekvering og finansiering af amerikanske aktier og optioner for over 200 fonde, men planlægger at udvide til at dække enhver aktivklasse, hvor som helst på kloden.

AlleyWatch indhentet Clear Street Cofounder og CEO Chris Pento for at lære mere om virksomheden, virksomhedens strategiske planer, seneste finansieringsrunde og meget, meget mere...

Hvem var dine investorer, og hvor meget rejste du?

Den anden rate af vores serie B-kapital hæver værdien af ​​Clear Street til $2.0 mia. Denne finansieringsrunde på $270 mio. følger en indledende serie B-investering på $165 mio. i maj 2022, som også blev ledet af Prysm Capital og vurderede Clear Street til $1.7 mia. på det tidspunkt. Yderligere investorer inkluderet NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Venturesog Validus vækstinvestorer.

Fortæl os om det produkt eller den service, som Clear Street tilbyder.

Clear Street er en tech-aktiveret uafhængig prime broker. Vi har bygget en intern platform til at være API-first, som omfatter clearing, depot, prime finansiering og eksekvering, som vi dogfooder for at opbygge en multi-asset prime broker-forretning. I dag understøtter vores platform amerikanske aktier og optioner, men målet er at være en enkelt kilde til sandhed, der understøtter enhver aktivklasse, enhver geografi, for enhver.
Vores tech-stack udnytter moderne cloud-native infrastruktur, herunder robust serviceorkestrering, begivenhedsdrevet realtidsbehandling og skalerbar data warehousing, hvilket er en skarp kontrast til batchbehandlingen, der tilbydes af mainframes, der kører mange back-office-systemer. Hele Clear Streets suite af softwaresystemer er bygget på denne konsistente og sammenhængende teknologistak, der gør det muligt for komponenterne at kommunikere problemfrit.

Hvad inspirerede starten på Clear Street?

I 2018 satte Clear Street ud med den dristige mission at erstatte den forældede infrastruktur, der bruges på tværs af kapitalmarkederne. Den offentlige amerikanske værdipapirindustri, som flytter billioner af dollars om dagen, er stadig afhængig af mainframe-teknologi fra 1980'erne. Disse gamle systemer er forankret i manuelle processer og siled data, hvilket resulterer i dyre fejl og dyr teknisk gæld. For mange virksomheder ville udskiftning af disse forældede systemer være som at fjerne motoren fra et fly i luften. Det er tidskrævende og vanskeligt at udføre med fragmenteret teknologi.
Clear Street står frontalt over for udfordringen med forældet kapitalmarkedsinfrastruktur. Vi startede fra bunden og byggede et fuldstændigt cloud-native prime brokerage- og clearingsystem designet til et komplekst, moderne globalt marked. Vores proprietære teknologiplatform tilføjer betydelig effektivitet til markedet, mens vi fokuserer på at maksimere afkast og minimere risiko og omkostninger for kunderne.
I dag giver vi kunder, fra nye ledere til store institutioner, alt, hvad de har brug for til at cleare, opbevare og finansiere amerikanske aktier og optioner. I det sidste år lancerede vi kapitalintroduktion og repo-virksomheder, forbedrede vores værdipapirudlånskapacitet og opdaterede og forfinede vores kundevendte position, risiko, drift og rapporteringsportaler.
I fremtiden vil vores single-source platform betjene en række investortyper på tværs af flere aktivklasser på globalt plan. Det har aldrig været mere tydeligt, at kræfterne med volatilitet, reguleringsændringer og hastighed er krævende værktøjer, der giver virksomhederne mulighed for at forstå markederne i realtid.

Hvilket marked målretter Clear Street sig mod, og hvor stort er det?

Vores prime brokerage-kunder spænder fra nye ledere til store institutioner. I løbet af det seneste år steg antallet af institutionelle kunder på vores platform med 500 %, vores daglige transaktionsvolumen steg med mere end 300 %, og vores finansieringssaldi steg med næsten 150 %.
Vores primære clearingplatform behandler 2.5 % af den nominelle amerikanske brutto-aktievolumen, hvilket er omkring 10 milliarder USD i daglig nominel handelsværdi af amerikanske aktier.

Hvad er din forretningsmodel?

I dag servicerer vi omkring 200 institutionelle investorer og hundredvis af mindre aktive handelsenheder. Vores kunder foretrækker anonymitet, så vi navngiver dem ikke offentligt. Vi optjener gebyrer fra vores kunder for transaktioner og finansiering af offentlige markedsværdipapirer. Vi føler, at denne struktur er bedre tilpasset end andre muligheder på de nuværende markeder.

Hvilke faktorer ved din virksomhed fik dine investorer til at skrive checken?

“En væsentlig del af det finansielle systems rygrad er lavet på årtier gammel arv teknologi. Med det, vi mener er det stærkeste lederteam i kapitalmarkedsindustrien, har Clear Street gentænket og genopbygget den underliggende kerneinfrastruktur for kapitalmarkeder for virkelig at modernisere en forældet industri." – Matt Roberts, Medstifter & Partner hos Prysm Capital

Hvor ser du virksomheden på vej hen nu på kort sigt?

Denne finansiering vil understøtte lanceringen af ​​nye produkter og vores ekspansion til nye markeder og aktivklasser. I det sidste år har vi foretaget nøgleansættelser i Europa og i derivatområdet. Vi udvider også vores produktudbud for at understøtte markedsskabernes clearingbehov, som vi ser som et stort vækstområde for Clear Street.

Du er få sekunder fra at tilmelde dig den hotteste liste i Tech!

Tilmeld dig i dag

Tidsstempel:

Mere fra AlleyWatch